Акции Dell (DELL) резко выросли на фоне улучшенного прогноза и портфеля заказов по ИИ на $51 млрд

TLDRs

• Dell повысила долгосрочный прогноз на фоне взрывного спроса на ИИ-серверы и сильных квартальных результатов.
• Портфель заказов по ИИ достиг $51,3 млрд, что свидетельствует об устойчивых инвестициях в корпоративную и облачную инфраструктуру.
• Выручка выросла на 88% год к году, что обусловлено главным образом ростом продаж ИИ-оптимизированных серверов.
• Несмотря на позитивную динамику, Dell предупредила, что перебои в цепочке поставок и нехватка памяти остаются критическими рисками.

Dell Technologies (DELL) резко выросла в торгах после мощного отчёта о прибылях, в котором были отражены ускоряющийся спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта и значительно улучшенный долгосрочный финансовый прогноз. Последние результаты компании подтвердили её позицию как одного из главных бенефициаров глобального развёртывания ИИ: инвесторы активно отреагировали на рекордные заказы и расширение целевых показателей будущей выручки.

Ралли акций последовало за тем, как Dell повысила прогноз выручки от ИИ-серверов на 2027 финансовый год примерно до $60 млрд, сигнализируя о том, что спрос на высокопроизводительное вычислительное оборудование продолжает опережать предложение. Обновление также включало более широкое повышение прогноза по годовым продажам и прибыли, что дополнительно укрепило уверенность инвесторов в долгосрочной траектории роста компании.

Рекордный портфель ИИ-заказов резко вырос

Dell сообщила о беспрецедентном портфеле заказов, связанных с ИИ, в размере $51,3 млрд по итогам квартала — показатель, который подчёркивает глубину спроса со стороны предприятий, облачных провайдеров и появляющихся операторов типа «неооблако». Эти компании всё больше полагаются на внешних поставщиков инфраструктуры для аренды вычислительных мощностей с целью обучения и развёртывания крупномасштабных ИИ-моделей.

Dell Technologies Inc., DELL

По словам руководителей компании, только заказы на ИИ за квартал достигли $24,4 млрд, а выручка от ИИ-серверов составила $16,1 млрд. Руководство Dell охарактеризовало ситуацию как не имеющую «никаких признаков замедления», подчеркнув устойчивый импульс как среди корпоративных, так и среди гиперскейл-клиентов.

Результаты превзошли ожидания

По итогам квартала, завершившегося 1 мая, Dell зафиксировала выручку в размере $43,84 млрд, что представляет собой рост на 88% год к году и уверенно превысило ожидания аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила $4,86, значительно превысив прогноз в $2,94.

Группа инфраструктурных решений продемонстрировала особенно высокие результаты, сформировав выручку в $29,0 млрд — колоссальный рост на 181%. Продажи ИИ-оптимизированных серверов стали ключевым драйвером, взлетев на 757% год к году. Выручка от традиционных серверов и сетевого оборудования также показала сильный рост, тогда как сегмент хранения данных обеспечил стабильный прирост.

Тем временем группа клиентских решений Dell, включающая ПК и коммерческое оборудование, отчиталась о росте выручки на 17% — до $14,6 млрд, демонстрируя стабильность основного бизнеса даже по мере того, как ИИ становится главным двигателем роста.

ИИ-бум меняет прогнозы

Пересмотренные финансовые ориентиры Dell отражают масштаб продолжающихся инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта в технологическом секторе. Теперь компания ожидает, что выручка в 2027 финансовом году составит от $165 млрд до $169 млрд — резкое увеличение по сравнению с предыдущим прогнозом в $138–142 млрд.

Скорректированные ожидания по прибыли также были повышены до $17,90 на акцию в среднем, что значительно выше предыдущих оценок. На предстоящий квартал Dell прогнозирует выручку в диапазоне $44–45 млрд и скорректированную прибыль около $4,80 на акцию.

Компания объяснила свои сильные позиции глубокими партнёрскими отношениями в цепочке поставок и преимуществами масштаба, которые позволяют ей приоритизировать заказы с высоким спросом в условиях продолжающейся нехватки ключевых компонентов, таких как микросхемы памяти.

Сильный спрос, реальные ограничения

Несмотря на оптимистичный прогноз, Dell признала, что ограничения цепочки поставок остаются ключевой проблемой. Нехватка памяти продолжает сдерживать производственные мощности, и компания предупредила о том, что зависимость от ограниченного круга поставщиков создаёт постоянные риски.

Тем не менее внешние тенденции спроса остаются крайне благоприятными. Ожидается, что крупные технологические компании, такие как Alphabet и Amazon, совокупно вложат сотни миллиардов в ИИ-инфраструктуру в этом году, создавая мощный попутный ветер для поставщиков оборудования, подобных Dell.

Клиенты, включая CoreWeave, Honeywell и Samsung Electronics, продолжают расширять свои ИИ-инфраструктурные мощности, дополнительно подкрепляя видимость спроса в нескольких секторах.

Материал Dell (DELL) Stock; Surges on Upgraded Outlook and $51B AI Backlog Boost впервые опубликован на CoinCentral.