Питч Anthropic для IPO столкнулся с новой проблемой: правительство может его закрыть

Anthropic конфиденциально подала заявку на IPO уже этой осенью, предлагая инвесторам единый тезис: компания лидирует на корпоративном рынке ИИ и намерена изменить мир с его помощью. 

Однако у неё есть проблема, которая не исчезает: правительство США становится её открытым противником. Для компании, выходящей на биржу с оценкой почти в $1 трлн, она уже дважды попала в чёрный список федерального правительства, вынуждая инвесторов задуматься: действительно ли эта мегаоценка учитывает готовность правительства отключить её флагманский продукт в одночасье. 

После шокирующего объявления в пятницу о том, что Anthropic отключает две свои новейшие модели — Fable 5 и Mythos 5 — из-за запрета Министерства торговли на их использование иностранными гражданами, противостояние не утихает. Этому предшествовало включение в чёрный список федеральным правительством по соображениям национальной безопасности в марте.

Министр обороны Пит Хегсет устроил победный круг, дав понять, что правительство сохранит враждебность по отношению к Anthropic. «Три месяца назад [Министерство обороны] выгнало Anthropic из нашего здания — навсегда», — написал он в воскресенье. «Каждый прошедший день доказывает, что это было правильным решением». 

Пока Anthropic направляла старших технических специалистов в Вашингтон в выходные, чтобы оспорить экспортный контроль, Министерство обороны написало в X, что перевело не менее двух третей своих рабочих процессов на основе ИИ с моделей Anthropic после того, как стороны столкнулись из-за военного использования Claude. Ведомство объявило в понедельник днём, что «больше не будет привязано к одному поставщику ИИ». Вместо этого военнослужащие получат «разнообразный набор возможностей ИИ для достижения подлинного превосходства в принятии решений».

«Чёрт возьми, да, есть регуляторный риск», — сказал Дэвид Линтикум, давний аналитик в области облачных вычислений, который утверждал, что любой, кто делает ставку на эти компании, должен был предвидеть вмешательство правительства. Вложите триллионы в создание чего-то достаточно мощного, чтобы пугать людей, — и интерес правительства явно является частью сделки. Он не ожидает, что противостояние затянется: по его мнению, в течение 48 часов Anthropic и администрация помирятся — «а потом через шесть недель это повторится, и Anthropic придётся снова ехать туда». 

Такой реактивный стиль регулирования не просто неэффективен, сказал он; он оказывает «сдерживающее воздействие» на исследования. OpenAI теперь может дважды подумать перед выпуском следующей модели, опасаясь потерять миллиарды выручки из-за аналогичного предписания. А иностранные клиенты могут переориентироваться на отечественные решения — у Китая они есть; у Европы нет реального ответа.

Но Anthropic больше всего вредит себе сама, ввязываясь в такую схватку с федеральным правительством, сказал Линтикум, не говоря уже о теоретической будущей оценке и цене акций.
Amazon — друг-враг Anthropic?

Кажется странным, что спусковым крючком стал один из крупнейших инвесторов Anthropic: Amazon вложила около $8 млрд с обязательством до $25 млрд дополнительно и обязана Anthropic более чем половиной своей рекордной прибыли в прошлом квартале. По данным СМИ, исследователи Amazon протестировали Fable после его выхода, обнаружили, что достаточно просто перефразировать вопрос, чтобы Fable раскрыла информацию об уязвимостях программного обеспечения, донесли это до Белого дома — и экспортный контроль последовал.

Зачем компании доносить на продукт, в котором ей принадлежит доля? Оптимистичная точка зрения состоит в том, что они были искренне встревожены увиденным в Fable и хотели держать правительство США в курсе. Некоторые источники сообщают, что они сначала передали информацию Anthropic, а уже потом — Белому дому.
Но другие аналитики настроены более цинично: ведь Amazon владеет долей и в конкурирующих продуктах. Компания Fortune 1 продаёт конкурирующие модели через свою платформу Bedrock и участвует в той же гонке, что и Anthropic; поэтому Amazon «во многих случаях будет воспринимать Anthropic как врага». 

Дион Хинчклифф, аналитик, отслеживающий корпоративный ИИ в Futurum Group, добавил, что Amazon проигрывает гонку передовых лабораторий, поэтому им не так уж больно, если явный лидер споткнётся. 

Насколько опасен был сам изъян — тоже предмет споров. Anthropic назвала уязвимости незначительными и заявила, что конкурирующие модели — в том числе GPT-5.5 от OpenAI — могут выдать то же самое вообще без джейлбрейка. Десятки руководителей в сфере безопасности подписали письмо в воскресенье, организованное бывшим директором по безопасности Facebook Алексом Стамосом, назвав эту возможность нормальной функцией любой модели, созданной для написания защищённого кода. Поскольку модели, которые правительство признало опасными, — сказал сооснователь Veracode Крис Высопал, подписавший письмо, — это те же модели, которые компании используют для поиска уязвимостей в собственном коде, их отключение бьёт в обе стороны: навредишь атакующим — навредишь и защитникам.

Это не означает, что нужно отказываться от поиска уязвимостей, но джейлбрейки, сказал Высопал, — это вечная игра в кошки-мышки, которую ни одна полезная модель никогда полностью не выигрывает; обычное решение — сообщить компании и дать ей выпустить патч, а не вводить экспортный контроль. «В том, как мы это определяем, нет ничего открытого и публичного», — сказал он. 

Этот материал впервые был опубликован на Fortune.com