Акции NVIDIA (NVDA): «Никаких признаков замедления» — Bernstein удваивает ставку с целевой ценой 300$

Краткое содержание

• Bernstein подтвердил рейтинг «Покупать» для NVDA с целевой ценой 300 $, назвав предстоящую платформу Vera Rubin «монстром»
• Vera Rubin планируется к поставке во второй половине 2026 года, обеспечивая в 5 раз более высокую производительность вывода и в 3,5 раза более высокую производительность обучения по сравнению с текущими моделями
• Акции NVDA выросли на 0,5% в пятницу; акция открылась по 199,88 $ с капитализацией 4,86 триллиона $
• Результаты за 4 квартал превзошли прогнозы — прибыль на акцию 1,62 $ против ожидаемых 1,54 $; выручка 68,13 миллиарда $ против ожидаемых 65,56 миллиарда $, рост на 73,2% в годовом исчислении
• Консенсус Уолл-стрит — Уверенная покупка — 4 Уверенная покупка, 48 Покупать, 2 Держать — со средней целевой ценой 275,25 $

---

Аналитик Bernstein Дэвид Дай сохранил свой рейтинг «Покупать» для Nvidia (NVDA) в пятницу, установив целевую цену 300 $ и указав на предстоящую чиповую платформу компании Vera Rubin как на следующий большой скачок в аппаратном обеспечении ИИ.

Акция выросла на 0,5% в начале торгов после этого сообщения.

NVIDIA Corporation, NVDA

Дай описал Vera Rubin как «монстра», заявив, что она обеспечит в 5 раз более высокую производительность вывода и в 3,5 раза более высокую производительность обучения по сравнению с текущими чипами. Что делает эти цифры выдающимися, так это то, что прирост достигается всего с 1,6-кратным увеличением количества транзисторов — это означает, что инженеры Nvidia выжимают гораздо больше из каждого поколения чипов.

Vera Rubin планируется начать поставлять во второй половине 2026 года.

NVDA открылась по 199,88 $ в пятницу. Акция имеет 52-недельный диапазон от 95,04 $ до 212,19 $ и находится значительно выше как 50-дневной скользящей средней 183,04 $, так и 200-дневной скользящей средней 184,87 $. Недавно она показала золотой крест (паттерн) — технический сигнал, когда 50-дневная пересекает 200-дневную сверху вниз — что обычно привлекает трейдеров-импульсников.

Картина оценки и прибыли

Несмотря на рост акции, Bernstein утверждает, что оценка все еще выглядит дешевой относительно роста.

Фирма указала на коэффициент PEG 0,77, что значительно ниже среднего по сектору. При примерно 15-кратной прогнозируемой прибыли на 2027 год — по сравнению со средним по сектору около 20-кратного — Дай сказал, что акция «выглядит очень привлекательной».

Путь к этой оценке проходит через прогноз прибыли на акцию более 12 $ на календарный 2027 год, который Bernstein теперь называет «очень правдоподобным». Подразумеваемый прогноз выручки фирмы примерно в 500 миллиардов $ на 2027 год уже превышает консенсус рынка примерно в 438 миллиардов $.

Последний квартальный отчет Nvidia подтвердил эту уверенность. Компания опубликовала прибыль на акцию за 4 квартал в размере 1,62 $, превысив консенсус 1,54 $ на 0,08 $. Выручка составила 68,13 миллиарда $ против ожиданий 65,56 миллиарда $ — рост на 73,2% в годовом исчислении. Чистая маржа составила 55,6%, а рентабельность собственного капитала достигла 97,37%.

Спрос и институциональное позиционирование

Отчет Bernstein был прямым относительно картины спроса: «нулевые признаки замедления».

Заказы уже распространяются на 2027 год, подкрепленные обязательствами по поставкам от крупных облачных провайдеров. Сильное наращивание GB300 перед запуском Vera Rubin заставляет Bernstein ожидать, что 2026 год станет «очень хорошим годом» для компании.

Институциональные инвесторы владеют примерно 65,3% NVDA. Несколько фондов увеличили свои позиции в 4 квартале, включая Brighton Jones LLC (+12,4%) и Hudson Value Partners LLC (+30,7%).

Со стороны инсайдеров, финансовый директор Колетт Кресс продала 42 650 акций по средней цене 174,89 $ 20 марта, сократив свою долю на 4,62%. Директор Аарти С. Шах продала 19 000 акций по 176,71 $, сократив свою долю на 34,54%. Общий объем продаж инсайдеров за последние 90 дней составил около 207 миллионов $.

Консенсус Уолл-стрит среди всех аналитиков — Уверенная покупка — 4 Уверенная покупка, 48 Покупать, 2 Держать — со средней целевой ценой 275,25 $, что подразумевает примерно 38% роста от текущих уровней.

Пост «Акции NVIDIA (NVDA): «Нулевые признаки замедления» — Bernstein удваивает ставку с целью 300 $» впервые появился на CoinCentral.