Акции NVIDIA достигли crucial уровня поддержки: готовы ли они к прыжку?

Ключевые выводы

• Цена акций NVIDIA откатилась к важному уровню поддержки.
• Завершился паттерн пробоя и ретеста.
• Ряд значимых катализаторов, в том числе рост выручки, указывает на отскок.

Цена акций NVIDIA снижалась четыре сессии подряд, опустившись до минимального уровня с 7 мая. Откат рынка последовал за сильными квартальными результатами и был во многом обусловлен фиксацией прибыли после резкого ралли в начале этого года.

Несмотря на снижение, технические индикаторы указывали на то, что акция приближается к важной зоне поддержки, за которой трейдеры продолжают внимательно наблюдать.

Цена акций NVIDIA проводит ретест ключевого уровня пробоя

Дневной график показывает, что цена акций NVDA резко упала в последние несколько дней. По иронии судьбы, этот откат начался после публикации компанией сильных финансовых результатов на прошлой неделе.

Более детальный анализ графика показывает, что данный откат является частью паттерна пробоя и ретеста — распространённого сигнала продолжения в техническом анализе. В данном случае была протестирована ключевая поддержка на уровне $212,60 — верхняя граница паттерна «чашка с ручкой». Эта цена также совпала с сильным пивотом и уровнем разворота инструмента Murrey Math Lines.

«Чашка с ручкой» — распространённый сигнал продолжения, состоящий из горизонтального сопротивления, скруглённого дна и отката. В данном случае глубина чашки составляет 23%. Откладывая то же расстояние от верхней границы чашки, получаем целевой уровень $260, что значительно выше текущей цены в $212.

Бычий прогноз потеряет актуальность, если цена опустится ниже ключевого пивот-уровня S/R на $200. Движение ниже этого уровня опровергнет бычий сценарий и укажет на дальнейшее снижение.

График цены акций NVDA | Источник: TradingView

NVIDIA работает на полную мощность

Текущее падение цены акций NVDA происходит на фоне фиксации прибыли инвесторами после роста на 45% от минимума в марте этого года. Для акций и других активов характерно откатываться после значительного ралли, когда инвесторы фиксируют прибыль.

Тем не менее в действительности есть признаки того, что NVIDIA работает на полную мощность, а ключевые катализаторы готовы подтолкнуть её выше в долгосрочной перспективе. Например, последние квартальные результаты показали, что бизнес компании продолжал расти в первом квартале.

Выручка в первом квартале выросла на 85% и превысила $80 миллиардов, при этом руководство прогнозирует $91 миллиард годовой выручки во втором квартале. После этого компания, по ожиданиям, преодолеет отметку в $100 миллиардов по выручке в третьем квартале.

NVIDIA выигрывает от растущего спроса на свои GPU, которые стали наиболее передовыми в отрасли ИИ. Кроме того, компания разработала Compute Unified Device Architecture (CUDA) — программный пакет, который задействует GPU NVIDIA для вычислений общего назначения. CUDA является золотым стандартом в своей отрасли, превосходя аналогичные решения, такие как AMD ROCm и Triton от OpenAI.

Аналитики с оптимизмом смотрят на дальнейший потенциал роста NVIDIA в ближайшие годы по мере продолжения бума ИИ. После этого этапа высока вероятность того, что компания сыграет свою роль в эпоху квантовых вычислений.

Одним из направлений роста является Китай, где таким компаниям, как Alibaba, Tencent и JD, разрешили приобретать менее продвинутые чипы H200. Дженсен Хуанг считает, что Китай может приносить компании более $50 миллиардов годовой выручки.

У компании также есть значительный потенциал роста в сфере CPU, которая начала активно развиваться. Спрос на CPU подстёгивается продолжающимся ростом ИИ-агентов.

Что наиболее важно, несмотря на все эти показатели, NVIDIA по-прежнему торгуется по привлекательной цене. Хотя соотношение цены к прибыли (PE) за последние двенадцать месяцев (TTM) на уровне 33 несколько высоко, форвардный мультипликатор составляет 22.

Этот мультипликатор немного ниже среднего значения по индексу S&P 500, равного 22. Кроме того, компания демонстрирует один из лучших показателей правила 40. Форвардный рост выручки составляет 70%, а чистая маржа прибыли — 55%. Это даёт мультипликатор 125% и является одной из причин, по которой большинство аналитиков с оптимизмом оценивают компанию.

Материал «Акции NVIDIA достигли важного уровня поддержки: готовы ли они к рывку?» впервые опубликован на The Market Periodical.