بیت کوین اکنون تنها 5% با "منطقه خرید" تاریخی فاصله دارد که می‌تواند شروع روند صعودی بعدی را آغاز کند

میم "منطقه خرید" بیت کوین دوباره واقعی شد، این چه معنایی در دوران ETF دارد

نوع خاصی از پست‌های بیت کوین دقیقاً سر موعد ظاهر می‌شود. معمولاً درست بعد از اینکه قیمت دیگر سرگرم‌کننده نیست، می‌رسد.

این هفته از PricedinBTC آمد، به شکل یک جدول منظم با عنوان "بازدهی آتی بر اساس سطح افت."

اعداد تیتر کار سنگین را انجام می‌دهند، خرید در افت 50% ظاهراً حدود 90% درصد پیروزی در سال بعد را به همراه دارد، با میانگین بازدهی نزدیک به 125%. عنوان با "LOCK IN" پایان می‌یابد، نوعی جمله که مثل توصیه به نظر می‌رسد و مانند یک چالش خوانده می‌شود.

بازدهی بیت کوین از افت‌ها (منبع: PriceinBTC)

مردم این نمودارها را به همان دلیلی به اشتراک می‌گذارند که برنامه‌های ورزشی را نشانه‌گذاری می‌کنند. افت‌ها مغز را به هم می‌ریزند، حتی برای دارندگانی که قسم می‌خورند هیچ احساسی ندارند. یک قانون واضح آرامش می‌دهد، خطی روی شن، راهی برای عمل کردن بدون اینکه هر بار که قیمت پایین می‌آید، کل بحث را دوباره زندگی کنید.

این یکی در لحظه‌ای در گردش است که محاسبات نزدیک به میم قرار دارند. بیت کوین در حدود بالای 60,000 دلار معامله می‌شود و آخرین اوج هنوز بر بازار سایه افکنده است. این افت را در محدوده میانی 40% قرار می‌دهد، آنقدر نزدیک که فشار مداوم می‌تواند آن را به سطح منفی 50% برساند.

نمودار باعث می‌شود افت مثل یک مقصد به نظر برسد و تاریخ آرامش می‌دهد. همان تاریخ همچنین برچسب هشدار حمل می‌کند. تحقیقات iShares به چهار افت بیشتر از 50% از سال 2014 اشاره می‌کند، سه مورد بزرگ‌ترین به طور میانگین حدود 80% کاهش داشتند و بهبودی در سه مورد از چهار مورد نزدیک به سه سال طول کشید.

آن شکاف بین "یک سال بعد" و "زندگی کردن در آن" جایی است که اعتماد زیادی آزمایش می‌شود. امروز، آن آزمایش از طریق لوله‌کشی جدید، ETF اسپات، انتظارات نرخ، دلار و پوشش ریسک اختیار معامله اجرا می‌شود، همه در زمان واقعی قابل مشاهده هستند.

مطالب مرتبط

بیت کوین از دست دادن 70,000 دلار را در این آخر هفته رد می‌کند. آیا پیش‌بینی کف 49 هزار دلاری من اشتباه بود؟

بیت کوین باید قبل از دوشنبه 71,500 دلار را بازپس بگیرد تا یک کف محلی را پس از کاهش داده‌های تورم در انتشار CPI تأیید کند.

1404/11/26 · Liam 'Akiba' Wright

خط منفی 50% مثل یک قول به نظر می‌رسد و نزدیک قرار دارد

با استفاده از آخرین اوج بالای 126,000 دلار به عنوان نقطه مرجع، سطوح در مکان‌های آشنا قرار می‌گیرند. منفی 50% حدود 63,000 دلار، منفی 60% حدود 50,000 دلار و منفی 70% حدود 38,000 دلار است. با بیت کوین نزدیک به 68,000 دلار، خط اول در چند هزار دلار قرار دارد.

این نزدیکی یک عدد را به یک برنامه تبدیل می‌کند. برخی افراد شروع به انباشت پول نقد می‌کنند، منتظر برچسب هستند. برخی زود خرید می‌کنند تا از دست ندهند. برخی وقتی بالاخره می‌رسد منجمد می‌شوند، چون حرکت به پایین بلندتر از آن چیزی است که نمودار روی صفحه‌شان به نظر می‌رسید.

میم به عنوان یک ابزار روانشناختی کار می‌کند چون آشوب را در یک ماشه ساده فشرده می‌کند.

تجربه زیسته دوباره لحظه‌ای که ماشه فعال می‌شود گسترش می‌یابد و حداکثر افت همچنان در حال حرکت است. تاریخچه حداکثر افت iShares در اینجا اهمیت دارد، چون یک حقیقت عمیق‌تر را قاب می‌کند، بسیاری از ورودهای "برنده" هنوز با یک دوره طولانی شک همراه بودند و گاهی اوقات یک سقوط بسیار عمیق‌تر، قبل از اینکه بهبودی نشان داده شود.

برنده شدن با بیت کوین به سادگی خرید زودهنگام بیت کوین نیست. هر کسی که بیش از یک دهه در اطراف بوده است حداقل یک داستان در مورد زمانی دارد که خیلی زود فروخت. من مطمئناً دارم. من یک کابل HDMI با ارزش 7 رقمی در جایی دارم که با استفاده از Dogecoin در سال 2014 خریدم.

مطالب مرتبط

بیت کوین در مسیر برابری با نزولی‌ترین دوره خود در تاریخ است – فقط یک قیمت الان اهمیت دارد

پس از بیش از 2 میلیارد دلار خروجی از ETF بیت کوین اخیراً، BTC ماه به ماه 12% کاهش یافته و به سوی رکورد جدیدی در مارس پیش می‌رود.

1404/11/28 · Liam 'Akiba' Wright

ETFها افت را به یک رسید روزانه تبدیل کردند

ETFهای اسپات بیت کوین تابلوی امتیازاتی اضافه کردند که همه می‌توانند هر روز تماشا کنند. ETFهای اسپات بیت کوین آمریکا در تاریخ بسته شدن بازار در 13 فوریه تقریباً 1.265 میلیون BTC نگه داشتند، با دارایی تحت مدیریت حدود 87 میلیارد دلار.

آن مقیاس نحوه سفر افت‌ها در بازار را تغییر می‌دهد. یک بسته‌بندی بزرگ می‌تواند در دوره‌های آرام از قیمت حمایت کند و همچنین می‌تواند فشار فروش را زمانی که جریان‌ها منفی می‌شوند تقویت کند، چون تغییر قابل مشاهده، قابل اندازه‌گیری و دنبال کردن آسان می‌شود.

در طول 30 روز گذشته تقریباً 55,665 BTC خروجی خالص وجود داشته است، یک نوسان چند میلیارد دلاری در قیمت‌های رایج. آن نوع تخلیه می‌تواند قیمت را سنگین نگه دارد حتی وقتی فیدهای اجتماعی پر از اعتماد "منطقه خرید" باقی می‌مانند.

همچنین به خریداران افت یک ابزار تأیید جدید می‌دهد، تثبیت جریان، چون تسلیم اغلب به عنوان کند شدن، تخت شدن و در نهایت معکوس شدن خروجی‌ها نشان داده می‌شود.

نرخ‌ها و تورم هزینه فرصت را شکل می‌دهند

بخش زیادی از فصل بعدی بیت کوین به شرایط اقتصاد کلان بستگی دارد که جذاب نیستند: بازده، چاپ تورم و نحوه قیمت‌گذاری ریسک توسط سرمایه‌گذاران در سراسر تابلو.

فدرال رزرو محدوده هدف خود را در 3.50% تا 3.75% در اواخر ژانویه نگه داشت. تورم نیز در حال کاهش بوده است، با تورم آمریکا در 2.4% در ژانویه، یک نقطه داده که انتظارات کاهش نرخ را تغذیه می‌کند و اشتهای ریسک را تغییر می‌دهد.

پراکسی‌های بین بازاری به قاب‌بندی آن حالت کمک می‌کنند. پراکسی S&P 500 SPY خواندنی از اشتهای ریسک گسترده می‌دهد، اوراق خزانه طولانی مدت از طریق TLT پس‌زمینه نرخ را منعکس می‌کنند و طلا از طریق GLD پیشنهاد دفاعی را ضبط می‌کند.

وقتی آن بازارها به سمت امنیت و بازده تمایل دارند، افت‌های بیت کوین اغلب سنگین‌تر احساس می‌شوند و وقتی حالت به سمت شرایط تسهیل تغییر می‌کند، خرید افت تمایل دارد اکسیژن بیشتری پیدا کند.

بازارهای اختیار معامله یک خط عریض را قیمت‌گذاری می‌کنند

جدول ویروسی در صفحه آرام احساس می‌شود و بازار اختیار معامله تمایل دارد در محدوده‌های گسترده‌تر صحبت کند. در Unusual Whales، اختیار معاملات بیت کوین حرکت ضمنی حدود 6.66% به 20 فوریه را نشان می‌دهد، با نوسانات ضمنی حدود 0.5656.

حرکت‌های ضمنی بالا به طرق واضح بر رفتار تأثیر می‌گذارند. خریداران افت سطوح تمیز و تأیید سریع می‌خواهند. پوشش دهندگان ریسک وقتی عدم قطعیت بالا باقی می‌ماند فعال می‌مانند.

نوسانات کوتاه مدت بخشی از خط پایه می‌شوند که می‌تواند خط منفی 50% را به یک نقطه عبور به جای یک کف تبدیل کند.

این به رکورد افت طولانی از iShares باز می‌گردد، چون بهبودهای بزرگ اغلب با مسیرهای آشفته و جدول زمانی طولانی همراه بودند.

استراتژی حداکثر افت بر اساس اینکه آیا خریدار می‌تواند مسیر را مدیریت کند زندگی یا می‌میرد، نه صرفاً نقطه پایانی.

سه خط برای فصل بعدی، با سطوحی که مردم می‌توانند تماشا کنند

تمیزترین راه برای قاب‌بندی کوتاه مدت به عنوان خطوط شرطی است، هر کدام به سیگنال‌هایی که هر کسی می‌تواند ردیابی کند گره خورده‌اند.

1. در یک مورد پایه سنگ زنی، بیت کوین پایین تا میانه 60,000 دلار را نگه می‌دارد، بازار می‌چرخد، خروجی ETF به سمت تخت کند می‌شود و نوسانات خنک می‌شود. نوار جریان در اینجا نشان دهنده می‌شود، چون کوچک شدن خروجی‌های 30 روزه معمولاً سیگنال محو شدن فشار فروش است.
2. در یک مورد نقدینگی دوستانه می‌شود، تورم به کاهش ادامه می‌دهد، انتظارات کاهش نرخ تقویت می‌شوند و اشتهای ریسک در بازارها بهبود می‌یابد. جریان‌های ETF مثبت می‌شوند و مثبت باقی می‌مانند که می‌تواند بیت کوین را به سمت اوج‌های قبلی بکشد.
3. در یک مورد تسلیم عمیق‌تر، خروجی‌ها ادامه می‌یابند، کلان ریسک را خاموش می‌کند و بیت کوین از خط منفی 50% به سمت منطقه 50,000 دلار سر می‌خورد، با فشاری که می‌تواند به سطوح حداکثر افت عمیق‌تر گسترش یابد.

میم منطقه خرید یک داستان ساده ارائه می‌دهد و بازار شرایط را ارائه می‌دهد. نسخه مفید این نمودار در کنار تابلوی امتیازات بلادرنگ، نوار جریان ETF، پس‌زمینه نرخ‌ها و سنجش عدم قطعیت قرار دارد.

این زاویه واقعی علاقه انسانی در این چرخه است: میل عاطفی برای یک قانون واضح و مکانیک‌های نهادی که اکنون شکل می‌دهند چگونه آن قانون در زمان واقعی اجرا می‌شود.

میانگین هزینه دلار استراتژیک و زمان‌بندی بازار

از نظر تاریخی، این بخش از چرخه زمان عالی برای خرید بیت کوین است. با این حال، همانطور که چندین بار در تحلیل خود طی 8 ماه گذشته بیان کرده‌ام، "این بار متفاوت است."

ما می‌توانیم به طور مشروع تئوری چرخه چهار ساله را زیر سؤال ببریم؛ ما 6% از عرضه را توسط صندوق‌های ETF آمریکا نگه داشته‌ایم و خزانه‌داری‌های شرکتی منفجر شده‌اند.

این همان بازار بیت کوین 2012، 2016، 2020 یا حتی 2024 نیست.

شخصاً، من معامله‌گر خیلی احساسی هستم، بنابراین سال‌ها پیش تلاش برای زمان‌بندی بازار را متوقف کردم.

یک روش که ریسک درگیر با تلاش برای زمان‌بندی بازار را حذف می‌کند DCA استراتژیک است.

شما هر روز BTC خرید می‌کنید، اما BTC کمی بیشتر از خرید روزانه به صرافی‌ها ارسال می‌کنید. این یک مازاد نقدی باقی می‌گذارد که با گذشت زمان رشد می‌کند. سپس، وقتی بیت کوین به قیمتی که ارزان به نظر می‌رسد می‌افتد، برخی وجوه در دسترس برای خرید افت دارید. شما قبلاً آن وجوه را به بیت کوین اختصاص داده‌اید؛ فقط تا یک افت ماشه را نکشیده‌اید. به این ترتیب، شما از مزیت هموارسازی DCA بهره می‌برید، تقویت شده با تخصیص‌های سنگین‌تر در طول افت‌ها.

از نظر تاریخی، بیت کوین به ندرت برای مدت طولانی زیر سقف تاریخی چرخه قبلی باقی می‌ماند. در 68,000 دلار، ما دقیقاً در پول برای 2021 هستیم. در سال 2022، بیت کوین برای حدود 30 روز زیر سقف تاریخی 2017 افت کرد قبل از اینکه صعود سه ساله خود را به 126,000 دلار شروع کند.

تاریخچه قیمت بیت کوین (منبع: Bitbo)

دوباره، هیچ یک از این‌ها برای مشاوره سرمایه‌گذاری فردی طراحی نشده‌اند و ریسکی با هر سرمایه‌گذاری درگیر است. با این حال، این مقاله به برخی از چیزهایی که سرمایه‌گذاران بیت کوین باید هنگام تصمیم‌گیری در مورد زمان، اگر و چگونه افزایش تخصیص‌های بیت کوین خود در پرتفوی‌های خود در نظر بگیرند، به نظر من می‌پردازد.

پست بیت کوین اکنون فقط 5% از "منطقه خرید" تاریخی فاصله دارد که می‌تواند شروع دوره صعودی بعدی را آغاز کند ابتدا در CryptoSlate ظاهر شد.