- USD/JPY برای اولین بار از ژوئیه 2024 از 160 عبور کرد و توجه سرمایهگذاران جهانی را جلب کرد.
- مداخله بانک مرکزی ژاپن در ژوئیه 2024 باعث کاهش 20 واحدی USD/JPY، 30 درصدی Bitcoin و 10 درصدی S&P 500 شد.
- تقویت ین هزینههای قرضگیری را برای سرمایهگذاران اهرمی افزایش میدهد و بر بازارهای سهام و کریپتو تأثیر میگذارد.
USD/JPY برای اولین بار از ژوئیه 2024 از سطح 160 فراتر رفته است. این افزایش توجه سرمایهگذاران جهانی را به خود جلب کرده است. معاملهگران از نزدیک نظارت میکنند زیرا افزایشهای گذشته باعث اقدامات بانک مرکزی شد. تحلیلگران مشاهده میکنند که آیا حرکات مشابه بازار ممکن است این بار دنبال شود.
USD/JPY بالاتر از 160 حرکت میکند و توجه بازار را افزایش میدهد
USD/JPY روز دوشنبه از 160 فراتر رفت، سطحی که قبلاً باعث مداخلات بانک مرکزی ژاپن شد. وقتی این اتفاق میافتد، بانک مرکزی ژاپن معمولاً دلار میفروشد و ین میخرد تا از ارز خود حمایت کند. این اقدام اغلب به سرعت ین را تقویت میکند. سرمایهگذاران این حرکات را متوجه میشوند زیرا میتوانند بر بازارهای جهانی تأثیر بگذارند.
در ژوئیه 2024، جفت ارز به همان سطح رسید. در آن زمان، بانک مرکزی ژاپن مدت کوتاهی پس از افزایش مداخله کرد. این حرکت باعث تقویت سریع ین شد. "بانک مرکزی ژاپن معمولاً زمانی وارد میشود که ضعف ین تسریع میشود"، یک تحلیلگر در Tokyo Financial Review گفت.
حرکات قوی ین بر سرمایهگذارانی که به ین قرض میگیرند تأثیر میگذارد. این سرمایهگذاران ممکن است سایر داراییها را بفروشند تا موقعیتهای خود را پوشش دهند. این امر فشار موقت بر بازارهای مالی جهانی ایجاد میکند. معاملهگران اکنون USD/JPY را از نزدیک نظارت میکنند تا از غافلگیری جلوگیری کنند.
مداخله گذشته منجر به کاهش شدید Bitcoin و سهام شد
وقتی بانک مرکزی ژاپن در ژوئیه 2024 اقدام کرد، USD/JPY ظرف شش هفته از 161 به 141 کاهش یافت. در این مدت، Bitcoin تقریباً 30 درصد کاهش یافت. S&P 500 نیز حدود 10 درصد از دست داد. این کاهشها تا حدی ناشی از پوشش دادن وامهای ین توسط سرمایهگذاران بود.
کاهش سریع USD/JPY هزینه وامهای ین را افزایش داد. سرمایهگذارانی که داراییهای جهانی در اختیار داشتند مجبور شدند برخی موقعیتها را بفروشند. این امر به طور موقت فشار بیشتری بر بازارها ایجاد کرد. تحلیلگران گفتند که تأثیر قابل توجه بود اما کوتاهمدت.
پس از پایان مداخله، قیمتها به آرامی شروع به بهبود کردند. Bitcoin در نهایت به بالاترین سطح تاریخی جدید رسید. S&P 500 نیز به سطوح قبلی بازگشت. این نشان میدهد که بازارها میتوانند پس از اقدامات بانک مرکزی بهبود یابند.
معاملات حمل ین و افزایش هزینههای وام برای سرمایهگذاران
نرخهای بهره پایین ژاپن ین را برای قرضگیری محبوب کرده است. بسیاری از سرمایهگذاران از ین برای تأمین سرمایهگذاریهای با بازده بالاتر در جاهای دیگر استفاده میکنند. وقتی ین تقویت میشود، هزینههای بازپرداخت وام افزایش مییابد. این امر برخی سرمایهگذاران را مجبور میکند داراییها را برای پوشش وامها بفروشند.
اولین افزایش نرخ بانک مرکزی ژاپن در سال 2024 بر این فرآیند تأثیر گذاشت. نرخهای بالاتر وامهای ین را برای سرمایهگذاران جهانی گرانتر میکند. در نتیجه، موقعیتهای اهرمی میتوانند پرخطر شوند. تحلیلگران میگویند این تغییرات بر استراتژیهای معاملاتی در سراسر جهان تأثیر میگذارد.
سرمایهگذاران اکنون توجه بیشتری به نوسانات ارزی دارند. ین قویتر میتواند بر کریپتو، سهام و سایر داراییهای جهانی تأثیر بگذارد. قرضگیرندگان باید با دقت برنامهریزی کنند تا از فروشهای اجباری جلوگیری کنند. این نظارت به آنها کمک میکند ضررهای احتمالی را کاهش دهند.
نظارت بر USD/JPY در حالی که سرمایهگذاران برای نوسان احتمالی آماده میشوند
برخی معاملهگران پس از مشاهده الگوهای گذشته محتاط هستند. اگر بانک مرکزی ژاپن دوباره مداخله کند، USD/JPY میتواند به سرعت کاهش یابد. این ممکن است فشار کوتاهمدت بر سهام و ارزهای دیجیتال ایجاد کند. سرمایهگذاران موقعیتها را برای مدیریت ریسکهای احتمالی تنظیم میکنند.
ناظران بازار خاطرنشان میکنند که مداخلات قبلی باعث نوسانات موقت بازار شد. Bitcoin و سایر داراییهای کریپتو قبل از بهبود به شدت کاهش یافتند. سهام نیز ضررهای کوتاهی را تجربه کردند. تحلیلگران میگویند نظارت دقیق برای مدیریت پرتفوی حیاتی است.
در حالی که کاهشها ممکن است رخ دهد، بهبود پس از پایان مداخله امکانپذیر است. بازارها اغلب پس از اقدامات بانک مرکزی ثبات خود را به دست میآورند. معاملهگران و سرمایهگذاران استراتژیهایی را برای انعطافپذیر ماندن آماده میکنند. مشاهده دقیق برای مدیریت نوسانات احتمالی ضروری است.
Source: https://www.livebitcoinnews.com/usd-jpy-hits-160-again-is-a-bitcoin-crash-coming-next/
