آیا بیت کوین در حالت سقوط آزاد است؟

کاهش قابل توجه ارز دیجیتال بیت کوین تضاد فزاینده‌ای را در بازارهای کریپتو برجسته کرده است، به طوری که سرمایه‌گذاران با تجربه که معمولاً فرصت‌ها را در طول افت‌ها به دست می‌آورند، با نشانه‌های رو به رشد ضعف‌های زیربنایی مواجه هستند.

آیا این احتیاط، فرصت یا آسیب‌پذیری ساختاری برای رشد بیش از حد سریع است؟

این معضل سرمایه‌گذارانی است که اکنون شاهد برخورد واضحی بین اعتقاد و ریسک بازار هستند.

به گفته برخی کارشناسان، فروش اخیر ممکن است بیشتر یک حرکت سودگیری باشد تا نشانه‌ای از گسترش بلندمدت بازار.

آنها توصیه می‌کنند آرام باشید زیرا سرمایه جدید به بازار جریان ندارد و Realised Cap، معیاری از ارزش کوین بر اساس آخرین قیمت معامله آن، حرکت نکرده است.

کاهش ارز دیجیتال بیت کوین نشان‌دهنده اصلاح گسترده‌تری در کلاس‌های مختلف دارایی است.

به گفته تحلیلگران، کاهش با شرکت‌های کوچک و دلار آمریکا آغاز شد، سپس به سهام و فلزات گرانبها گسترش یافت، قبل از اینکه بر بازارهای ارز دیجیتال با اهرم بالا تأثیر بگذارد.

حتی با این سیگنال‌های منفی، برخی ارزیابی‌های کمی نشان می‌دهند که ارز دیجیتال بیت کوین ممکن است کمتر از ارزش تاریخی خود قیمت‌گذاری شده باشد.

یک مدل قانون توان اخیر نشان می‌دهد که ارز دیجیتال بیت کوین در حال حاضر 35% زیر روند 15 ساله خود معامله می‌شود و آن را در یک منطقه "اشباع فروش" تاریخی قرار می‌دهد که اغلب با معاملات بازگشت متوسط قابل توجهی همبستگی دارد.

به گفته مدل قانون توان، بازده برای 12 ماه آینده به طور بالقوه ممکن است به 100% نزدیک شود. این مدل پیش‌بینی می‌کند که تا اواسط سال 2026، ارزش ارز دیجیتال بیت کوین به 113,000 دلار برسد و تا اوایل سال 2027، ممکن است از 160,000 دلار فراتر رود.

با این حال، فروش اخیر بینش ساختاری عمیق‌تری را برجسته می‌کند. تحلیلگران تأکید کردند که بازارها به طور مداوم تمرکز و اعتقاد را به چالش می‌کشند و الگوی معاملاتی فعلی شرط‌بندی‌های سرمایه‌گذار را زیر سؤال می‌برد.

وقتی حرکات بازار به خریدهای مداوم توسط تعداد محدودی از بازیکنان متکی است، هر کاهش سرعتی آسیب‌پذیری‌ها را آشکار می‌کند.

تکیه بر سرمایه متمرکز می‌تواند نوسان را زمانی که این جریان‌ها متوقف می‌شوند افزایش دهد، همانطور که در رویدادهای تاریخی مانند فاجعه Terra/LUNA و سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال بیت کوین Strategy دیده شده است.

به نظر می‌رسد دو تأثیر رقیب در بازار ارز دیجیتال بیت کوین وجود دارد که در تلاش برای ثبات است: اراده سرمایه‌گذارانی که از قیمت‌های در حال سقوط سرمایه‌گذاری می‌کنند و فشارهای پنهانی ناشی از عدم سرمایه جدید و دارایی‌های اهرمی.

هفته جدید، همان نمایش؟

در ابتدای هفته معاملاتی، ارز دیجیتال بیت کوین درست بالای 76,000 دلار قیمت‌گذاری شد و در طول یک آخر هفته با معاملات کم به زیر 75,000 دلار سقوط کرده بود.

این سطوحی را به یاد می‌آورد که پس از تعرفه‌های "روز آزادی" رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ در آوریل سال گذشته مشاهده شد.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین شاهد کاهش بوده است که توسط لیکویید شدن نزدیک به 5 میلیارد دلار در موقعیت‌های اهرمی در طول سه روز گذشته هدایت شده و منجر به فشار فروش شدید شده است.

کاهش علاقه از سرمایه‌گذاران بزرگ و حمایت محدود خرید منجر به کاهش ارز دیجیتال بیت کوین شده است که با لیکویید شدن اجباری در بازاری که با نقدینگی کاهش یافته در آخر هفته مشخص شده، همراه است.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به طور قابل توجهی از بالاترین سطح تاریخی خود 126,300 دلار کاهش یافته است و اکنون در 76,564 دلار معامله می‌شود و برای اولین بار در چندین ماه گذشته زیر سطح پشتیبانی مهم 80,000 دلار شکسته است.

منبع: CoinGecko

پس از شوک فلزات جمعه، معامله‌گران در آسیا پیش از یک برنامه شلوغ محتاط‌تر بودند و قیمت سهام در منطقه را همراه با فیوچرز وال استریت به پایین فرستادند.

احساسات در بازار کالاها مضطرب باقی ماند.

نقره به کاهش خود ادامه داد و در یک نقطه 5% دیگر کاهش یافت، پس از سقوط قابل توجه 30% جمعه که موقعیت‌های اهرمی را در بازاری که به بازار اشباع شده تبدیل شده بود تحت فشار قرار داد.

طلا پس از کاهش قابل توجهی در روز جمعه که بزرگترین کاهش روزانه آن از سال 1983 بود، به چالش‌های خود ادامه داد، در حالی که نقره بیشترین زیان تک روزه خود را تجربه کرد.

نوسانات ارز بعد اضافی را معرفی کردند.

دلار پس از نامزدی کوین وارش توسط ترامپ به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو قوی باقی ماند، انتخابی که بازارها آن را به عنوان احتمالاً کمتر سازگار با کاهش سریع نرخ و متمرکزتر بر مدیریت ترازنامه فدرال رزرو تعبیر کردند.

80 هزار دلار یا 70 هزار دلار، کدام محتمل‌تر است؟

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین پس از سقوط به زیر علامت 80,000 دلار یک کاهش قابل توجه را آغاز کرده است. قیمت BTC بیش از 10% در سه روز گذشته کاهش یافته است و برخی تحلیلگران می‌گویند به طور بالقوه می‌تواند به سطح پشتیبانی 70,000 دلار نزدیک شود.

پایینی در حدود 75,500 دلار ایجاد شد و قیمت همچنان نشان‌دهنده کاهش‌های بیشتر احتمالی است. یک خط روند نزولی در حال ظهور است که مقاومت را در 79,200 دلار در نمودار ساعتی برای جفت BTC/USD ارائه می‌دهد.

با قیمتی کمتر از 78,500 دلار، ارز دیجیتال بیت کوین زیر میانگین متحرک ساده 100 ساعته سقوط کرده است. اگر قیمت بالای 75,000 دلار باقی بماند ممکن است یک روند صعودی تازه را آغاز کند.

حدود 78,500 دلار سطح فعلی مقاومت است.

از سقوط که در اوج 90,440 دلار شروع شد و تا فرورفتگی 75,665 دلار ادامه یافت، اولین مقاومت مهم در حدود علامت 79,200 دلار است که مطابق با سطح اصلاح فیبوناچی 23.6% است.

یک پیشرفت بالاتر از سطح مقاومت 79,200 دلار می‌تواند قیمت را به بلندی‌های جدیدی سوق دهد. در این سناریو، قیمت پتانسیل افزایش دارد و می‌تواند سطح مقاومت 82,000 دلار را به چالش بکشد.

افزایش بیشتر می‌تواند قیمت را به سمت علامت 83,000 دلار یا سطح اصلاح فیبوناچی 50% از کاهشی که بین اوج 90,440 دلار و فرورفتگی 75,665 دلار آمد، سوق دهد.

سطوح مقاومت آینده برای گاوها ممکن است در 84,000 دلار و 84,500 دلار باشد. ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند یک کاهش جدید را آغاز کند اگر از موانع 79,200 دلار عبور نکند.

در حدود سطح 76,200 دلار، می‌توانید پشتیبانی فعلی را پیدا کنید. حدود منطقه 75,500 دلار جایی است که ابتدا پشتیبانی قابل توجهی را خواهید دید. در تقریباً سطح 75,000 دلار، می‌توانیم سطح پشتیبانی بعدی را ببینیم. سطح پشتیبانی 72,000 دلار ممکن است در آینده نزدیک به دست آید اگر قیمت به سقوط ادامه دهد.

اگر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به زیر 70,000 دلار، سطح اصلی پشتیبانی، سقوط کند، بازگشت سریع برای ارز دیجیتال می‌تواند دشوار باشد.

خلاصه‌های تکنیکال دیگر چه چیزی را نشان می‌دهند؟

تحلیل تکنیکال کلی TradingView بر اساس داده‌های کلیدی از میانگین‌های متحرک، اسیلاتورها و پیوت‌ها برای هفته پیش رو یک سیگنال فروش را نشان داد، با هر دو سنجه کوتاه مدت و بلند مدت که به خوانش‌های منفی اشاره می‌کنند.

منبع: TradingView

• MACD ساعتی در حال حاضر حرکت را در قلمرو نزولی جمع می‌کند.
• شاخص قدرت نسبی ساعتی فعلی برای BTC/USD به زیر علامت 50 سقوط کرده است.
• سطوح کلیدی پشتیبانی – 75,500 دلار، سپس 75,000 دلار.
• نقاط کلیدی سطوح مقاومت – 79,200 دلار و 82,000 دلار.

به طور جداگانه، تحلیل کلی الگوریتمی InvestTech و توصیه برای یک تا شش هفته منفی بود.

منبع: InvestTech

InvestTech گفت: "یک کانال روند افقی تقریبی در کوتاه مدت شکسته شده است. یک توسعه ضعیف مستمر نشان داده شده است و ارز اکنون مقاومت را در واکنش‌های احتمالی به سمت خطوط روند برآورده می‌کند." قیمت پس از سیگنال منفی از شکل مستطیل در شکست از طریق پشتیبانی در 88,604 دلار سقوط شدیدی داشته است.

تحقیق خاطرنشان کرد: "هدف در 80,705 دلار اکنون برآورده شده است، اما شکل توسعه بیشتر را در همان جهت سیگنال می‌دهد. هیچ پشتیبانی در نمودار قیمت وجود ندارد و کاهش بیشتر نشان داده شده است."

InvestTech مقاومت را در 87,000 دلار و RSI زیر 30 پس از کاهش قیمت‌های هفته‌های گذشته یادآور شد. "توکن حرکت منفی قوی دارد و کاهش بیشتر نشان داده شده است. با این حال، به ویژه در سهام بزرگ، RSI پایین ممکن است نشانه‌ای باشد که سهام اشباع فروش شده است و شانسی برای واکنش به سمت بالا وجود دارد. کریپتو به طور کلی به صورت تکنیکال منفی برای کوتاه مدت ارزیابی می‌شود."

---

➢ جلوتر از منحنی بمانید. همین امروز به Blockhead در تلگرام بپیوندید برای آخرین اخبار کریپتو.

+ Blockhead را در Google News دنبال کنید

---

Blockcast – Licensed to Shill: چه چیزی در انتظار 2026 است – استیبل کوین‌ها، آینده Defi استیکینگ‌.. و بازگشت NFT‌ها؟

Licensed to Shill سال 2026 را با یک گفتگوی آینده‌نگر در مورد نیروهای شکل‌دهنده فاز بعدی دارایی‌های دیجیتال آغاز می‌کند. دارایی‌های دنیای واقعی، بازارهای پیش‌بینی، NFT‌ها فراتر از چرخه هیجان و نقش SMEها در پیش بردن پذیرش عملی همه به عنوان پانل وزنی که احتمالاً مهم است را نشان می‌دهند – و آنچه احتمالاً محو می‌شود – در سال 2026.

متشکریم که گوش دادید! اگر از این قسمت لذت بردید، لطفاً Blockcast را در پلتفرم‌های پادکست مورد علاقه خود مانند Spotify و Apple لایک و سابسکرایب کنید.

---

در قلب همکاری TradFi–DeFi در Money20/20 Asia 2026 باشید.

آیا به دنبال ایجاد مشارکت با بانک‌ها و فین‌تک‌ها هستید؟ برای گسترش به بازارهای جدید در سراسر آسیا، یا تأمین مالی از سرمایه‌گذاران درجه یک؟ این آوریل، دنیای دارایی‌های دیجیتال، بلاک چین و Web3 با بزرگترین بازیکنان در اکوسیستم مالی APAC در Money20/20 Asia 2026 و منطقه 'Intersection' کاملاً جدید آن، کامل با یک مرحله محتوای اختصاصی، ویترین نوآوران TradFi-Defi و فضاهای شبکه‌سازی منتخب همگرا می‌شود. از غول‌های بانکی سنتی تا نوآوران غیرمتمرکز، رهبران سهام خصوصی و مخرب‌کنندگان فین‌تک پیشرفته، اینجا جایی است که آنها ملاقات می‌کنند تا مشارکت ایجاد کنند، گفتگو ایجاد کنند و آینده امور مالی را شکل دهند.