ビットコイン BTC$68,358.29 は68,250ドル付近で取引されており、75,000ドルを確実に突破する複数の試みが失敗した後、2月初旬まで遡る価格帯に戻っています。
最近の売りは土曜日に発生しました。ドナルド・トランプ米大統領がイランに対し、48時間以内にホルムズ海峡を開かなければ同国の発電所を「壊滅させる」と脅迫した後のことです。
週末の価格変動はCMEギャップを生み出しました。これは、金曜日に取引所で先物取引が週を終える時のビットコイン価格と、日曜日の夜に取引が再開される時の価格の差です。月曜日にビットコインが70,000ドルまで回復すれば、このギャップは埋まることになります。
金と銀は月曜日にさらに下落し、1月の記録的な高値は、真の安全資産への動きというよりも投機的な熱狂の結果であることが確認されたようです。
対照的に、ドル指数(DXY)は100を超えて取引されており、インフレ懸念とFRBの利下げサイクルの停止に支えられています。
アルトコイン市場は、協定世界時0時以降、ビットコインをアンダーパフォームしており、分散型金融(DeFi)トークンのETHFI、HYPE、SKYは約3%下落しましたが、BTCは土曜日と日曜日に下落した後、プラスとなっています。
デリバティブのポジショニング
- 過去24時間で、4億ドル以上のレバレッジをかけた暗号資産先物の賭けが清算されました。2億8,000万ドル以上がロングポジションで、2月25日以来最多となり、ビットコインの日曜日の下落により強気の賭けが大きな打撃を受けたことを示しています。
- 金トークンPAXGに連動する先物の建玉(OI)は、投資家がBTCを含む主要暗号資産の先物から資金を引き揚げたため、24時間で4%増加しました。イーサの建玉は1%弱増加しました。
- 分散型取引所Hyperliquidでは、ブレント原油、WTI原油、金、銀の無期限先物が建玉でトップ10の無期限契約にランクインし、XRPなどの主要トークンを上回っています。出来高プロファイルも、伝統的なコモディティに対する同様のバイアスを示しています。
- ファンディングレートは、市場センチメントの複雑な状況を描いています。トレーダーは、マイナスのファンディングレートによって証明されているように、XRP、BNB、SOL、TRX、DOGE、ADAなどのトークンで弱気のエクスポージャーを追いかけているようです。一方、BTC、BCH、HYPe、XMR、LINKのレートはプラスのままであり、強いセンチメントを示しています。
- BCHとLINKも、24時間の累積出来高デルタがプラスです。これはプラスのファンディングレートと相まって、持続的な純買い圧力を示しており、レバレッジをかけたトレーダーが両トークンのさらなる上昇に向けてポジションを取っていることを示しています。
- BTCの30日インプライドボラティリティ指数BVIVは、水曜日の53%から60%に跳ね上がり、イラン戦争が長引き、主要銀行が今後の持続的な原油価格上昇を指摘する中、新たな不確実性と恐怖を示しています。
- イーサのボラティリティ指数EVIVは日曜日に84%に跳ね上がり、2月初旬以来の最高値となりました。
- Deribitでは、BTCプットオプションは、6月末の満期までのコールオプションに対して8ボラティリティポイントのプレミアムで価格設定されています。これは、潜在的な価格下落に対するヘッジの強い需要を示しています。
- ブロックフローでは、弱気戦略であるBTCプットスプレッドと、ボラティリティへの賭けであるETHストラドルに対する過大な需要が見られました。
トークンの話題
- CoinDeskのDeFi Select Index(DFX)は月曜日に最もパフォーマンスが悪いベンチマークで、協定世界時0時以降0.75%下落しましたが、CDMEMEとSCPXCは約0.4%下落しています
- プライバシートークンは弱気トレンドに逆らい、DASH、NIGHT、XMRは過去24時間で3%から5%上昇しました。このセクターは2025年の終わりに好調で、匿名取引に対するセンチメントの改善と規制の明確化の改善に支えられました。
- CoinMarketCapの「アルトコインシーズン」指数は49/100で、先週の高値53から若干後退しましたが、先月の22を大幅に上回っています。
- 楽観視する理由の一つは、平均相対力指数(RSI)が現在「売られ過ぎ」の領域にあることで、今週は複数のアルトコインの反発が見込まれることを示唆しています。
