۴ دلیل برتر که چرا همه چیز برای بیت کوین از دست نرفته است

بینش‌های کلیدی

• یک نهنگ دوران ساتوشی 1 میلیارد دلار ارز دیجیتال بیت کوین خریداری کرد، و اگر الگوی انباشت نهنگ ادامه یابد، انتظار داریم محدوده قیمت جدیدی در حدود سطح فعلی 73 هزار دلار باشد.
• JP Morgan نسبت به سهام استخراج ارز دیجیتال بیت کوین صعودی است زیرا یک شرکت نروژی از طریق MSTR، Metaplanet، MARA و سایر سهام روی BTC شرط‌بندی می‌کند.
• کریپتو وام با پشتوانه ارز دیجیتال بیت کوین از نقدینگی اضطراری به استفاده مالی ساختاری تغییر می‌کند.

سقوط اخیر بازار با ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) که به زیر 75,000 دلار سقوط کرد، ممکن است اعتماد زیادی را در میان شرکت‌کنندگان از بین برده باشد. این امر به‌ویژه برای معامله گران بومی صادق است که سرمایه آن‌ها در مقایسه با موسسات و نهنگ‌ها کمتر است.

در طول هفته گذشته، بازار کریپتو به بازار ضعیف ادامه داده است. با این حال، داده‌های آن-چین نشان می‌دهد که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین هنوز ممکن است نشانه‌هایی از بهبود بالقوه نشان دهد. آیا ارز دیجیتال بیت کوین برای معکوس شدن نگه خواهد داشت؟

انباشت ادامه دارد: نهنگ‌ها و کوسه‌های دوران ساتوشی در حال اقدام

طبق Bitfinex، تعداد آدرس‌هایی که 1,000 یا بیشتر BTC نگه می‌دارند به 2,047 رسید. این اتفاق حتی زمانی افتاد که BTC به پایین‌ترین سطح سالانه 73,060 دلار رسید، که 42٪ کمتر از پایین ترین قیمت آن بود.

در واقع، نهنگ‌های دوران ساتوشی که از روزهای اولیه ارز دیجیتال بیت کوین خواب بودند، بیدار می‌شدند. یکی از این دارندگان معروف بیش از 20,000 BTC را در 48 ساعت گذشته خریداری کرد. این معامله شامل خرید یک‌جای 10,114 BTC به ارزش 1 میلیارد دلار، در میان وحشت گسترده خرده‌فروشی بود.

نهنگ‌های دوران ساتوشی پول را به‌طور قاطع در آنچه که به عنوان پایین‌ترین سطح نسلی می‌دیدند، به کار گرفتند. در مقابل، گروه‌های نهنگ جدیدتر تمایل داشتند موقعیت‌های خود را به آرامی از طریق صرافی‌ها یا وسایل ساختاری بسازند.

تعداد آدرس‌هایی که 1k+ BTC نگه می‌دارند | منبع: Bitfinex

این الگوها با هم نشان دادند که دست‌های قوی در حال جذب عرضه هستند و ممکن است بتوانند زیان‌ها را محدود کنند. در بلندمدت، انباشت مداوم می‌تواند قیمت‌ها را تثبیت کند و آن‌ها را کمتر نوسان‌دار کند.

با این حال، مانند همیشه، بازارهای ارز دیجیتال به‌طور غالب پس از سقوط اخیر نامطمئن بودند. تمام آن نبود، زیرا موسسات نیز به آرامی برمی‌گشتند.

موسسات شرط‌بندی روی ارز دیجیتال بیت کوین و سهام استخراج ارز دیجیتال بیت کوین

JP Morgan به وضوح نسبت به سهام استخراج ارز دیجیتال بیت کوین و خود BTC صعودی بود. طبق گزارش جدید آن، 14 ماینر بزرگ ایالات متحده شاهد افزایش ارزش بازار خود به حدود 60 میلیارد دلار یا 23٪ ماه به ماه بودند.

JP Morgan در مورد حرکت کوتاه‌مدت و اهرم عملیاتی بحث کرد که به ماینرها امکان داد تا زمانی که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین افزایش می‌یافت پول بیشتری به دست آورند. نتیجه نشان داد که بیماران، سرمایه موسساتی بلندمدت، به دنبال ذخیره ارزش هستند.

این تفاوتی با صندوق ثروت نروژ نداشت. صندوق 1.8 تریلیون دلاری پول را برای سرمایه‌گذاری BTC از طریق دارایی‌ها کنار گذاشت. این حرکات نشان داد که موسسات در حال افزایش اعتماد بودند.

JP Morgan در مورد استخراج ارز دیجیتال BTC | منبع: BSCNews/X

جریان‌های ثابت از منابع حاکمیتی و وال استریت می‌توانند تقاضا را تثبیت کنند. آن‌ها همچنین می‌توانند نوسانات را کاهش دهند و ارز دیجیتال بیت کوین را به بخشی پایدارتر از تنوع سبد سهام تبدیل کنند، حتی اگر هیچ دارایی از چرخه‌های بازار مصون نیست.

کریپتو وام با پشتوانه ارز دیجیتال بیت کوین استفاده از BTC را به عنوان وثیقه تغییر می‌دهد

علاوه بر این، استفاده از کریپتو وام با پشتوانه ارز دیجیتال بیت کوین در مواقع اضطراری به تدریج در حال کاهش بود. آن‌ها اکنون به عنوان محصولات مالی منظم و ساختاری استفاده می‌شدند.

نمودار این تغییر را بسیار واضح نشان داد. قرض و وام ساختاری و مداوم در حال تبدیل شدن به رایج‌ترین نوع وام بود، بسیار فراتر از افزایش‌های وام اضطراری که در طول عقب نشینی بازار قبلی اتفاق افتاد.

این تغییر به این معنی بود که دارندگان می‌توانستند فیات یا استیبل کوین را بدون نیاز به فروش BTC دریافت کنند. این به نوبه خود به طور مستقیم میزان فشار فروش در صرافی‌ها را کاهش داد. بنابراین، کف قیمت BTC با فروش‌های اجباری کمتر زمانی که نقدینگی مورد نیاز بود، پشتیبانی شد.

دارایی‌های BTC اعضا در هر منطقه | منبع: X

از یک سو، این امر ارز دیجیتال بیت کوین را انعطاف‌پذیرتر کرد و آن را عمیق‌تر در امور مالی سنتی جاسازی کرد. با این حال، هرچه اهرم بیشتر باشد، خطر لیکویید شدن در صورت کاهش شدید قیمت‌ها بیشتر است و حرکات را تقویت می‌کند. به طور کلی، بلوغ وثیقه BTC یک تغییر ساختاری مفید است، اما با برخی از خطرات معمول بازار همراه است.

در مجموع، این عوامل به این معنی بود که، علیرغم بازار ضعیف BTC، هنوز پتانسیل بهبود وجود داشت.

پست 4 دلیل برتر که چرا همه چیز برای ارز دیجیتال بیت کوین از دست نرفته است ابتدا در The Market Periodical ظاهر شد.