بازار مشتقات بیت کوین پس از یک سال 2025 سفته‌بازانه نشانه‌هایی از بازنشانی را نشان می‌دهد، با کاهش بیش از 31 درصدی موقعیت‌های باز بایننس نسبت به اوج اکتبر در حالی که فیوچرزبازار مشتقات بیت کوین پس از یک سال 2025 سفته‌بازانه نشانه‌هایی از بازنشانی را نشان می‌دهد، با کاهش بیش از 31 درصدی موقعیت‌های باز بایننس نسبت به اوج اکتبر در حالی که فیوچرز

فیوچرز Bitcoin موجودی باز را 31% تخلیه کرد و تز کف شکل گرفت

2026/01/15 08:00
مدت مطالعه: 4 دقیقه
برای ارائه بازخورد یا طرح هرگونه نگرانی درباره این محتوا، لطفاً با ما از طریق crypto.news@mexc.com تماس بگیرید.

بازار مشتقات ارز دیجیتال بیت کوین پس از یک سال 2025 سفته‌بازانه، نشانه‌هایی از بازنشانی را نشان می‌دهد، با کاهش بیش از 31 درصدی بهره باز بایننس نسبت به اوج اکتبر، در حالی که فشار فروش ناشی از فیوچرز کاهش می‌یابد، ترکیبی که Darkfost، مشارکت‌کننده CryptoQuant، استدلال می‌کند اغلب با کف‌های معنادار چرخه همزمان می‌شود.

در یک سری پست در X، Darkfost گفت که افزایش اهرم در سال 2025 توسط فعالیت رکوردی در بایننس تقویت شد، جایی که کل حجم معاملات فیوچرز "از 25 تریلیون دلار فراتر رفت"، که به افزایش بهره باز ارز دیجیتال بیت کوین (OI) به بالاترین حد تاریخی "بیش از 15 میلیارد دلار در 6 اکتبر" کمک کرد.

Darkfost نوشت: "برای درک بهتر این موضوع، در طول بازار گاوی قبلی در نوامبر 2021، زمانی که ارز دیجیتال بیت کوین به ATH خود رسید، بهره باز در بایننس به اوج 5.7 میلیارد دلار رسید. به عبارت دیگر، OI در سال 2025 تقریباً سه برابر شد. از آن اوج، بهره باز بیش از 31 درصد کاهش یافته و امروز در حدود 10 میلیارد دلار تثبیت شده است."

سیگنال حباب زدایی بیت کوین

Darkfost این حرکت را به عنوان یک فاز حباب زدایی توصیف کرد که در میان "برداشت اجرا می شود گسترده" تشدید شد، با کاهش OI به زیر میانگین متحرک 180 روزه خود، شرایطی که تحلیلگر می‌گوید از نظر تاریخی بیشتر از سطح خام اهرم اهمیت داشته است.

Darkfost نوشت: "این دوره‌های حباب زدایی حیاتی هستند، زیرا به پاکسازی اهرم اضافی انباشته شده در بازار کمک می‌کنند. از نظر تاریخی، آنها اغلب کف‌های مهمی را مشخص کرده‌اند، به طور مؤثر بازار را بازنشانی کرده و پایه قوی‌تری برای بهبود صعودی بالقوه ایجاد می‌کنند."

منطق ساده است: وقتی اهرم به زور خارج می‌شود، بازار می‌تواند کمتر آسیب‌پذیر در برابر برداشت‌های آبشاری و فروش انعکاسی شود. از این نظر، محیط OI پایین‌تر می‌تواند تأثیر حاشیه‌ای موقعیت‌گیری فیوچرز بر نقدی را کاهش دهد، حداقل در مقایسه با شرایط "معاملات شلوغ" مرحله پایانی که قبل از افت‌های شدید رخ می‌دهد.

اما Darkfost هشدار داد که سیگنال حباب زدایی با کف تأییدشده یکسان نیست. تحلیلگر نوشت: "این می‌تواند دوباره اتفاق بیفتد، اما احتیاط لازم است"، و افزود که اگر ارز دیجیتال بیت کوین "به سقوط ادامه دهد و به طور کامل وارد بازار یک طرفه نزولی شود"، OI می‌تواند "بیشتر منقبض شود"، که به "حباب زدایی عمیق‌تر و تمدید احتمالی اصلاح" اشاره دارد.

فروشندگان بیت کوین در حال از دست دادن حرکت هستند

در کنار بازنشانی بهره باز، Darkfost به کاهش شدید فشار فروش ناشی از فیوچرز اشاره کرد و از Net Taker Volume استفاده کرد - معیاری که برای شناسایی تسلط در دفاتر سفارش فیوچرز طراحی شده است.

Darkfost نوشت: "فشار فروش بر BTC که از بازار فیوچرز می‌آید به شدت در حال کاهش است"، و خاطرنشان کرد که پس از اینکه میانگین ماهانه در اوج خود به "منفی 489 میلیون دلار" رسید، این رقم اکنون "به ده تقسیم شده است". تحلیلگر افزود: "در حال حاضر، فروشندگان هنوز به طور جزئی بر دفاتر سفارش تسلط دارند، با منفی 51 میلیون دلار."

حجم Net Taker بیت کوین

نکته کلیدی این است که شاخص معکوس نشده است، اما در آن جهت حرکت می‌کند. Darkfost نوشت: "ما هنوز به قلمرو مثبت بازنگشته‌ایم، اما نزدیک‌تر می‌شویم. دیدن اینکه معامله‌گران شروع به تغییر رویکرد خود می‌کنند بسیار دلگرم‌کننده است، به ویژه با توجه به تأثیر قابل توجه حجم فیوچرز بر حرکت قیمت. قابل توجه است که از زمانی که این کاهش در فشار فروش آغاز شد، حرکت قیمت BTC نیز تثبیت شده است."

برای اینکه "تز کف" به یک فراخوان واژگونی قوی‌تر تبدیل شود، Darkfost ماشه را به آن تغییر علامت مرتبط کرد: "اگر Net Taker Volume دوباره مثبت شود، به وضوح فیوز را برای واژگونی واگرایی‌های صعودی روشن خواهد کرد."

در زمان انتشار، BTC در 95,131 دلار معامله شد.

نمودار قیمت بیت کوین
فرصت‌ های بازار
لوگو OpenLedger
قیمت لحظه ای OpenLedger(OPEN)
$0.19972
$0.19972$0.19972
-4.00%
USD
نمودار قیمت لحظه ای OpenLedger (OPEN)

لانچ‌پد SPACEX(PRE) آغاز شد

لانچ‌پد SPACEX(PRE) آغاز شدلانچ‌پد SPACEX(PRE) آغاز شد

با 100$ شروع کنید و در 6,000 SPACEX(PRE) سهیم شوید

سلب مسئولیت: مطالب بازنشرشده در این وب‌ سایت از منابع عمومی گردآوری شده‌ اند و صرفاً به‌ منظور اطلاع‌ رسانی ارائه می‌ شوند. این مطالب لزوماً بازتاب‌ دهنده دیدگاه‌ ها یا مواضع MEXC نیستند. کلیه حقوق مادی و معنوی آثار متعلق به نویسندگان اصلی است. در صورت مشاهده هرگونه محتوای ناقض حقوق اشخاص ثالث، لطفاً از طریق آدرس ایمیل crypto.news@mexc.com با ما تماس بگیرید تا مورد بررسی و حذف قرار گیرد.MEXC هیچ‌ گونه تضمینی نسبت به دقت، جامعیت یا به‌ روزبودن اطلاعات ارائه‌ شده ندارد و مسئولیتی در قبال هرگونه اقدام یا تصمیم‌ گیری مبتنی بر این اطلاعات نمی‌ پذیرد. همچنین، محتوای منتشرشده نباید به‌عنوان توصیه مالی، حقوقی یا حرفه‌ ای تلقی شود و به منزله پیشنهاد یا تأیید رسمی از سوی MEXC نیست.

محتوای پیشنهادی

اتریوم (ETH) با حمایت بحرانی ۲,۱۰۰ دلاری روبرو است زیرا ۱.۷ میلیارد دلار لیکوییدیشن در پیش است

اتریوم (ETH) با حمایت بحرانی ۲,۱۰۰ دلاری روبرو است زیرا ۱.۷ میلیارد دلار لیکوییدیشن در پیش است

اتریوم (ETH) در نزدیکی ۲,۱۳۰ دلار معامله می‌شود و ۱.۷ میلیارد دلار در معرض خطر لیکوییدیشن قرار دارد. خروج سرمایه از ETF ادامه دارد، در حالی که تحلیلگران از احتمال سقوط به ۱,۸۰۰ دلار در صورت شکست حمایت هشدار می‌دهند.
اشتراک
Blockonomi2026/05/22 14:21
قیمت نقره نزدیک به ۷۶.۰۰ دلار باقی می‌ماند زیرا عدم قطعیت آمریکا-ایران بر بازارها سنگینی می‌کند

قیمت نقره نزدیک به ۷۶.۰۰ دلار باقی می‌ماند زیرا عدم قطعیت آمریکا-ایران بر بازارها سنگینی می‌کند

قیمت نقره BitcoinWorld نزدیک به ۷۶.۰۰ دلار باقی می‌ماند زیرا عدم قطعیت آمریکا-ایران بر بازارها سایه می‌افکند قیمت نقره در محدوده ۷۶.۰۰ دلار همچنان محدود مانده است زیرا عدم قطعیت مداوم پیرامون
اشتراک
bitcoinworld2026/05/22 13:05
بنیان‌گذار NPI میچ گولد خواستار تأمل در ارزش‌های روز یادبود یعنی خدمت، فداکاری و فرصت شد

بنیان‌گذار NPI میچ گولد خواستار تأمل در ارزش‌های روز یادبود یعنی خدمت، فداکاری و فرصت شد

بنیان‌گذار NPI، میچ گولد، می‌گوید روز یادبود (Memorial Day) به‌عنوان یادآوری برای ادای احترام به فداکاری‌های خانواده‌های نظامی آمریکا عمل می‌کند و در عین حال بر آزادی‌ها و
اشتراک
Citybuzz2026/05/22 17:00

مهارت تحلیل نمودار ندارید؟

مهارت تحلیل نمودار ندارید؟مهارت تحلیل نمودار ندارید؟

کپی معامله‌گران برتر در 3 ثانیه و معامله خودکار!