سرمایهگذاری در بشکههای ویسکی زمانی حوزه انحصاری افراد داخلی صنعت و کلکسیونرهای فوقالعاده ثروتمند بود. با این حال، با افزایش تقاضای جهانی برای مشروبات الکلی ممتاز و نیاز به تنوع داراییهای ملموس، بازار در حال تحول قابل توجهی است. CaskX به عنوان یک بازیگر کلیدی در این فضا ظهور کرده و شکاف بین سرمایهگذاران فردی و کارخانههای تقطیر درجه یک در ایالات متحده و اسکاتلند را پر میکند. با ارائه یک پلتفرم شفاف و امن برای خرید و کهنهسازی بشکههای ویسکی، CaskX به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا از افزایش طبیعی ارزش مشروبات الکلی در طول زمان سرمایهگذاری کنند.
ما با جرمی کسلر، بنیانگذار و مدیر عامل CaskX نشستیم تا در مورد مسیر گستردهتر بازار ویسکی، نقش محوری سرمایهگذاران در رشد صنعت و فرصتهای منحصر به فرد موجود در کارخانههای تقطیر شریک CaskX بحث کنیم.
سوال: بازار سرمایهگذاری ویسکی طی چند سال گذشته به طور قابل توجهی تکامل یافته است. از دیدگاه شما، کدام روندهای کلان کلیدی در حال حاضر تقاضای جهانی برای بوربن و اسکاچ بشکهای را هدایت میکنند؟
جرمی کسلر:
یکی از تأثیرگذارترین روندهای کلان که بازار ویسکی را شکل میدهد، افزایش تقاضای بینالمللی برای هر دو بوربن و اسکاچ است. به جای بررسی هر بازار جهانی، هند نمونه روشنی از این تغییر را ارائه میدهد و به یکی از سریعترین پایگاههای مصرفکننده در حال رشد تبدیل شده است.
از نظر تاریخی، بیشتر مصرفکنندگان محلی در هند به سراغ مشروبات الکلی وارداتی ممتاز مانند اسکاچ و اکنون بوربن رفتهاند. برای درک بهتر، یک روز تولید ویسکی در هند میتواند حدود 14 میلیون بشکه در کنتاکی را خالی کند، که به طرز چشمگیری نشان میدهد چگونه بازار با حرکت مصرفکنندگان به سمت مشروبات الکلی ممتاز تکامل یافته است. این افزایش مصرف بینالمللی به یک روند صعودی بلندمدت برای بوربن آمریکایی اشاره دارد.
طی پنج تا ده سال گذشته، پویاییهای صنعت بوربن به طور قابل توجهی تغییر کرده است. در حالی که مصرفکنندگان ایالات متحده زمانی تمرکز اصلی بودند، بازارهای بینالمللی اکنون نقش بسیار بزرگتری در شکلدهی تقاضا دارند. شرکتهای بینالمللی مشروبات الکلی اکنون در حال خریداری کارخانههای تقطیر واقع در کنتاکی و تنسی برای ایجاد توزیع در خارج از کشور هستند. شرکتهایی مانند Diageo و Brown-Forman از دسترسی جهانی خود به بازارهایی مانند هند استفاده میکنند.
سوال: CaskX بر کار مستقیم با کارخانههای تقطیر به جای صرفاً کارگزاری موجودی موجود تأکید دارد. این مدل مشارکت مستقیم چگونه به نفع هر دو سرمایهگذار و کارخانههای تقطیری است که با آنها کار میکنید، مانند Jackson Purchase و Kentucky Artisan Distillery؟
جرمی کسلر:
درست است، مشارکتهای مستقیم ما با کارخانههای تقطیر پایه و اساس مدل تجاری CaskX است که به طور متقابل به نفع هر دو سرمایهگذاران و شرکای ما است.
اولاً، به ما دسترسی بیشتری به بشکهها با قیمت مناسب میدهد که سپس مستقیماً به سرمایهگذاران ما منتقل میشود. این نقطه ورود پایینتر و پتانسیل بیشتری برای رشد بلندمدت را با رسیدن بوربن ارائه میدهد.
مزیت کلیدی دیگر توانایی همکاری نزدیک در بخش تولید است. به جای خرید بشکهها به طور تصادفی، ما در کنار کارخانههای تقطیر کار میکنیم تا ترکیبات غلات خاصی را انتخاب کنیم که معتقدیم برای سرمایهگذاری مناسبتر هستند. در حال حاضر، ما به ویژه بر بوربن گندمدار و مالت تک آمریکایی تمرکز داریم.
از طرف دیگر، مشارکتهای ما به CaskX اجازه میدهد تا رویدادهای انحصاری را میزبانی کند که در آن مشتریان ما میتوانند از کارخانههای تقطیر بازدید کنند، با سازندگان ملاقات کنند و به طور مستقیم ببینند که بشکههای آنها چگونه ساخته میشوند. این سطح عمیقتر از ارتباط چیزی بیشتر از آنچه سرمایهگذاریهای دیگر ندارند ارائه میدهد.
یک نمونه، نمایش سرمایهگذار ما در Jackson Purchase Distillery در غرب کنتاکی، درست خارج از مسیر سنتی بوربن است. ما گروهی از مشتریان را برای یک روز کامل با تمرکز بر آموزش و تجربیات عملی، از جمله بحثهای زنده با متخصصان صنعت در مورد تولید بشکه و نمایش زنده کربنزنی بشکه دعوت کردیم. مهمانان همچنین از تأسیسات بازدید کردند تا به طور مستقیم ببینند که مالت تک آمریکایی که در آن سرمایهگذاری کردند کجا تولید و کهنهسازی میشود.
تجربیاتی مانند این یک پیوند واقعی بین سرمایهگذار و کارخانه تقطیر ایجاد میکند که برای بیشتر سرمایهگذاریها بسیار غیرمعمول است. معمولاً، شما در یک محصول سرمایهگذاری میکنید بدون اینکه هرگز افراد پشت آن را ملاقات کنید. از طریق CaskX، مشتریان روابط واقعی ایجاد میکنند و درک عمیقتری از خود صنعت به دست میآورند و علاوه بر سود مالی، یک سود احساسی ایجاد میکنند که رویکرد ما را متفاوت میکند.
سوال: شما اغلب ویسکی را به عنوان یک دارایی "پناهگاه امن" توصیف کردهاید که با بازار سهام همبستگی ندارد. در شرایط اقتصادی متلاطم امروز، چرا این عدم همبستگی برای یک پرتفوی سرمایهگذاری مدرن بسیار حیاتی است؟
جرمی کسلر:
از دیدگاه سرمایهگذاری، هر مشاور مالی با تجربه بر اهمیت تنوع سبد سهام تأکید میکند. وقتی سرمایهگذاریها همگی در یک جهت حرکت میکنند، در نهایت با هم بالا و پایین میروند. ارزش تنوع از داشتن داراییهایی ناشی میشود که در چرخههای بازار به طور متفاوت عمل میکنند.
یک بشکه بوربن یک دارایی واقعی و ملموس است. برخلاف داراییهای دیجیتال که میتوانند یک شبه ارزش خود را از دست بدهند، بوربن با گذشت زمان بهبود مییابد. هشت سال در آینده، یک بشکه تازه پر شده پتانسیل تبدیل شدن به چیزی ذاتاً متفاوت را دارد. این دارایی است که خارج از نوسانات روزانه بازارهای سنتی عمل میکند.
نحوه توسعه بوربن در طول زمان همان چیزی است که آن را چنین جذاب میکند، چه از مناطق تثبیت شده یا تولیدکنندگان جدیدتر باشد. ما مکانها و شیوههایی را تماشا میکنیم که بر کیفیت و مهارت متمرکز میمانند، زیرا معتقدیم آنها برای ماندگاری ساخته شدهاند و به شکلدهی نسل بعدی مشروبات الکلی خوب کمک میکنند.
سوال: پرتفوی شما شامل شرکا از مناطق تثبیت شده مانند کنتاکی و اسکاتلند است. آیا شما مناطق نوظهور یا شیوههای نوآورانه کارخانه تقطیر را مشاهده میکنید که معتقدید دهه آینده تولید ویسکی را شکل خواهند داد؟
جرمی کسلر:
ما تمایل داریم بر آنچه مناطق تراشه آبی در نظر میگیریم تمرکز کنیم که سابقه طولانی تولید ویسکی ثابت و با کیفیت بالا دارند، مانند کنتاکی و تنسی. اگرچه ویسکی در سراسر جهان تولید میشود، کارخانههای تقطیر را تقریباً در هر ایالتی خواهید یافت. جالب اینجاست که کالیفرنیا در واقع یکی از بالاترین تعداد کارخانههای تقطیر را دارد، اما حجم همیشه به کیفیت بلندمدت یا پتانسیل سرمایهگذاری ترجمه نمیشود.
در مورد جنبه نوآوری، برخی جنبههای مهم به شکلدهی دهه آینده تولید ادامه خواهند داد. کارخانههای تقطیر بیشتری در مورد نحوه عملکرد خود عمدیتر میشوند، و نه فقط از نظر تولید، بلکه از طریق مشارکت جامعه، شیوههای سازگار با محیط زیست و انطباق با تغییرات ترجیحات مصرفکننده.
ترکیبات غلات یکی دیگر از حوزههای نوآورانه کلیدی است. مالت تک آمریکایی یک نمونه اولیه است. به طور رسمی به عنوان یک دسته در 2025 شناخته شد که به یک بخش رشد حیاتی تبدیل شده است. این به هدایت هر دو صادرات داخلی و بینالمللی کمک میکند که به آینده صنعت بوربن کمک خواهد کرد.
سوال: برای کسی که تازه وارد داراییهای جایگزین شده است، ایده "استراتژیهای خروج" برای یک بشکه فیزیکی میتواند دلهرهآور باشد. CaskX چگونه فرآیند کسب درآمد را هنگامی که ویسکی بالاخره به سن میرسد، ساده میکند؟
جرمی کسلر:
وقتی زمان فروش میرسد، ما خوشحالیم که به مشتریان خود در کل فرآیند کمک کنیم. ما هزینه کارگزاری 5٪ دریافت میکنیم و خریداران بالقوه را در کانالهای مختلف جستجو میکنیم.
یکی از بزرگترین گروههای خریداری که با آنها کار میکنیم، تولیدکنندگان غیر تقطیر، که به عنوان NDPs نیز شناخته میشوند، هستند. آنچه بسیاری از مردم متوجه نمیشوند این است که تعداد قابل توجهی از برندهای بوربن در قفسههای فروشگاه در واقع ویسکی خود را تقطیر نمیکنند. در عوض، آنها با خرید بشکههای کهنهشده، بطریبندی آنها و فروش به بازار، برندها را میسازند. به همین دلیل، تقاضای ثابتی برای بشکههای بوربن با کیفیت و کهنهشده وجود دارد.
تقاضا در حدود نشانه هشت ساله روشن میشود. به طور معمول، یک بوربن هشت ساله نه تنها توسط NDPs بلکه توسط سایر سرمایهگذارانی که به دنبال خرید بشکههای بالغ هستند مورد تقاضا است. اگرچه استراتژیهای خروج متعددی در دسترس است، ما عمدتاً از طریق تولیدکنندگان غیر تقطیر تسهیل میکنیم.
برای سادهتر کردن فرآیند، به هر مشتری یک متخصص اختصاصی اختصاص داده میشود که به طور فعال بازار را از طرف آنها رصد میکند. ما بهروزرسانیها و راهنماییهای منظم در مورد قیمتگذاری، زمانبندی و فرصتهای بالقوه ارائه میدهیم. سرمایهگذاران همچنین گزینه بطریبندی خود بوربن خود را دارند، اما بسیاری انتخاب میکنند که ما کل فرآیند را مدیریت کنیم. پس از تأیید، ما همه چیز را از شروع تا پایان انجام میدهیم و کسب درآمد را یکپارچه و آسان برای حرکت میکنیم.
برای اطلاعات بیشتر در مورد سرمایهگذاری در بشکههای ویسکی، از https://caskx.com/ بازدید کنید.
