فراتر از انویدیا: چرا TSMC، برادکام و مایکرون می‌توانند برندگان بزرگ بعدی هوش مصنوعی باشند

خلاصه مطلب

• TSMC انتظار دارد رشد درآمد نزدیک به ۳۰٪ در سال ۲۰۲۶ داشته باشد که توسط تقاضا برای تولید تراشه هوش مصنوعی تقویت می‌شود
• Broadcom پیش‌بینی می‌کند فروش تراشه هوش مصنوعی بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۲۷ داشته باشد که با تقاضای سیلیکون سفارشی و شبکه کمک می‌شود
• Micron برآورد درآمد وال استریت را پشت سر گذاشت که توسط افزایش تقاضا برای حافظه با پهنای باند بالا هدایت شد
• هر سه سهام رتبه‌بندی خرید قوی تحلیلگران را دارند و در حال حاضر هیچ توصیه فروشی ثبت نشده است
• هزینه‌های سرمایه‌ای سنگین در Micron باعث نگرانی برخی سرمایه‌گذاران شد علی‌رغم نتایج قوی درآمد

---

Taiwan Semiconductor Manufacturing، Broadcom و Micron سه سهامی هستند که با ادامه ساخت زیرساخت هوش مصنوعی توجه را به خود جلب می‌کنند. هر یک نقش متفاوتی در زنجیره تامین که سیستم‌های هوش مصنوعی را تقویت می‌کند، ایفا می‌کنند.

Nvidia بیشتر تیترها را به خود اختصاص می‌دهد، اما این سه شرکت قطعات و خدماتی را تامین می‌کنند که تراشه‌های هوش مصنوعی را در مقیاس کار می‌کنند.

TSMC: ستون فقرات تولید

TSMC تراشه‌هایی را برای بسیاری از برترین طراحان تراشه جهان از جمله Nvidia و AMD می‌سازد. این شرکت در ژانویه اعلام کرد که انتظار دارد درآمد سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۳۰٪ بر حسب دلار آمریکا رشد کند که توسط تقاضا برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی هدایت می‌شود.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

از آنجایی که TSMC با چندین طراح تراشه کار می‌کند، نیازی به انتخاب برنده ندارد. از هزینه‌های هوش مصنوعی در کل زمینه‌ها بهره‌مند می‌شود.

Broadcom اخیراً ظرفیت تولید TSMC را به عنوان یک گلوگاه تا سال ۲۰۲۶ علامت‌گذاری کرد و به عرضه محدود در تولید تراشه پیشرفته اشاره کرد.

تحلیلگران وال استریت عمدتاً مثبت هستند. از ۱۵ تحلیلگری که توسط MarketBeat ردیابی شده‌اند، ۱۳ تحلیلگر رتبه‌بندی روند صعودی دارند - شامل ۱۰ خرید و ۳ خرید قوی - با ۲ نگهداری و صفر رتبه‌بندی فروش.

Broadcom: تراشه‌های سفارشی و شبکه هوش مصنوعی

Broadcom موقعیت قوی در هوش مصنوعی را از طریق دو حوزه ایجاد می‌کند: طراحی تراشه سفارشی برای شرکت‌های ابری و سخت‌افزار شبکه که خوشه‌های هوش مصنوعی را به هم متصل می‌کند.

Broadcom Inc., AVGO

رویترز این ماه گزارش داد که Broadcom انتظار دارد فروش تراشه هوش مصنوعی بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۲۷ داشته باشد. این رشد توسط شرکت‌های ابری بزرگ هدایت می‌شود که پردازنده‌های هوش مصنوعی خود را طراحی می‌کنند به جای خرید GPUهای آماده.

Broadcom همچنین سخت‌افزار سوئیچینگ و اتصال مورد نیاز برای اجرای مراکز داده هوش مصنوعی بزرگ را تامین می‌کند و آن را فراتر از تقاضای تراشه قرار می‌دهد.

احساسات تحلیلگران قوی است. MarketBeat ۳۳ رتبه‌بندی را نشان می‌دهد، با ۲۹ خرید و ۱ خرید قوی، در برابر ۳ نگهداری و بدون فروش. اجماع "خرید متوسط" است.

Micron: تامین‌کننده حافظه

Micron حافظه با پهنای باند بالا تولید می‌کند، جزئی که اکنون برای سرورها و شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی ضروری در نظر گرفته می‌شود.

Micron Technology, Inc., MU

رویترز هفته گذشته گزارش داد که Micron یک فصل قوی ارائه داد و درآمد را به خوبی بالاتر از انتظارات وال استریت پیش‌بینی کرد، با تقاضای حافظه هوش مصنوعی به عنوان محرک کلیدی.

Micron یکی از تنها سه تامین‌کننده اصلی حافظه با پهنای باند بالا در سطح جهانی است که رقابت را محدود می‌کند و از قیمت‌گذاری پشتیبانی می‌کند.

با این حال، برنامه‌های افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت برخی سرمایه‌گذاران را حتی پس از درآمد قوی نگران کرد.

رتبه‌بندی‌های تحلیلگران روند صعودی باقی می‌مانند. MarketBeat ۳۸ رتبه‌بندی کل را نشان می‌دهد - ۲۹ خرید و ۵ خرید قوی - با ۴ نگهداری و بدون فروش ثبت شده.

راهنمای درآمد Micron بالاتر از برآوردهای وال استریت، آخرین کاتالیزور درآمد برای سهام در ورود به فصل فعلی بود.

نتیجه‌گیری نهایی

TSMC، Broadcom و Micron هر یک گوشه متفاوتی از زنجیره تامین هوش مصنوعی را اشغال می‌کنند، اما آنها در حال حاضر یک چیز را مشترک دارند: پشتیبانی قوی تحلیلگران و صفر رتبه‌بندی فروش در کل زمینه‌ها. اینکه آیا این امر با افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای و تغییر رقابت حفظ می‌شود یا خیر، باید دید، اما در حال حاضر اعداد داستان ثابتی را بیان می‌کنند.

پست فراتر از Nvidia: چرا TSMC، Broadcom و Micron می‌توانند برندگان بزرگ بعدی هوش مصنوعی باشند ابتدا در CoinCentral ظاهر شد.