سهام سیسکو (CSCO) درآمد فصل دوم: آنچه از گزارش امروز انتظار داریم

خلاصه مطلب

• سیسکو گزارش درآمد سه ماهه دوم سال مالی 2026 را روز چهارشنبه پس از بسته شدن بازار منتشر می‌کند و تحلیلگران انتظار دارند EPS برابر 1.02 دلار با درآمد 14.88 میلیارد دلار باشد
• سهام طی سال گذشته 37 درصد افزایش یافته است که توسط تقاضا برای زیرساخت هوش مصنوعی از سوی مشتریان ابری و هایپراسکیل تقویت شده است
• تحلیلگر UBS پیش‌بینی می‌کند سفارشات محصول به رشد تک رقمی بالا برسد در حالی که سفارشات هوش مصنوعی ممکن است به صورت متوالی در 1.3 میلیارد دلار ثابت بماند
• بازار اختیار معامله حرکت 6.22 درصدی پس از اعلام درآمد را نشان می‌دهد که بیش از دو برابر نوسان معمول 3.01 درصدی سهام است
• شرکت روز سه‌شنبه تراشه شبکه هوش مصنوعی جدیدی را راه‌اندازی کرد تا مستقیماً با Broadcom و Nvidia رقابت کند

---

سیسکو نتایج سه ماهه دوم سال مالی 2026 را پس از زنگ پایان روز چهارشنبه، 11 فوریه منتشر می‌کند. کنفرانس تلفنی در ساعت 16:30 به وقت شرقی برگزار می‌شود.

Cisco Systems, Inc., CSCO

وال استریت انتظار دارد سود هر سهم 1.02 دلار باشد که 8.5 درصد نسبت به سال قبل افزایش دارد. برآورد درآمد 14.88 میلیارد دلار است که نشان‌دهنده رشد 1.55 درصدی است.

ارقام اجماع با راهنمای سیسکو از 1.01 تا 1.03 دلار به ازای هر سهم بر اساس 15.0 میلیارد تا 15.2 میلیارد دلار درآمد مطابقت دارد. با همسویی اعداد، سرمایه‌گذاران بر راهنمای آینده و حرکت سفارشات هوش مصنوعی تمرکز خواهند کرد.

سهام CSCO طی سال گذشته 37 درصد جهش داشته است. تقاضای قوی برای زیرساخت شبکه هوش مصنوعی، رالی را در میان ارائه‌دهندگان ابری و مشتریان سازمانی تقویت کرده است.

شرکت روز سه‌شنبه یک تراشه شبکه هوش مصنوعی جدید معرفی کرد و خود را در برابر Broadcom و Nvidia قرار داد. زمان‌بندی پیش از اعلام درآمد نشان می‌دهد که مدیریت می‌خواهد بر اعتبار هوش مصنوعی خود تأکید کند.

انتظارات تحلیلگران به سمت بالاتر اشاره دارد

تحلیلگر UBS، دیوید ووگت، رتبه خرید را با هدف قیمتی 90 دلار حفظ می‌کند. بررسی‌های صنعتی او نشان می‌دهد که درآمد می‌تواند از برآورد 15.05 میلیارد دلاری او در بازارهای سازمانی قوی‌تر فراتر رود.

ووگت پیش‌بینی می‌کند سفارشات محصول به رشد تک رقمی بالا برسد که کاهشی نسبت به رشد 13 درصدی سه ماهه قبل است. او محافظه‌کارانه انتظار دارد سفارشات هوش مصنوعی به صورت متوالی در 1.3 میلیارد دلار ثابت بماند، که حدود 20 درصد از هدف کل سال 6.2 میلیارد دلاری او است.

افشای اخیر هزینه سرمایه‌ای Meta Platforms از تز هوش مصنوعی حمایت می‌کند. Meta هزینه سرمایه‌ای سه ماهه چهارم 2025 را 22.1 میلیارد دلار گزارش کرد که 49 درصد افزایش سالانه دارد، با راهنمای 2026 برابر 125 میلیارد دلار در نقطه میانی.

تعهدات عملکرد باقیمانده سیسکو در اکتبر به 42.9 میلیارد دلار رسید که 7.2 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت. این معیار تأخیر نشان خواهد داد که آیا معاملات هوش مصنوعی به درآمد تبدیل می‌شوند یا خیر.

تحلیلگر Evercore، امیت داریانانی، رتبه خرید را با هدف قیمتی 100 دلار حفظ می‌کند. او محصولات Silicon One سیسکو از جمله سیستم‌های مبتنی بر G200 و P200 را پس از نشست هوش مصنوعی شرکت برجسته کرد.

فعالیت اختیار معامله سیگنال نوسان را می‌دهد

معامله‌گران اختیار معامله انتظار حرکت 6.22 درصدی در هر دو جهت پس از اعلام درآمد را دارند. این بیش از دو برابر میانگین حرکت 3.01 درصدی پس از اعلام درآمد در چهار سه ماهه گذشته است.

نوسان ضمنی بالا عدم اطمینان سرمایه‌گذار در مورد پایداری سفارش هوش مصنوعی را منعکس می‌کند. وال استریت اجماع خرید قوی با 10 رتبه خرید و سه نگهداری اختصاص می‌دهد.

میانگین هدف قیمتی تحلیلگران 91.30 دلار تقریباً 6 درصد افزایش را نشان می‌دهد. تحلیلگر هوش مصنوعی TipRanks سهام را با عملکرد بهتر از بازار با هدف 96 دلار رتبه‌بندی می‌کند و به مبانی قوی و شاخص‌های فنی مثبت اشاره می‌کند.

سیسکو بازده سود سهام 2.1 درصدی ارائه می‌دهد. راهنمای سال کامل مالی 2026 مدیریت، درآمد 60.2 میلیارد تا 61.0 میلیارد دلار با EPS برابر 4.08 تا 4.14 دلار را پیش‌بینی می‌کند.

سؤالات کلیدی برای تماس روز چهارشنبه بر حرکت زیرساخت هوش مصنوعی، روندهای هزینه سازمانی، و اینکه آیا مدیریت به اندازه کافی مطمئن است که اهداف کل سال را افزایش دهد، متمرکز است. هرگونه نشانه از تأخیر سفارش هوش مصنوعی یا فشار حاشیه سود می‌تواند رشد 37 درصدی سهام را آزمایش کند.

سرمایه‌گذاران همچنین نظرات در مورد چشم‌انداز رقابتی را پس از اعلام تراشه روز سه‌شنبه دنبال خواهند کرد. سیسکو بیش از 2 میلیارد دلار سفارش زیرساخت هوش مصنوعی را در طول سال مالی 2025 افشا کرد و پیشنهاد داده است که خط لوله سال مالی 2026 می‌تواند از 3 میلیارد دلار فراتر رود.

شرکت سه ماهه اول را با سفارشات تجمعی هوش مصنوعی بیش از 2.1 میلیارد دلار به پایان رساند. تبدیل آن تأخیر به درآمد شناخته شده برای حفظ رشد و توجیه گسترش اخیر ارزش‌گذاری سهام حیاتی است.

مطلب گزارش درآمد سه ماهه دوم سهام سیسکو (CSCO): آنچه باید از گزارش امروز انتظار داشته باشید اولین بار در Blockonomi منتشر شد.