توکن World Liberty Financial (WLFI)، یک توکن حاکمیتی امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای وابسته به خانواده ترامپ، ممکن است ساعاتی قبل از حرکت ارز دیجیتال بیت کوین، سیگنال فروپاشی بزرگ بازار را نشان داده باشد، طبق تحلیل جدیدی از ارائهدهنده داده Amberdata.
این گزارش فعالیت معاملاتی در 1404/07/18 را بررسی میکند، زمانی که تقریباً 6.93 میلیارد دلار از موقعیتهای کریپتو با اهرم در کمتر از یک ساعت لیکوئید شدند. ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) حدود 15% سقوط کرد و Ether (ETH) تقریباً 20% کاهش یافت، در حالی که توکنهای کوچکتر تا 70% ضرر کردند.
Amberdata دریافت که WLFI بیش از پنج ساعت قبل از رکود گستردهتر بازار، کاهش شدیدی را آغاز کرد. در آن زمان، ارز دیجیتال بیت کوین هنوز نزدیک 121,000 دلار معامله میشد و استرس فوری کمی نشان میداد.
"پنج ساعت زمان پیشرو را به عنوان تصادف نادیده گرفتن دشوار است،" مایک مارشال، که گزارش را نوشته است، به Cointelegraph گفت. "این مدت زمان چیزی است که یک هشدار واقعاً قابل اجرا را از یک آرتیفکت آماری جدا میکند،" او اضافه کرد.
مرتبط: سناتورها از Bessent میخواهند سهام 500 میلیون دلاری امارات در WLFI مرتبط با ترامپ را بررسی کند
ناهنجاریهای WLFI قبل از فروش
محققان سه الگوی غیرعادی، شامل افزایش فعالیت معاملاتی، واگرایی شدید از ارز دیجیتال بیت کوین و اهرم شدید را تحلیل کردند تا مشخص کنند آیا WLFI قبل از فروش گستردهتر بازار سیگنال استرس داده است یا خیر.
حجم ساعتی WLFI در عرض چند دقیقه پس از اخبار سیاسی مرتبط با تعرفه به تقریباً 474 میلیون دلار، حدود 21.7 برابر سطح عادی خود، رسید. در همین حال، نرخهای تأمین مالی در فیوچرز دائمی WLFI به حدود 2.87% در هر هشت ساعت رسید، معادل هزینه استقراض سالانه نزدیک به 131%.
رتبهبندی تأمین مالی WLFI. منبع: Amberdataاین مطالعه ادعا نمیکند که معاملات داخلی رخ داده است. در عوض، استدلال میکند که نحوه ساختار بازارهای کریپتو میتواند برخی داراییها را بیش از آنچه اندازه آنها نشان میدهد، مهم کند.
گزارش میگوید پایگاه دارندگان WLFI در میان شرکتکنندگان مرتبط با سیاست متمرکز است، برخلاف مالکیت به طور گسترده توزیع شده ارز دیجیتال بیت کوین. مارشال گفت الگوی معاملاتی "ابزار-خاص" به نظر میرسید، به این معنی که فعالیت بر WLFI متمرکز بود نه در سراسر مجموعه گستردهتر کریپتو.
"اگر این تحلیل برتر بود (شرکتکنندگان پیشرفته تیترهای تعرفه را سریعتر میخوانند و نتیجهگیریهای بهتری میکنند) انتظار داشتید که آن را به طور گستردهتری منعکس شده ببینید،" او گفت. "آنچه ما واقعاً دیدیم فعالیت متمرکز در WLFI ابتدا بود."
زمانبندی قابل توجه است. حجم معاملات تقریباً سه دقیقه پس از اخبار عمومی تعرفه تسریع شد. مارشال گفت چنین سرعتی نشاندهنده اجرای آماده است نه معاملهگران خردهفروشی که تیترها را در زمان واقعی تفسیر میکنند.
ارتباط بین WLFI و سقوط گستردهتر بازار به اهرم بازمیگردد. بسیاری از پلتفرمهای معاملاتی کریپتو به معاملهگران اجازه میدهند از چندین دارایی به عنوان دارایی های وثیقه برای موقعیتهای استقراضی استفاده کنند. وقتی WLFI به شدت سقوط کرد، ارزش آن وثیقه کاهش یافت و معاملهگران را مجبور کرد داراییهای نقدشونده مانند ارز دیجیتال بیت کوین و Ether را برای پوشش موقعیتهای خود بفروشند. آن فروشها قیمتها را پایینتر برد و لیکوئیداسیونهای بیشتری را در سراسر بازار ایجاد کرد.
WLFI پیش از ارز دیجیتال بیت کوین سقوط کرد. منبع: Amberdataمرتبط: خانواده ترامپ برای WLFI پلتفرم FX و حواله را برنامهریزی میکند: گزارش
WLFI سریعتر از ارز دیجیتال بیت کوین به استرس واکنش نشان داد
دادههای Amberdata نشان میدهد نوسان محقق شده WLFI در طول این اپیزود به نزدیک هشت برابر ارز دیجیتال بیت کوین رسید و آن را به ویژه نسبت به استرس حساس کرد. محققان استدلال میکنند که داراییهای ساختاری شکننده و بسیار اهرمدار ممکن است در طول شوکهای بازار ابتدا حرکت کنند.
مارشال گفت یافتهها نباید به عنوان اثباتی تفسیر شوند که WLFI میتواند به طور قابل اعتماد رکودها را پیشبینی کند. این تحلیل یک رویداد واحد را پوشش میدهد و دادههای بیشتری برای ایجاد ثبات آماری مورد نیاز خواهد بود. با این حال، او معتقد است این رفتار قابل توجه است.
"بنابراین عمر مفید این سیگنال محدود است. اکنون ارزشمند است زیرا کمتر مورد نظارت قرار میگیرد،" او گفت. "لحظهای که به اجماع تبدیل شود، آلفا آربیتراژ میشود. این نحوه کار همه سیگنالهای بازار است. آنهایی که باقی میمانند آنهایی هستند که هیچ کس به آنها توجه نمیکند."
مجله: Gracy Chen از Bitget به دنبال 'کارآفرینان است، نه کارآفرینان-خواهان'
منبع: https://cointelegraph.com/news/wlfi-early-warning-signal-crypto-amberdata-study?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
