Личное денежное предложение

ЭКОНОМИКА рассматривает денежную массу с макроэкономической точки зрения. Она классифицирует различные уровни денежного объёма на M1, M2 и M3. Эта классификация зависит от временной доступности. M1 охватывает наличные деньги в обращении. M2 включает M1 плюс сбережения и срочные депозиты, тогда как M3 помимо первых двух категорий охватывает долгосрочные размещения облигаций и казначейских векселей.

Когда денежная масса растёт, не стоит ожидать, что ваш сберегательный счёт тоже вырастет. Есть ли у личной денежной массы собственные классификации, различающиеся по времени доступности?

Текущие деньги (M1) включают наличные в кармане, банковские счета (доступные через чек или снятие в банкомате) и даже быстрые деньги от благодетеля, которому легко написать сообщение. (Пожалуйста, переведите деньги онлайн.)

Следующими по доступности (M2) являются срочные депозиты, ликвидные инвестиции, такие как управляемые акции или фонды, которыми управляют банки или управляющие фондами. Доступ к ним может занять не менее трёх дней.

M3 в личной денежной массе включает другие инвестиции, такие как недвижимость и инвестиции, связанные со страхованием, плюс первые две категории.

Существуют и другие источники денежной массы. Традиционные кредитные карты для покупки потребительских товаров, таких как кроссовки, или даже услуг, таких как операция на открытом сердце (амортизируемая в течение шести месяцев без процентов в зависимости от кредитного лимита держателя карты).

Ещё одним источником быстрых денег является ныне широко распространённое онлайн-кредитование на небольшие суммы с ростовщическими ежедневными процентными ставками. Методы взыскания также могут быть жёсткими — с доступом к списку контактов в телефоне: у вашего друга есть долг, который вы должны погасить. Этот продукт может быть также связан с онлайн-азартными играми.

Существуют также стандартные долгосрочные банковские займы для покупки жилья, финансирования путешествий или оплаты учёбы. Будущие доходы необходимо откладывать для погашения займа, сокращая доступные наличные из регулярного потока доходов.

Ещё менее доступны такие деньги (да, у этого слова есть форма множественного числа), как ожидаемое наследство — не всегда гарантированная сумма при общении с кузенами, продажа доли в клубе или квартиры в кондоминиуме, или неожиданный доход от какой-либо сделки, где человек является лишь посредником и, возможно, будущим информатором.

Единственные деньги, которые консультант по личным финансам хочет, чтобы вы тратили, — это текущие деньги, что не то же самое, что приведённая стоимость денег, — экономическая концепция, которая также является гипотетической и не позволит вам купить фирменную сумку завтра.

Приведённая стоимость будущих денежных потоков — это конструкция, при которой предстоящие потоки доходов от различных инвестиционных вариантов приводятся к настоящему с использованием ставки дисконтирования, например процентной ставки. Таким образом, потоки доходов с различными графиками и временными рамками можно сравнивать с текущими наличными на сопоставимой основе.

Компании, выпускающие кредитные карты, всегда побуждают держателей карт тратить больше, предлагая скидки при высоком минимальном расходе в ресторанах, бонусные мили авиакомпаний, а также щедрые условия погашения с номинальными процентными ставками.

Личный доход следует определять как фактический доход после уплаты налогов. Более узкая часть откладывается на дискреционные расходы. Из этой суммы исключены денежные обязательства, такие как аренда, погашение займов, коммунальные услуги, продукты питания и плата за обучение. Дискреционные наличные ограничены суммой после вычета всех операционных расходов (OPEX). Когда эта цифра равна нулю или отрицательна, самое время задуматься об изменении образа жизни и убрать понятие «деньги на развлечения» из своего лексикона.

У поведенческих экономистов есть термин «ментальный учёт», который разделяет дискреционные расходы на категории, такие как путешествия, питание вне дома и удовольствия — от массажа ног до других послеполуденных радостей, например турецких сладостей. Здесь предпринимается попытка разделить средства по конкретным целям. Перевода между ментальными счетами не существует. Деньги на питание вне дома нельзя использовать для оплаты авиабилетов, даже если эти две категории могут совместно доставлять удовольствие.

(Вы уже дочитали до этого места?)

Тем не менее, вполне вероятно, что доступной денежной массы недостаточно для распределения по всем предусмотренным категориям. Тогда некоторые категории можно исключить — например, медицинские непредвиденные расходы и абонементы на игры.

Вопрос о том, сколько у вас реальных денег, может быть непростым. Дело не только в том, что находится под рукой. Впрочем, личной денежной массой озабочены только те, у кого высокий уровень дохода.

Единственное, что делает кошелёк (или кошельки) толстым и неудобным для кармана брюк, — это не только бумажные купюры, но и пластиковые карты, включая карту для скидок для пожилых людей.

Тони Самсон — председатель совета директоров и генеральный директор TOUCH xda.

[e-mail]