Акции Duolingo (DUOL) падают на 14%, несмотря на превышение ожиданий по прибыли за Q1

Ключевые выводы

• Акции Duolingo упали примерно на 14% в ходе торгов после закрытия биржи после публикации результатов за первый квартал
• Выручка за первый квартал составила 292 млн $, превысив прогнозы при годовом росте в 27%
• Количество платных подписчиков и ежедневно активных пользователей выросло на 21%
• Годовой рост бронирований прогнозируется на уровне около 10,5%, что свидетельствует о замедлении
• Руководство указывает, что отдача от инвестиций поступит не ранее 2027 года

---

Акции Duolingo (DUOL) резко упали примерно на 14% в ходе торгов после закрытия биржи в понедельник, несмотря на то что результаты первого квартала превысили ожидания Уолл-стрит. Распродажа произошла на фоне осторожного прогноза платформы для изучения языков, который насторожил участников рынка.

Duolingo, Inc., DUOL

Компания сообщила о выручке за первый квартал в размере 292 млн $, что на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превышает консенсус-прогноз аналитиков в 288,5 млн $. Общий объём бронирований вырос на 14% и достиг 308,5 млн $, также превысив прогнозы Уолл-стрит.

Количество ежедневно активных пользователей платформы достигло 56,5 млн, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом. Число платных подписчиков также выросло на 21% — до 12,5 млн, что свидетельствует о стабильной конверсии бесплатных пользователей в платные тарифы.

Скорректированная прибыль на акцию превысила прогнозы аналитиков. Скорректированная маржа EBITDA компании расширилась на 140 базисных пунктов по сравнению с тем же кварталом прошлого года и составила 28,6%.

Несмотря на эти, казалось бы, позитивные показатели, настроения инвесторов ухудшились из-за прогнозных заявлений руководства.

Ожидается замедление динамики бронирований

Финансовый директор Джиллиан Мансон сообщила, что годовой рост бронирований ожидается на уровне около 10,5%, а рост во втором квартале составит лишь 5,8%. Это заметное замедление по сравнению с траекторией, к которой привыкли инвесторы.

Скорректированный прогноз EBITDA компании на полный год составляет 310 млн $, что соответствует марже около 25,7%. Во втором квартале ожидается маржа около 24%.

Руководство подчеркнуло, что организация намеренно ставит в приоритет устойчивое вовлечение пользователей, а не немедленное извлечение доходов. Такой стратегический подход требует повышенных расходов в настоящее время, а ожидаемая отдача сдвигается на более отдалённое будущее.

Расходы на искусственный интеллект влияют на краткосрочную прибыльность

Duolingo направляет ресурсы на развитие возможностей на основе искусственного интеллекта, включая премиальный тариф Duolingo Max и улучшенную функцию разговорной речи. Ожидается, что эти расходы создадут давление на маржу в конце 2026 года по мере роста популярности этих продвинутых функций.

Компания подтвердила годовой прогноз выручки в размере около 1,21 млрд $, что соответствует ожиданиям аналитиков.

Прогноз выручки на второй квартал установлен на уровне около 295,5 млн $, что немного выше консенсус-прогноза в 294 млн $.

Компания по изучению языков поставила долгосрочную цель — достичь 100 млн ежедневно активных пользователей к 2028 году. Текущие показатели составляют 56,5 млн ежедневно активных пользователей.

Резкое падение после закрытия биржи отражает обеспокоенность инвесторов тем, что замедление роста бронирований — несмотря на высокие показатели вовлечённости пользователей — указывает на краткосрочные трудности для компании.

The post Duolingo (DUOL) Stock Plunges 14% Despite Beating Q1 Earnings Expectations appeared first on Blockonomi.