پیش‌بینی می‌شود صندوق ETF بیت کوین مورگان استنلی با افزایش تقاضا تا 160 میلیارد دلار جذب کند

مورگان استنلی به تریلیون‌ها دلار دارایی مشتریان دسترسی دارد و ETF ارز دیجیتال بیت کوین آن می‌تواند لحظه‌ای باشد که سرمایه‌گذاران بزرگ شروع به استفاده از ارز دیجیتال بیت کوین در مقیاس بزرگ‌تر کنند.

این شرکت خدمات مالی جهانی پس از ارائه دومین S-1 به‌روزرسانی شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، اکنون به راه‌اندازی صندوق تحت نماد MSBT نزدیک‌تر شده است.

مورگان استنلی ETF ارز دیجیتال بیت کوین خود را می‌سازد 

مورگان استنلی درخواست SEC خود را به‌روزرسانی کرد زیرا آماده می‌شود تا ETF ارز دیجیتال بیت کوین خود را در NYSE Arca تحت نماد MSBT فهرست کند. این ETF مستقیماً ارز دیجیتال بیت کوین را نگهداری خواهد کرد تا قیمت را به‌طور نزدیک به BTC مرتبط نگه دارد و با یک سبد اولیه 50,000 سهم شروع خواهد کرد تا حدود 1 میلیون دلار در زمان راه‌اندازی جمع‌آوری کند. 

در پشت صحنه، مورگان استنلی در حال کار برای اطمینان از انطباق محصول با تمام مراحل مورد نیاز قبل از راه‌اندازی است، زیرا این بانک سرمایه‌گذاری در اوایل این ماه 2 سهم از ETF را خریداری کرده است. 

به طور مشابه، این شرکت خدمات مالی موسسات سرمایه گذاری بزرگ و مورد اعتماد را برای مدیریت بخش‌های مختلف ETF تعیین کرده است، با BNY Mellon مسئول نگهداری نقدی، Coinbase به عنوان واسط)(کارگزاری(دلال) اصلی، و Fidelity به عنوان متولی دیگر. 

شرکت‌های معاملاتی Jane Street، Virtu Americas و Macquarie Capital سهام ETF را ایجاد و بازخرید خواهند کرد در حالی که قیمت را از طریق آربیتراژ نزدیک به قیمت واقعی ارز دیجیتال بیت کوین نگه می‌دارند، بنابراین محصول به طور روان و کارآمد در بازار عمل می‌کند.

در حالی که بانک هنوز کارمزد مدیریت کامل ETF را افشا نکرده است، تمام کارمزدها را برای اولین 5 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری شده برای شش ماه اول لغو خواهد کرد تا پذیرش زودهنگام را تشویق کند و به ETF کمک کند با محصولات موجود در بازار رقابت کند.

مورگان استنلی در ژانویه برای ETF ارز دیجیتال بیت کوین خود درخواست داد، همراه با ETFها برای Solana و Ethereum، اما درخواست دوم نشان می‌دهد که بانک ابتدا روی BTC تمرکز دارد، احتمالاً به این دلیل که قوی‌ترین تقاضا را دارد.

قبلاً، این شرکت خدمات مالی دسترسی به ارز دیجیتال بیت کوین را از طریق ETFهای شخص ثالث، مانند IBIT بلک‌راک، ارائه می‌داد، بنابراین هرگز مالک محصول نبود. اما با ETF خود، مورگان استنلی اکنون می‌تواند کارمزدهای مدیریت را مستقیماً جمع‌آوری کند، نحوه ارائه محصول را کنترل کند و تصمیم بگیرد که چگونه در پورتفولیوهای مشتری قرار گیرد.

اکثر ETFها توسط مدیران دارایی صادر می‌شوند، نه بانک‌ها، بنابراین مورگان استنلی می‌تواند اولین بانک بزرگ ایالات متحده باشد که مستقیماً یک ETF معاملات اسپات ارز دیجیتال بیت کوین را تحت نام خود صادر کند اگر SEC صندوق را تأیید کند. 

علاوه بر این، بانک برای جذب سرمایه‌گذاران مشکلی نخواهد داشت زیرا در حال حاضر حدود 15,000 مشاور مالی دارد که مستقیماً با مشتریان کار می‌کنند و به آنها کمک می‌کنند تصمیم بگیرند چگونه پول خود را سرمایه‌گذاری کنند. و از آنجایی که شرکت سرمایه‌گذاری تریلیون‌ها دلار را مدیریت می‌کند، حتی تغییرات کوچک در نحوه تخصیص سرمایه توسط مشاوران می‌تواند منجر به جریان سرمایه قابل توجهی شود.

محصولی مانند این می‌تواند جریان‌های ورودی عظیمی ایجاد کند و تقاضای نهادی را افزایش دهد، زیرا مدیران ثروت مانند مورگان استنلی اکنون تخصیص مبالغ بزرگ پول را کنترل خواهند کرد.

مدیران ثروت تخصیص ارز دیجیتال بیت کوین و تقاضای نهادی را افزایش می‌دهند

رئیس و مدیرعامل حساب فرعی استراتژی، Phong Le، توضیح داد که تقاضای نهادی برای ETFهای ارز دیجیتال بیت کوین در میان شرایط سرمایه‌گذاری جذاب از سوی مدیران ثروت در حال افزایش است. او گفت مدیریت ثروت مورگان استنلی حدود 8 تریلیون دلار در دارایی‌های مشتریان را نظارت می‌کند و اکنون به مشتریان اجازه می‌دهد بین 0٪ تا 4٪ از پورتفولیوهای خود را به ارز دیجیتال بیت کوین اختصاص دهند، بسته به نیازها و سطح ریسک آنها.

به گفته Phong Le، حتی تخصیص متوسط 2٪ در آن پلتفرم 8 تریلیون دلاری می‌تواند منجر به جریان حدود 160 میلیارد دلار به ارز دیجیتال بیت کوین شود. در مقایسه با بازار فعلی، این مقدار حدود سه برابر اندازه بزرگترین ETF ارز دیجیتال بیت کوین در سراسر جهان، iShares Bitcoin Trust بلک‌راک است. 

سرمایه نهادی در بلوک‌های بزرگ حرکت می‌کند که می‌تواند بازار را سریع‌تر از سرمایه‌گذاری‌های معمولی خرده‌فروشی تغییر دهد، که تأثیر آنها به آرامی در طول زمان ایجاد می‌شود. با این حال، پذیرش نهادی از زمان راه‌اندازی ETFهای معاملات اسپات ارز دیجیتال بیت کوین در 2024 کندتر بوده است، و جریان‌های ورودی کل 50 تا 56 میلیارد دلاری از آن زمان عمدتاً از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی خودگردان آمده است.

این به این دلیل است که شرکت‌های بزرگ باید به سیاست‌های داخلی مراجعه کنند، قوانین مدیریت ریسک را بررسی کنند و ارزیابی ریسک کنند که آیا دارایی برای انواع مختلف مشتریان مناسب است قبل از تأیید آن.

علاوه بر این، مشاوران نیاز دارند محصول را مطالعه کنند، آن را درک کنند و سپس تصمیم بگیرند چگونه آن را به مشتریان معرفی کنند، بنابراین تصمیم‌گیری در کانال‌های مشاوره اغلب زمان می‌برد. اما مورگان استنلی به سرعت این روایت را با ساختن ETF خود و تبدیل شدن به بخشی از بازار به جای حمایت از آن از بیرون تغییر می‌دهد.

باهوش‌ترین ذهن‌های کریپتو از قبل خبرنامه ما را می‌خوانند. می‌خواهید عضو شوید? به آنها بپیوندید.