صندوق‌های معاملاتی کریپتو ۶۱۹ میلیون دلار ورودی سرمایه را علی‌رغم ترس بازار از جنگ ایران جذب کردند

بینش‌های کلیدی

• محصولات ETP ارز دیجیتال 619 میلیون دلار ورود وجه را در طول تنش‌های ژئوپلیتیکی ثبت کردند.
• صندوق‌های ارز دیجیتال بیت کوین بیشترین سرمایه را در میان محصولات ارز دیجیتال جذب کردند.
• احساسات سرمایه‌گذاران در اواخر هفته در میان افزایش قیمت نفت ضعیف شد.

محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال هفته گذشته علیرغم افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی سرمایه تازه جذب کردند. CoinShares روز دوشنبه گزارش داد که محصولات معامله‌شده در بورس ارز دیجیتال 619 میلیون دلار ورود خالص وجه را ثبت کردند. این سودها در حالی رخ داد که بازارها به ترس‌های تأمین انرژی مرتبط با درگیری ایالات متحده-اسرائیل با ایران واکنش نشان دادند.

داده‌های CoinShares نشان داد سرمایه‌گذاران هنوز سرمایه را به محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در طول شرایط کلان بی‌ثبات اختصاص دادند. این تغییر تقاضای مداوم برای قرار گرفتن در معرض ارز دیجیتال تنظیم شده را منعکس کرد. محصولات ETP ارز دیجیتال، بنابراین، جریان‌های مثبت را حتی در حالی که بازارهای ریسک گسترده‌تر در تلاش بودند، حفظ کردند.

ارز دیجیتال بیت کوین جریان‌های هفتگی محصولات ETP ارز دیجیتال را رهبری کرد

سوابق CoinShares نشان داد محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بیت کوین 521 میلیون دلار ورود خالص وجه را در طول این دوره جذب کردند. محصولات Ether با تقریباً 86 میلیون دلار در تخصیص‌های جدید دنبال شدند. صندوق‌های Solana حدود 15 میلیون دلار اضافه کردند زیرا سرمایه‌گذاران علاقه به آلت‌کوین‌های بزرگ را حفظ کردند.

جریان‌های هفتگی محصولات ETP ارز دیجیتال بر اساس دارایی تا روز جمعه. منبع: CoinShares

XRP تنها دارایی اصلی ارز دیجیتال بود که برداشت‌های قابل توجهی را در طول هفته ثبت کرد. داده‌های CoinShares بیش از 30 میلیون دلار بازخرید از محصولات مرتبط با XRP را نشان داد. این حرکت با دوره قبلی که صندوق‌های XRP تقریباً 2 میلیون دلار ورودی داشتند، متضاد بود.

رفتار بازار در اواخر هفته تغییر کرد زیرا سرمایه‌گذاران به اخبار کلان واکنش نشان دادند. James Butterfill رئیس تحقیقات CoinShares گفت افزایش قیمت نفت پس از داده‌های ضعیف حقوق و دستمزد بر احساسات تأثیر گذاشت. Butterfill اظهار داشت که افزایش قیمت انرژی انتظارات برای تورم پایین‌تر را خنثی کرد.

بازارهای نفت پس از گزارش‌های ریسک عرضه مرتبط با درگیری ایران تقویت شدند. این تغییر بر بازارهای مالی گسترده‌تر تأثیر گذاشت و عدم اطمینان را در سراسر دارایی‌های پرریسک افزایش داد. صندوق‌های ارز دیجیتال بنابراین جریان‌های روزانه نابرابر را علیرغم پایان هفته مثبت تجربه کردند.

جریان‌های محصولات ETP ارز دیجیتال از ابتدای سال تاکنون مثبت شدند

داده‌های CoinShares نشان داد که محصولات معامله‌شده در بورس ارز دیجیتال بیت کوین به قلمرو مثبت از ابتدای سال تاکنون بازگشتند. این دارایی 117 میلیون دلار ورود انباشته وجه را پس از نشان دادن قبلی 408 میلیون دلار برداشت ثبت کرد. این چرخش پس از تقاضای پایدار در طول هفته‌های اخیر رخ داد.

محصولات سرمایه‌گذاری Ether علیرغم آخرین ورودی‌ها در قلمرو منفی باقی ماندند. داده‌های CoinShares نشان داد این دارایی هنوز تقریباً 340 میلیون دلار خروجی انباشته را در سال جاری داشت. محصولات Solana با حدود 170 میلیون دلار ورودی از ابتدای سال تاکنون کاملاً مثبت باقی ماندند.

محصولات XRP نیز علیرغم برداشت‌های هفتگی جریان‌های انباشته مثبت را حفظ کردند. سوابق CoinShares نشان داد این دارایی هنوز 123 میلیون دلار ورودی از ابتدای سال تاکنون را داشت. واگرایی در سراسر دارایی‌ها احساسات متنوع سرمایه‌گذاران نسبت به شبکه‌های مختلف ارز دیجیتال را منعکس کرد.

مجموع دارایی‌ها نیز در طول این دوره بازیابی شد. داده‌های CoinShares نشان داد کل دارایی‌های تحت مدیریت در سراسر محصولات معامله‌شده در بورس ارز دیجیتال به 135.4 میلیارد دلار رسید. این بازگشت پس از چندین هفته بی‌ثبات در سراسر بازارهای دارایی دیجیتال رخ داد.

الگوهای جریان هفتگی هنوز رفتار شکننده سرمایه‌گذاران را نشان داد. CoinShares تنها در طول پنج‌شنبه و جمعه 829 میلیون دلار خروجی ترکیبی را ثبت کرد. این تغییر نشان داد که سرفصل‌های ژئوپلیتیکی اواخر هفته اشتهای ریسک را تضعیف کردند.

ریسک ژئوپلیتیکی احساسات ارز دیجیتال را شکل داد

داده‌های CryptoQuant نشان داد احساسات سرمایه‌گذاران در طول همان دوره به شدت بدتر شد. شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال به هشت کاهش یافت و ترس شدید را در سراسر بازار نشان داد. این خوانش نگرانی گسترده درباره تشدید ژئوپلیتیکی و فشار قیمت انرژی را منعکس کرد.

منبع: CryptoQuant

محققان CryptoQuant اشاره کردند که عدم اطمینان ژئوپلیتیکی تمایل دارد دارایی‌های بی‌ثبات را به شدت تحت تأثیر قرار دهد. ارز دیجیتال بیت کوین بنابراین متفاوت از دارایی‌های امن سنتی به شوک‌های کلان واکنش نشان داد. داده‌ها نشان داد سرمایه‌گذاران هنوز ارز دیجیتال را به عنوان یک تخصیص پرریسک در طول بحران‌های جهانی در نظر می‌گرفتند.

تحلیلگران CoinShares نیز محیط کلان برای دارایی‌های دیجیتال را مختلط توصیف کردند. Butterfill گفت عدم اطمینان ژئوپلیتیکی می‌تواند بازارهای ارز دیجیتال را در جهات متعدد تحت تأثیر قرار دهد. او توضیح داد که افزایش قیمت نفت و انتظارات تورمی موقعیت‌یابی سرمایه‌گذاران را پیچیده می‌کند.

نوسان قیمت انرژی اغلب بر شرایط نقدینگی در سراسر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد. وقتی نفت به سرعت افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران معمولاً قرار گرفتن در معرض دارایی‌های بی‌ثبات را کاهش می‌دهند. این رفتار تا حدی خروجی‌های اواخر هفته مشاهده شده در سراسر محصولات معامله‌شده در بورس ارز دیجیتال را توضیح می‌دهد.

پنج هفته قبل احتیاط مشابه سرمایه‌گذاران را نشان داد. سوابق CoinShares نشان داد تقریباً 4 میلیارد دلار صندوق‌های ارز دیجیتال را در طول آن دوره قبلی ترک کردند. ورودی‌های اخیر بنابراین یک تغییر کوتاه‌مدت را پس از برداشت‌های طولانی نشان دادند.

تحلیلگران CoinShares انتظار دارند بازارهای ارز دیجیتال در کوتاه‌مدت تثبیت شوند زیرا ریسک‌های ژئوپلیتیکی حل نشده باقی می‌مانند. محققان CryptoQuant نیز هشدار دادند که نوسان بالا ممکن است در حالی که شرایط کلان نامطمئن باقی می‌مانند، ادامه یابد. کاتالیزور عمده بعدی ممکن است از تغییرات در قیمت‌های انرژی یا انتشار داده‌های کلان اقتصادی که بر اشتهای ریسک جهانی تأثیر می‌گذارد، بیاید.

پست محصولات ETP ارز دیجیتال 619 میلیون دلار ورودی وجه علیرغم ترس بازار جنگ ایران را جذب می‌کنند برای اولین بار در The Coin Republic ظاهر شد.