سهام اینتل (INTC): چرا این شرکت تولیدکننده تراشه یکی از بالاترین اهداف قیمتی وال استریت را دریافت کرد

خلاصه

• KeyBanc رتبه Intel و AMD را به Overweight ارتقا داد و به فروش تقریباً کامل عرضه CPU سرور برای سال 2026 اشاره کرد
• Intel به دلیل تقاضای قوی زیرساخت هوش مصنوعی، افزایش قیمت 10-15 درصدی CPUهای سرور را در نظر دارد
• انتظار می‌رود درآمد CPU سرور AMD امسال با قدرت قیمت‌گذاری مشابه حداقل 50 درصد رشد کند
• کسب‌وکار ریخته‌گری Intel با بازدهی 18A بیش از 60 درصد پیشرفت نشان می‌دهد، گزارش‌ها حاکی از آن است که Apple مشتری جدید است
• AMD هدف درآمد 14-15 میلیارد دلاری از هوش مصنوعی از GPUهای MI355 و MI455 را دنبال می‌کند

---

تحلیلگر KeyBanc، John Vinh، صبح دوشنبه از بخش تراشه حمایت کرد. او رتبه Intel و AMD را به Overweight ارتقا داد.

Intel Corporation, INTC

این اقدام در حالی انجام می‌شود که تقاضای CPU سرور به سطوحی می‌رسد که سال‌ها دیده نشده است. توسعه زیرساخت هوش مصنوعی عرضه را سریع‌تر از آنچه تولیدکنندگان می‌توانند تراشه تولید کنند، مصرف می‌کند.

موجودی CPU سرور Intel تقریباً به طور کامل تا سال 2026 رزرو شده است. شرکت اکنون با یک مشکل خوشایند روبروست: آیا باید قیمت‌ها را افزایش دهد؟

مدیریت در حال بررسی افزایش 10-15 درصدی میانگین قیمت فروش است. این یک جهش قابل توجه برای صنعتی است که معمولاً شاهد کاهش قیمت‌ها در طول زمان است.

KeyBanc قیمت هدف 60 دلاری را برای سهام Intel تعیین کرد. این یکی از بالاترین پیش‌بینی‌ها در وال استریت در حال حاضر است.

سهام در معاملات پیش از بازار دوشنبه 3.6 درصد جهش کرد و به 45.65 دلار رسید. سهام فضای رشد دارد اگر تز Vinh محقق شود.

داستان ریخته‌گری شکل می‌گیرد

جاه‌طلبی‌های تولید تراشه Intel شروع به ثمر دادن کرده است. فرآیند 18A شرکت اکنون بازدهی بیش از 60 درصد را نشان می‌دهد.

این برای برکناری Taiwan Semiconductor Manufacturing کافی نیست. اما می‌تواند برای پیشی گرفتن از Samsung برای جایگاه دوم در تولید تراشه پیشرفته کافی باشد.

به نظر می‌رسد Apple آماده آزمایش توانایی‌های Intel است. گزارش‌ها حاکی است که سازنده iPhone برای پردازنده‌های MacBook و iPad سطح پایین از سال 2027 ثبت‌نام کرده است.

بحث‌هایی نیز در مورد استفاده از فرآیند 14A آینده Intel در جریان است. آن تراشه‌ها می‌توانند تا سال 2029 در iPhoneهای سطح پایین‌تر قرار گیرند.

کسب‌وکار ریخته‌گری نشان‌دهنده یک چرخش استراتژیک کامل برای Intel است. برای دهه‌ها، این شرکت فقط تراشه برای محصولات خود تولید می‌کرد.

اکنون در حال جذب مشتریان خارجی برای پر کردن کارخانه‌های خود است. برد Apple سال‌ها سرمایه‌گذاری و بازسازی را تایید خواهد کرد.

AMD از موج هوش مصنوعی استفاده می‌کند

AMD در موج ارتقای Vinh عقب نماند. تحلیلگر قیمت هدف 270 دلاری را برای سهام تعیین کرد.

سهام در اقدام پیش از بازار 1.5 درصد افزایش یافت و به 210.88 دلار رسید. درآمد CPU سرور باید امسال حداقل 50 درصد رشد کند، طبق بررسی‌های KeyBanc.

AMD همچنین افزایش قیمت مشابه با Intel را برنامه‌ریزی کرده است. تقاضا به هر دو شرکت قدرت قیمت‌گذاری نادری می‌دهد.

پول واقعی برای AMD از شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی می‌آید. GPUهای MI355 و MI455 به سرعت از خطوط تولید خارج می‌شوند.

KeyBanc انتظار دارد 200000 واحد MI355 در نیمه اول سال 2026 ارسال شود. MI455 در نیمه دوم به شدت افزایش می‌یابد.

بین 290000 تا 300000 تراشه MI455 برای راه‌حل Helios در مقیاس رک AMD اختصاص داده شده است. این پاسخ شرکت به رویکرد کامل Nvidia است.

کل درآمد هوش مصنوعی باید برای سال به 14-15 میلیارد دلار برسد. این حتی برای شرکتی به اندازه AMD پول جدی است.

ارائه‌دهندگان ابر فوق مقیاس در حال هدایت موج هزینه‌ها هستند. آن‌ها در حال ایجاد ظرفیت برای مدیریت بارهای کاری هوش مصنوعی هستند که دو سال پیش وجود نداشتند.

هر دو Intel و AMD در موقعیتی هستند که سهم خود را به دست آورند. سوال اکنون این است که آیا عرضه می‌تواند تا پایان سال 2026 با تقاضا همگام شود یا خیر.

پست Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets ابتدا در Blockonomi منتشر شد.