فعالیت فیوچرز بایننس کاهش قیمت بیت کوین را توضیح می‌دهد

ضعف اخیر قیمت بیت کوین ارتباط نزدیکی با فعالیت در بازار مشتقات بایننس دارد.

با ترکیب حرکت قیمت، بهره باز، دلتای حجم تجمعی و حجم خالص تیکر، داده‌ها نمای دقیقی از نحوه رفتار معامله‌گران در طول حرکت زیر 78,000 دلار ارائه می‌دهند.

به جای نشان دادن وحشت یا ادامه روند تهاجمی، معیارهای مشتقات به یک حرکت مبتنی بر موقعیت‌یابی که توسط بسته شدن پوزیشن‌ها و سودگیری هدایت می‌شود، اشاره دارند.

کاهش شدید بهره باز

یکی از قابل مشاهده‌ترین سیگنال‌ها در نمودار، کاهش تهاجمی بهره باز بیت کوین در بایننس است.

• بهره باز از تقریباً 9.2 میلیارد دلار به حدود 6.75 میلیارد دلار کاهش یافت
• این کاهش در کمتر از دو هفته رخ داد
• کل قراردادهای باز تقریباً 2.45 میلیارد دلار کاهش یافت

این نوع حرکت منعکس‌کننده بسته شدن گسترده پوزیشن‌ها است نه افزودن اهرم جدید. کاهش بهره باز نشان می‌دهد معامله‌گران از معاملات خارج می‌شوند، نه ایجاد قرار گرفتن در معرض ریسک.

واگرایی دلتای حجم تجمعی

علیرغم کاهش قیمت و فروپاشی بهره باز، دلتای حجم تجمعی (CVD) به شدت افزایش یافت.

• CVD تقریباً 2.4 میلیارد دلار افزایش یافت
• این افزایش در حالی رخ داد که قیمت در حال کاهش و اهرم در حال کاهش بود

این واگرایی نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور فعال پوزیشن‌های شورت را با استفاده از سفارشات بازار بسته می‌کردند، نه باز کردن قرار گرفتن در معرض شورت جدید. در عمل، فروشندگان شورت به تدریج سودها را با کاهش قیمت قفل می‌کردند، به جای حفظ اعتقاد جهتی.

حجم خالص تیکر به شدت منفی می‌شود

نمودار که توسط CryptoQuant به اشتراک گذاشته شده، همچنین افزایش‌های مکرر در حجم خالص تجمعی منفی تیکر را نشان می‌دهد که چندین بار به زیر 1- میلیارد دلار در اواخر ژانویه کاهش یافت.

حجم خالص منفی تیکر نشان‌دهنده استفاده از سفارشات فروش بازار است که منعکس‌کننده اجرای تهاجمی است نه فروش محدود منفعل. این موج‌های فشار فروش همزمان با کاهش سریع بهره باز بود که دیدگاه مبنی بر اینکه این حرکت توسط خروج‌ها هدایت می‌شود نه موقعیت‌یابی تازه را تقویت می‌کند.

بیت کوین پس از فروش شدید نزدیک 76,600 دلار تثبیت می‌شود

تفسیر ساختاری

در مجموع، داده‌ها به یک پاکسازی مبتنی بر مشتقات اشاره دارند، نه یک تغییر ساختاری در رژیم بازار:

• کاهش بهره باز نشان می‌دهد پوزیشن‌ها بسته می‌شوند
• افزایش CVD به پوشش شورت اشاره دارد نه شورت‌های جدید
• حجم خالص منفی عمیق تیکر منعکس‌کننده اجرای تهاجمی در طول خروج‌ها است

این رفتار با معامله‌گران، احتمالاً شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی، که سودهای متوسط روی پوزیشن‌های شورت کسب می‌کنند و کنار می‌روند، هماهنگ است، نه متعهد شدن به یک تز نزولی طولانی.

نتیجه‌گیری

داده‌های فیوچرز بایننس نشان می‌دهد که سقوط بیت کوین به زیر 78,000 دلار عمدتاً توسط باز کردن پوزیشن و سودگیری در بازارهای مشتقات هدایت شد، نه توسط افزایش اهرم نزولی جدید. ترکیب کاهش بهره باز، افزایش CVD و حجم خالص منفی تیکر به یک مرحله پاکسازی در زیر سطح اشاره دارد.

نظارت بر موقعیت‌یابی مشتقات همچنان بینش ارزشمندی در مکانیک بازار قبل از واضح شدن حرکات قیمت جهتی ارائه می‌دهد. در این مورد، داده‌ها تمایز واضحی بین اجرای تهاجمی و شکل‌گیری روند ساختاری را برجسته می‌کنند.

پست فعالیت فیوچرز بایننس سقوط قیمت بیت کوین را توضیح می‌دهد اولین بار در ETHNews ظاهر شد.