حمام خون کریپتو: لیکوئیدیشن‌های بیت کوین به ۲۴۹ میلیون دلار رسید؛ بایننس و Bybit پیشتاز موج فروش

لیکویید شدن‌های سنگین لانگ و کاهش موقعیت‌های باز نشانگر کاهش شدید اهرم است در حالی که تقاضای اسپات در بازارهای ایالات متحده ضعیف می‌شود.

بازارهای مشتقات کریپتو طی 24 ساعت گذشته تحت فشار شدیدی قرار گرفتند. بیش از 123,000 معامله‌گر لیکویید شدند در حالی که نوسان در صرافی‌های بزرگ تشدید شد. کل لیکوییدیشن‌های اجباری به 249.77 میلیون دلار رسید که منعکس‌کننده اهرم سنگینی است که در رالی‌های قبلی ایجاد شده بود. یک پوزیشن منفرد 7.13 میلیون دلاری ارز دیجیتال بیت کوین در Bybit بزرگترین از بین رفتن این جلسه را نشان داد.

بایننس و Bybit شاهد 128 میلیون دلار لیکوییدیشن با کاهش اهرم هستند

ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم بیشترین آسیب را در این روز جذب کردند. لیکوییدیشن‌های ارز دیجیتال بیت کوین در مجموع 75.36 میلیون دلار بود، در حالی که اتریوم 66.75 میلیون دلار از دست داد. ضررهای ترکیبی در هر دو دارایی از نیمی از کل خروج‌های بازار فراتر رفت. سایر رمزارزها فقط کمی بیش از 40 میلیون دلار را به خود اختصاص دادند که فشار متمرکز بر بازارهای فیوچرز دائمی اصلی را تأیید می‌کند.

بر اساس داده‌های صرافی، بایننس 64.82 میلیون دلار لیکوییدیشن را ثبت کرد، در حالی که Bybit با 63.62 میلیون دلار از نزدیک دنبال کرد. در همین حال، موقعیت‌های لانگ بیشترین تأثیر را متحمل شدند، با 148.07 میلیون دلار لیکوییدیشن. در مقایسه، شرط‌های شورت در 101.70 میلیون دلار قرار داشتند. نزدیک به 60 درصد از موقعیت‌های از بین رفته معامله‌گرانی بودند که برای ادامه صعودی موضع‌گیری کرده بودند.

روند موقعیت‌های باز به جای سودگیری معمول، به کاهش تهاجمی اهرم اشاره دارد. موقعیت‌های باز ارز دیجیتال بیت کوین قبلاً بین 45 میلیارد دلار تا 47 میلیارد دلار در اواخر سال 2025 به اوج خود رسید. از آن زمان، قرار گرفتن در معرض به شدت به سمت محدوده پایین 30 میلیارد دلار فشرده شده است. شتاب کاهش همزمان با شکست ارز دیجیتال بیت کوین به سمت منطقه میانی 60,000 دلار بود.

منبع تصویر: CryptoQuant

یک واکنش زنجیره‌ای معمولی لیکوییدیشن رخ داد. قیمت به زیر یک سطح حمایت کلیدی سقوط کرد و بر معامله‌گران اهرم‌دار فشار وارد کرد. با افزایش ضررها، صرافی‌ها به طور خودکار موقعیت‌ها را بستند. فروش با خروج اجباری موقعیت‌های لانگ بیشتر تسریع شد. 

موقعیت‌های باز به سرعت کاهش یافتند زیرا قراردادها از بازار ناپدید شدند. لیکوییدیشن 7.13 میلیون دلاری ارز دیجیتال بیت کوین در Bybit نشان می‌دهد که هم بازیگران بزرگ و هم معامله‌گران خرده فروشی در این حرکت گرفتار شدند.

در اوایل چرخه، موقعیت‌های باز به طور تهاجمی گسترش یافت در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین بین 80,000 دلار تا 100,000 دلار معامله می‌شد. انقباض سریع اکنون نشان‌دهنده خروج‌های اجباری است نه توزیع منظم. چنین کاهش‌های شدیدی اغلب منعکس‌کننده معامله‌گرانی است که قادر به ارائه وثیقه اضافی در طول کاهش‌ها نیستند.

ارز دیجیتال بیت کوین برای حمایت تلاش می‌کند در حالی که ورودی‌های ETF کاهش می‌یابد و فروش اسپات رشد می‌کند

جریان‌های روزانه اخیر به ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین ایالات متحده در مجموع 254.46 میلیون دلار بود. جریان‌های ETF طی چند هفته گذشته متفاوت بوده است، با خروجی‌های قرمز که اغلب زمانی رخ می‌دهند که قیمت‌ها در حال سقوط بودند. در عقب‌نشینی‌های گذشته، خرید ETF پایدار به کند شدن کاهش‌ها کمک کرد. اکنون، ورودی‌ها کمتر ثابت هستند و در طول سقوط‌های شدید، حمایت ضعیف‌تری به بازار می‌دهند.

با نگاهی به شاخص پرمیوم Coinbase، خوانش‌های اخیر دوره‌های طولانی از پرمیوم منفی را نشان می‌دهند. ارز دیجیتال بیت کوین با تخفیف در Coinbase نسبت به صرافی‌های خارج از کشور معامله شده است. از نظر تاریخی، چنین شرایطی منعکس‌کننده فشار فروش از سوی شرکت‌کنندگان اسپات مستقر در ایالات متحده است.

منبع تصویر: CryptoQuant

لیکوییدیشن‌های اجباری در فیوچرز، کاهش موقعیت‌های باز، جریان‌های نابرابر ETF و پرمیوم منفی Coinbase همگی نشان می‌دهند که معامله‌گران از ریسک عقب‌نشینی می‌کنند. اهرمی که در قیمت‌های بالاتر ساخته شده بود به سرعت از بین رفت پس از اینکه حمایت شکست. اندازه موقعیت‌ها اکنون کوچکتر است و حدس و گمان کاهش یافته است.

جهت کوتاه‌مدت ممکن است به این بستگی داشته باشد که آیا خریداران اسپات در سطوح فعلی وارد می‌شوند یا خیر. بدون ورودی‌های پایدار ETF و بازگشت به پرمیوم مثبت Coinbase، نوسانات قیمت می‌تواند تند باقی بماند زیرا معامله‌گران قرار گرفتن در معرض را کاهش می‌دهند.

پست کشتار کریپتو: لیکوییدیشن‌های ارز دیجیتال بیت کوین به 249 میلیون دلار رسید در حالی که بایننس و Bybit فلاش را رهبری می‌کنند برای اولین بار در Live Bitcoin News ظاهر شد.