انویدیا از اپل به عنوان بزرگترین مشتری TSMC پیشی می‌گیرد

Nvidia به تازگی جایگاه نخست را از Apple در TSMC، بزرگترین کارخانه تولید تراشه در جهان، به دست آورد. این موضوع بالاخره رخ داد. پس از سال‌ها عقب ماندن، Nvidia اکنون بیش از هر شرکت دیگری در شرکت تایوان سمی‌کاندکتور منوفکچرینگ (TSMC) هزینه می‌کند.

Jensen Huang، مدیر Nvidia، این ماه خودش در یک پادکست این را گفت. او دهه‌ها پیش به Morris Chang، بنیانگذار TSMC، گفته بود که این روز فرا خواهد رسید. اکنون او می‌گوید: "Morris خوشحال خواهد شد بداند که Nvidia اکنون بزرگترین مشتری TSMC است."

زمانی که آن گفتگو اتفاق افتاد، هیچ‌کس این را انتظار نداشت. Apple مدت طولانی پادشاه دنیای تراشه بود. آن‌ها برای ساخت تراشه‌های iPhone و Mac به TSMC متکی بودند.

پردازنده‌های سری A و سری M چیزی بودند که Apple را در جلو نگه می‌داشتند. اما اکنون اوضاع تغییر کرده است و Nvidia است که سفارش‌ها را انباشته می‌کند.

هزینه‌های Nvidia اکنون میلیاردها دلار از Apple بیشتر است

Ben Bajarin، که فناوری را در Creative Strategies تحلیل می‌کند، گفت Nvidia قرار است امسال 33 میلیارد دلار درآمد برای TSMC به ارمغان بیاورد. این حدود 22% از کل درآمد این کارخانه است. Apple، از سوی دیگر، انتظار می‌رود فقط 27 میلیارد دلار یا حدود 18% درآمد به همراه داشته باشد. Ben گفت: "مقیاس این موضوع به شدت تغییر کرد. چند سال پیش، می‌توانستید ببینید که Nvidia چقدر ظرفیت بیشتری از TSMC می‌خواست."

TSMC 522 مشتری خود را به صورت عمومی رتبه‌بندی نمی‌کند، اما در ماه مارس اعتراف کرد که یک مشتری 22% از درآمد آن را به ارمغان آورده و دومین مشتری بزرگ 12% را. این اولین نشانه بزرگ بود که Nvidia پیشتازی را به دست گرفته است.

این تغییر از هیچ‌جا به وجود نیامد. از زمانی که OpenAI در سال 2022 ChatGPT را راه‌اندازی کرد، تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی منفجر شد. تراشه‌های Nvidia اکنون در تعداد زیادی از مراکز داده استفاده می‌شوند. این شرکت پشت اکثر شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی موجود است و آن تقاضا فروش محاسبات با کارایی بالای TSMC را تا 55% از درآمد در سه‌ماهه گذشته افزایش داد. در سال 2022، این عدد 40% بود.

تراشه‌های Nvidia گران‌تر هستند و تقاضای بیشتری دارند

بخشی از دلیل سلطه فعلی Nvidia این است که تراشه‌های آن بزرگ و ساخت آن‌ها پیچیده است. در مقایسه با آنچه Apple تولید می‌کند، سخت‌افزار Nvidia زمان، تلاش و پول بیشتری می‌طلبد. همین به تنهایی میزان درآمد TSMC از آن‌ها را افزایش می‌دهد.

در فوریه، انتظار می‌رود Nvidia فروش 213 میلیارد دلاری را برای سال مالی 2026، که این ماه به پایان می‌رسد، گزارش کند. این یک افزایش 66 درصدی است. در همین حال، فروش Apple برای سال مالی 2025، که در سپتامبر به پایان رسید، فقط 6.4% رشد کرد.

Apple هنوز هم تلاش می‌کند. آن‌ها این پنجشنبه درآمد را گزارش می‌کنند و انتظار رشد 12 درصدی درآمد را دارند. Samik Chatterjee از JPMorgan هدف قیمتی خود برای Apple را به 315 دلار افزایش داد و گفت سهام هنوز می‌تواند 27% افزایش یابد. او به تقاضای قوی‌تر iPhone 17 و کاهش هزینه‌ها اشاره کرد. سهام Apple در طول سال گذشته 11% افزایش یافته است، اما هنوز عقب‌تر از S&P 500 است که در آن مدت 13.4% رشد کرد.

Samik گفت قیمت حافظه به حاشیه سود Apple آسیب رسانده است، اما انتظار دارد این فشار کاهش یابد. او همچنین گفت درآمد بخش خدمات شرکت می‌تواند 7% افزایش یابد، حتی اگر این کمتر از 14 درصد هدف Apple باشد. با این حال، او فکر می‌کند آن‌ها راه‌های دیگری برای رشد دارند.

TSMC هنوز غالب‌ترین کارخانه تولید است. آن‌ها تقریباً با همه کار می‌کنند؛ AMD، Intel، Broadcom، Qualcomm و موارد دیگر. گروه تحقیقاتی TrendForce گفت TSMC 70% از بازار جهانی تولید تراشه را در اختیار دارد.

Intel، که سعی دارد به دیگران برسد، می‌خواهد تراشه‌های پیشرفته در ایالات متحده تولید کند. اما آن‌ها هنوز یک مشتری اصلی ندارند. سهام آن‌ها پنجشنبه پس از ارائه پیش‌بینی‌های ضعیف تولید 13% کاهش یافت.

به یک جامعه تجاری کریپتوی ممتاز برای 30 روز به صورت رایگان بپیوندید - معمولاً 100 دلار در ماه.