جفریز سهام مایکروسافت (MSFT) را به عنوان سرمایه‌گذاری پیشرو هوش مصنوعی خود با هدف قیمت $675 معرفی می‌کند

نکات کلیدی

• جفریز توصیه خرید خود را برای مایکروسافت با هدف ارزش‌گذاری 675 دلار حفظ می‌کند
• تحلیلگر برنت تیل مزیت رقابتی مایکروسافت از طریق Azure و M365 را در جذب سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی سازمانی برجسته می‌کند
• معیارهای سودآوری هوش مصنوعی از حاشیه‌های رایانش ابری در مراحل توسعه قابل مقایسه بهتر عمل می‌کنند
• ارزش‌گذاری فعلی مایکروسافت تقریباً 21 برابر درآمد سال مالی 2027 است، کمتر از میانگین تاریخی 10 ساله آن که 23.5 برابر است
• هدف قیمت اجماع تحلیلگران 594.02 دلار، پتانسیل رشد تقریباً 44.6 درصدی نسبت به سطوح معاملاتی فعلی را نشان می‌دهد

---

مایکروسافت (MSFT) تأیید تازه‌ای از جفریز دریافت کرده است، زیرا تحلیلگر برنت تیل این غول فناوری را به عنوان پیشتاز در جذب هزینه‌های هوش مصنوعی سازمانی شناسایی کرده است. پس از بحث با رهبری روابط سرمایه‌گذار مایکروسافت، تیل توصیه خرید خود را همراه با هدف ارزش‌گذاری 675 دلاری حفظ کرد.

Microsoft Corporation, MSFT

پایان‌نامه تیل بر یک فرض ساده متمرکز است: موفقیت مایکروسافت به توسعه مدل هوش مصنوعی برتر بستگی ندارد. در عوض، استراتژی برنده شرکت در کنترل زیرساختی است که مدل‌های هوش مصنوعی در آن ایجاد، پیاده‌سازی و اجرا می‌شوند - موقعیتی که قبلاً تضمین کرده است.

ادغام خدمات رایانش ابری Azure با اکوسیستم Microsoft 365 شرکت را در مرکز استراتژی هوش مصنوعی شرکتی قرار می‌دهد. با بیش از 450 میلیون مشترک پولی M365، مایکروسافت خود را در بافت عملیاتی بخش قابل توجهی از شرکت‌های جهانی جاسازی کرده است.

به گفته تیل، قابلیت‌های هوش مصنوعی ممکن است بازار قابل دسترس کل M365 را گسترش دهند به جای اینکه صرفاً عملکردهای فعلی را جایگزین کنند. همانطور که سازمان‌ها هوش مصنوعی را در برنامه‌های نرم‌افزاری استاندارد ادغام می‌کنند، الگوهای هزینه افزایش را نشان می‌دهند نه کاهش.

سودآوری هوش مصنوعی از مسیر رایانش ابری پیشی می‌گیرد

یک مشاهده قابل توجه از تحلیلگر: حاشیه‌های سود هوش مصنوعی از حاشیه‌های رایانش ابری در مرحله توسعه معادل فراتر می‌روند. این روند اقتصاد مطلوبی را با تشدید تقاضای بازار نشان می‌دهد.

تیل همچنین اهمیت رو به گسترش AI Agent را تأکید کرد - نرم‌افزار مستقلی که قادر به کار در چندین پلتفرم و اجرای فراخوانی‌های API برای دستیابی به اهداف است. زیرساخت مایکروسافت به عنوان پایه این اکوسیستم عمل می‌کند و به طور بالقوه تولید درآمد بالاتر به ازای هر کاربر را هدایت می‌کند.

استراتژی مدل-آگنوستیک پلتفرم مهم است. به جای اینکه همه چیز را به موفقیت یک مدل هوش مصنوعی واحد وابسته کند، مایکروسافت در حال ساخت چارچوبی است که در آن هر مدلی می‌تواند کار کند - و دسترسی به آن زیرساخت را به درآمد تبدیل می‌کند.

ضرایب معاملاتی پتانسیل صعودی را نشان می‌دهند

در حال حاضر با ارزش‌گذاری تقریباً 21 برابر درآمد پیش‌بینی شده سال مالی 2027، مایکروسافت کمتر از ضریب میانگین تاریخی 10 ساله خود که 23.5 برابر است معامله می‌شود. جفریز ادعا می‌کند این تخفیف با توجه به موقعیت هوش مصنوعی به طور قابل توجهی بهبود یافته مایکروسافت در مقایسه با 2016 غیرقابل توجیه به نظر می‌رسد.

شرکت سرمایه‌گذاری همچنین استدلال می‌کند که سهام نباید به پایین‌ترین حد 10 ساله خود که تقریباً 15 برابر است نزدیک شود، با توجه به گسترش قابل توجه پلتفرم در این دوره.

جامعه گسترده‌تر تحلیلگران این خوش‌بینی را به اشتراک می‌گذارند. از میان 36 رتبه‌بندی صادر شده در سه ماه گذشته، 33 مورد خرید را توصیه می‌کنند در حالی که سه مورد نگهداری را پیشنهاد می‌دهند. هدف قیمت اجماع به 594.02 دلار می‌رسد که نشان‌دهنده تقریباً 44.6 درصد افزایش بالقوه نسبت به سطوح قیمت فعلی است.

نسبت PEG مایکروسافت 0.88 نشان‌دهنده قیمت‌گذاری مطلوب نسبت به نرخ‌های رشد پیش‌بینی شده است. InvestingPro سهام را بر اساس روش ارزش منصفانه خود به عنوان کم ارزش تعیین کرد، با 17 تحلیلگر که پیش‌بینی‌های درآمد را برای فصل‌های آینده ارتقا دادند.

در مورد تحولات نظارتی، تنظیم‌کننده‌های ضد انحصار ژاپن اخیراً بازدیدهایی از تأسیسات Microsoft Japan انجام دادند و شیوه‌های تجاری رایانش ابری Azure را بررسی کردند - به ویژه اینکه آیا شرکت موانعی را برای مشتریانی که ارائه‌دهندگان جایگزین را در نظر می‌گیرند ایجاد می‌کند یا خیر. نتیجه‌گیری‌های رسمی هنوز منتشر نشده است.

هدف ارزش‌گذاری 675 دلاری تیل در میان خوش‌بینانه‌ترین پیش‌بینی‌های استریت برای MSFT قرار دارد.

پست Jefferies Names Microsoft (MSFT) Stock Its Leading AI Investment With $675 Price Target ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.