فروش تراشه H200 انویدیا به چین همچنان در انتظار تأیید مجوز ایالات متحده مسدود است

انویدیا هنوز حتی یک تراشه هوش مصنوعی H200 به چین ارسال نکرده است، نزدیک به دو ماه پس از اینکه رئیس جمهور دونالد ترامپ چراغ سبز صادرات را داد. مشکل؟ دولت ایالات متحده همه چیز را با بررسی امنیت ملی متوقف کرده است.

در حالی که واشنگتن در حال تصمیم گیری است که چه محدودیت هایی را اعمال کند، مشتریان چینی منتظر نشسته اند. هیچ کس سفارشی ثبت نمی کند تا زمانی که مطمئن شوند چه قوانینی با مجوزها خواهد آمد.

در ماه دسامبر، جنسن هوانگ فکر می کرد که آن را حل کرده است. مدیرعامل انویدیا مستقیماً با ترامپ قراردادی منعقد کرد تا فروش H200 به چین مجاز شود. آن قرارداد امیدها را افزایش داد که انویدیا می تواند دوباره وارد بازاری شود که هوانگ می گوید می تواند سالانه 50 میلیارد دلار ارزش داشته باشد.

پس از آن، شرکت به تامین کنندگان گفت که شروع به تولید تعداد زیادی H200 کنند. انتظار می رفت تقاضا عظیم باشد. در عوض، آن حرکت رو به جلو متوقف شد. برخی از تامین کنندگان اکنون تولید قطعات H200 را کاملاً متوقف کرده اند.

تاخیر مجوز ادامه دارد در حالی که بخش ها بر سر محدودیت ها در تضاد هستند

تایید ترامپ گام نهایی نبود. او به دولتش گفت که قبل از شروع هر فروش واقعی، بررسی امنیت ملی را انجام دهد. در ژانویه، وزارت بازرگانی برخی از قوانین صادرات را کاهش داد. اما آن صادرات هنوز منوط به تاییدیه مجوز از خارجه، دفاع و انرژی است. بازرگانی قبلاً بررسی خود را به پایان رسانده است، اما وزارت امور خارجه همه چیز را متوقف کرده است.

"خارجه این کار را بسیار دشوار می کند"، شخصی که با این وضعیت آشنا است گفت. طبق گفته دیگران در جریان، خارجه محدودیت های سختگیرانه تری می خواهد، نگران است که تراشه ها توسط ارتش یا آژانس های اطلاعاتی چین استفاده شوند.

کریس مک گوایر، یک مقام سابق کنترل صادرات که اکنون در شورای روابط خارجی است، دلیل آن را توضیح داد. "وزارت امور خارجه تخصص عمیقی دارد در اینکه آیا و چگونه شرکت های چینی می توانند از این تراشه ها برای پشتیبانی از خدمات دفاعی و اطلاعاتی چین استفاده کنند"، او گفت. "اگر خارجه نگرانی هایی مطرح می کند... خطرات واقعی و قابل توجهی وجود دارد."

این فرآیند صدور مجوز به مراتب پیچیده تر از حالت معمول است. یک منبع گفت که این به این دلیل است که روش ترامپ معکوس بود؛ او ابتدا برای فروش موافقت کرد، سپس به آژانس های خود گفت که قوانین را پیدا کنند. اکنون همه در تلاش هستند تا جا بمانند.

خریداران چینی منتظر هستند در حالی که انویدیا حرکت رو به جلو را از دست می دهد

قرارداد دسامبر فقط بر انویدیا تاثیر نمی گذارد. رقیب AMD نیز در این آشفتگی گیر کرده است. قرارداد به دولت ایالات متحده اجازه می دهد 25٪ از فروش را دریافت کند و شرایط تایید سختگیرانه را اعمال کند. اینها شامل:

• نیمی از کل محموله ها باید در ایالات متحده بماند
• تراشه ها باید توسط آزمایشگاه های شخص ثالث مستقر در ایالات متحده آزمایش شوند
• خریداران باید گزارش دهند که تراشه ها چگونه و کجا استفاده خواهند شد

این همه نیست. شرکت های چینی همچنین باید تنظیم کنندگان ایالات متحده را متقاعد کنند که تراشه های H200 به ارتش چین کمک نخواهند کرد. و تا کنون، این یک اگر بزرگ است.

از طرف چین، پکن محتاط است. تنظیم کنندگان در حال بررسی دادن دسترسی محدود به شرکت هایی مانند علی بابا و بایت دنس هستند، اما آنها هنوز چیزی را نهایی نکرده اند. آنها منتظرند ببینند آیا ایالات متحده اصلاً مجوز صادر خواهد کرد یا خیر. حتی اگر برخی را دریافت کنند، نمی توانند تراشه های H200 را به خارج از کشور ارسال کنند، بنابراین با آنها مراکز داده جهانی نخواهند ساخت.

در عوض، این شرکت ها احتمالاً به اجاره سرورها در خارج از چین ادامه می دهند، یا به دنبال جایگزین هایی می گردند، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که حجمی از H200 را که نیاز دارند دریافت کنند.

در همین حال، AMD نیز گیر کرده است. در صحبت با تحلیلگران این هفته، لیزا سو مدیرعامل تایید کرد که AMD هنوز تایید ارسال تراشه MI325X خود را تحت همان قرارداد دریافت نکرده است.

استراتژی خود را با مربیگری + ایده های روزانه تقویت کنید - 30 روز دسترسی رایگان به برنامه معاملاتی ما