کوین‌بیس تحلیل تکنیکال بیت کوین را انجام داد و انتظارات خود را فاش کرد: "دو سناریو برای قیمت وجود دارد"

در آخرین گزارش تحلیلی خود در مورد بازار ارز دیجیتال بیت کوین، صرافی ارزهای دیجیتال Coinbase این بار سطوح قیمت را در ارتباط با داده‌های "قرار گرفتن در معرض گاما" از بازار قراردادهای اختیار معامله ارزیابی کرد.

به گفته این شرکت، با در نظر گرفتن حرکات فعلی قیمت، قوی‌ترین خوشه سطوح حمایت در حدود 60,000 دلار در حال شکل‌گیری است، در حالی که اولین باند مقاومت قوی در سطح 82,000 دلار قرار دارد.

این گزارش استدلال می‌کند که سرمایه‌گذاران باید نه تنها به سطوح فنی، بلکه به پویایی‌های نقدینگی پنهانی که توسط موقعیت‌یابی در بازار قراردادهای اختیار معامله ایجاد می‌شود، توجه کنند. قرار گرفتن در معرض گاما به عنوان شاخصی تعریف می‌شود که خلاصه می‌کند چگونه کارگزاران قراردادهای اختیار معامله در برابر حرکات قیمت پوشش ریسک ایجاد می‌کنند. این معاملات پوشش ریسک گاهی اوقات به عنوان "ضربه‌گیر" عمل می‌کنند که نوسانات قیمت را سرکوب می‌کند، در حالی که در مواقع دیگر می‌توانند به کاتالیزوری تبدیل شوند که حرکت را تسریع می‌بخشد.

این گزارش مفهوم "گاما" را به عنوان یکی از معیارهای کلیدی اندازه‌گیری سرعت تغییر حساسیت قیمت یک قرارداد اختیار معامله همزمان با نوسان قیمت دارایی پایه توضیح می‌دهد. زمانی که کارگزاران در موقعیت گامای مثبت قرار دارند، با فروش هنگام افزایش قیمت و خرید هنگام کاهش قیمت، برای متعادل کردن بازار عمل می‌کنند. این امر به طور کلی منجر به کاهش نوسان و تحکیم قیمت در اطراف سطوح خاص می‌شود. به ویژه هنگامی که تاریخ انقضا‌های طولانی نزدیک می‌شوند، احتمال "میخ شدن" قیمت به قیمت اجرای معامله‌های خاص افزایش می‌یابد.

در مقابل، مکانیزم مخالف در مناطق گامای منفی در کار است. جریان‌های پوشش ریسک، جایی که قیمت‌ها افزایش و کاهش می‌یابند، می‌توانند روند بازار را تقویت کنند. این چرخه "خرید در افزایش، فروش در کاهش" می‌تواند شکست‌ها را تسریع کرده و منجر به حرکات لیکویید شدن شدید شود. به گفته Coinbase، در چنین مناطقی، استراتژی‌های خرید در سطوح حمایت یا فروش در سطوح مقاومت در اولین تلاش کمتر قابل اعتماد می‌شوند.

زمانی که سطوح فنی و داده‌های گاما با هم ارزیابی می‌شوند، بیان می‌شود که 82,000 دلار اولین آستانه کلیدی برای یک حرکت صعودی است، در حالی که 60,000 دلار سطح حیاتی است که باید از تسریع نزولی جلوگیری کند. بر اساس این گزارش، یک باند گامای منفی قابل توجه در محدوده 60,000 تا 70,000 دلار وجود دارد، در حالی که خوشه‌های گامای مثبت قابل توجهی در حدود 85,000 و 90,000 دلار مشاهده می‌شود. این تصویر نشان می‌دهد که کاهش به سمت 60,000 دلار ممکن است تسریع شود، در حالی که افزایش به سمت 90,000 دلار ممکن است آهسته‌تر و به شیوه‌ای تحکیم‌شده‌تر پیش برود.

اخبار مرتبط: تحلیلگران صرافی حرکات احتمالی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را پس از امروز ارزیابی کردند

Coinbase همچنین سناریوهای مختلف احتمالی را در نظر گرفت. اگر ارز دیجیتال بیت کوین به سطح 82,000 دلار نزدیک شود اما نتواند خود را بالای آن حفظ کند، تلاش‌ها برای شکست صعودی ممکن است به دلیل مقاومت قوی شکست بخورد. در این حالت، استراتژی‌های قرارداد اختیار معامله نزولی پرخطر تعریف‌شده ممکن است مفیدتر باشند. با این حال، اگر 82,000 دلار پشت سر گذاشته شود و شروع به عمل به عنوان سطوح حمایت کند، احتمال ادامه به سمت باندهای نقدینگی بالاتر ممکن است افزایش یابد. با این وجود، به دلیل تمرکز گامای مثبت در محدوده 85,000 تا 90,000 دلار، افزایش ممکن است الگوی نوسانی و جانبی نشان دهد.

در سناریوی نزولی، سطح 60,000 دلار از اهمیت حیاتی برخوردار است. اگر این منطقه آزمایش شود و سپس پس از یک کاهش شدید به سرعت بازیابی شود، فرصت‌های نامتقارن صعودی ممکن است ایجاد شوند. با این حال، به دلیل گامای منفی، هشداری صادر می‌شود که نزول به این سطح می‌تواند شامل حرکات شدید و افراطی باشد. اگر 60,000 دلار از دست برود و بازیابی نشود، کاهش می‌تواند تسریع شود، بنابراین مدیریت ریسک باید در مرکز توجه قرار گیرد.

*این توصیه سرمایه‌گذاری نیست.

ادامه مطلب: Coinbase تحلیل فنی از ارز دیجیتال بیت کوین انجام داد و انتظارات خود را فاش کرد: "دو سناریو برای قیمت وجود دارد"