Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) откатились на 8% после впечатляющего роста на 60% — время покупать?

Ключевые моменты

• HPE показала рекордную выручку за второй финансовый квартал 2026 года в размере 10,7 млрд $, что представляет собой рост на 40% по сравнению с прошлым годом и превышает аналитический прогноз в 9,76 млрд $
• Прибыль на акцию составила 0,79 $, значительно превысив консенсус-прогноз в 0,54 $, при этом зафиксированы рекордные валовая маржа и свободный денежный поток
• Сетевое подразделение показало взрывной рост на 148% по сравнению с прошлым годом — до 2,7 млрд $, что в первую очередь обусловлено интеграцией Juniper Networks
• Goldman Sachs более чем удвоил свой ценовой ориентир — с 32 $ до 79 $, тогда как консенсус Уолл-стрит теперь составляет 64,65 $ с рейтингом «Умеренная покупка»
• Компания повысила прогноз на полный финансовый год 2026, ожидая роста выручки на 29–33% и свободного денежного потока свыше 3,5 млрд $

---

Акции HPE начали торги в пятницу на уровне 49,16 $, что означает снижение на 8,4% за сессию, однако бумага по-прежнему принесла впечатляющую доходность более 60% за последний месяц — войдя в число наиболее результативных акций крупной капитализации технологического сектора в мае.

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

Откат рынка последовал за экстраординарным ралли, вызванным финансовыми результатами HPE за второй финансовый квартал 2026 года, опубликованными 1 июня, которые превзошли прогнозы практически по каждому показателю.

Общая выручка достигла 10,68 млрд $, что отражает рост на 40% год к году и существенно превышает оценку Уолл-стрит в 9,76 млрд $. Прибыль на акцию составила 0,79 $, разгромив консенсус в 0,54 $ на впечатляющие 0,25 $.

Результаты превзошли ожидания не только по заголовочным показателям. HPE одновременно достигла рекордных уровней по валовой марже, non-GAAP EPS и свободному денежному потоку в рамках одного отчётного периода. Валовая маржа по GAAP выросла до 36,5%, что соответствует улучшению на 810 базисных пунктов год к году.

Сетевое подразделение стало основным драйвером роста. Сегмент взлетел на 148% — до 2,7 млрд $, главным образом благодаря завершённому поглощению Juniper Networks. Сетевая инфраструктура центров обработки данных в частности выросла на 233%.

Тем временем сегмент облачных вычислений и ИИ расширился на 23% — до 7,7 млрд $, а выручка от серверов выросла на 33%. Эти цифры подчёркивают устойчивый спрос, связанный с циклом расширения ИИ-инфраструктуры.

Goldman Sachs резко повышает ценовой прогноз

Goldman Sachs оперативно отреагировал после объявления финансовых результатов. 3 июня компания подняла свой ценовой ориентир с 32 $ сразу до 79 $, сохранив рейтинг «Покупать». Банк указал на растущую убеждённость в стратегическом позиционировании HPE на рынках ИИ-инфраструктуры.

К Goldman присоединились несколько коллег. Loop Capital повысил рейтинг акций с «Держать» до «Покупать», подняв целевой ориентир с 23 $ до 75 $. Barclays увеличил свой прогноз до 67 $ с рейтингом «Выше рынка». Raymond James повысил ориентир до 74 $ с позицией «Опережает рынок». Argus установил целевой уровень в 70 $ с рекомендацией «Покупать».

Консенсусный ценовой ориентир Уолл-стрит в настоящее время составляет 64,65 $: 11 аналитиков присвоили акции рейтинг «Покупать» и 10 сохраняют рейтинг «Держать».

Обновлённый прогноз и доходность для акционеров

Используя импульс исключительного квартала, HPE повысила прогнозы на полный финансовый год 2026. Руководство теперь ожидает роста выручки в диапазоне 29–33% при свободном денежном потоке не менее 3,5 млрд $. Прогноз по EPS на третий квартал установлен на уровне 0,88–0,93 $.

Компания также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,1425 $ на акцию, выплата которых запланирована на 15 июля акционерам, зарегистрированным по состоянию на 16 июня.

Что касается институциональной активности, Havemeyer Place LP открыла новую позицию стоимостью около 3,28 млн $. Ряд других фондов расширил свои пакеты в четвёртом квартале, в том числе Vise Technologies, увеличившая долю на 72,9%. Институциональная собственность теперь составляет 80,78% акций в обращении.

Генеральный директор Антонио Нери продал 150 000 акций по цене 26,50 $ 17 апреля в рамках заранее установленного торгового плана 10b5-1. Исполнительный вице-президент Фиделма Руссо продала 17 001 акцию по 27,97 $ 21 апреля, также в рамках соглашения 10b5-1.

Диапазон торгов HPE за 52 недели составляет от минимума 17,49 $ до максимума 64,25 $. 50-дневная скользящая средняя акции в настоящее время находится на уровне 31,65 $, тогда как 200-дневная скользящая средняя составляет 25,64 $.

Материал «Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) откатываются на 8% после феноменального роста на 60% — время покупать?» впервые опубликован на Blockonomi.