قیمت بیت کوین به سمت مقاومت 95 هزار دلار پیش می‌رود — آیا این نسبت حیاتی هشداری را نشان می‌دهد؟

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به سمت 95,000 دلار بالا رفت، درحالی که بازده تعدیل شده با ریسک همچنان ضعیف می‌شود.

خلاصه

• قیمت ارز دیجیتال بیت کوین این هفته 7.5٪ افزایش یافته است اما همچنان به طور قابل توجهی زیر اوج سپتامبر خود باقی مانده است.
• حجم معاملات و مشتقات سریع‌تر از موقعیت باز در حال افزایش است.
• کاهش نسبت شارپ نشان می‌دهد که رالی فاقد پشتیبانی قوی تعدیل شده با ریسک است.

ارز دیجیتال بیت کوین در زمان انتشار با قیمت 93,810 دلار معامله شد که نسبت به 24 ساعت گذشته 1.4٪ افزایش داشت، درحالی که قیمت به سمت منطقه مقاومت 95,000 دلار حرکت می‌کرد. ارز رمزنگاری پیشرو همچنان حدود 25٪ زیر اوج سپتامبر خود در 126,080 دلار باقی مانده است.

بازیابی اخیر قیمت‌ها را طی هفته گذشته 7.5٪ و طی 30 روز گذشته 4.5٪ افزایش داده است. فعالیت معاملاتی همراه با این حرکت افزایش یافت. حجم 24 ساعته ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) 33.8٪ افزایش یافت و به 50.58 میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده مشارکت بیشتر با افزایش قیمت است.

داده‌های مشتقات از CoinGlass الگوی مشابهی را نشان می‌دهد. حجم مشتقات 43٪ افزایش یافت و به 85 میلیارد دلار رسید، درحالی که موقعیت باز 2.56٪ افزایش یافت و به 61 میلیارد دلار رسید.

گسترش حجم سریع‌تر از موقعیت باز اغلب به موقعیت‌یابی و چرخش فعال اشاره دارد، نه افزایش تهاجمی اهرم.

نسبت شارپ ضعیف شدن کارایی ریسک را برجسته می‌کند

بر اساس تحلیل 1404/10/16 توسط BorisD مشارکت‌کننده CryptoQuant، نسبت شارپ ارز دیجیتال بیت کوین ساختار غیرمعمولی را نشان می‌دهد. درحالی که قیمت بالاتر می‌رود، بازده 1 ساله منفی باقی می‌ماند و خود نسبت شارپ همچنان در حال کاهش است.

در چرخه‌های گذشته، حرکات قوی با افزایش نسبت شارپ همراه بود که منعکس‌کننده بازده کارآمد نسبت به نوسانات بود. در کف‌های بازار، نوسانات تمایل به فشرده شدن داشت زیرا بازده به کف می‌رسید.

تنظیمات فعلی متفاوت به نظر می‌رسد. نوسانات در حال افزایش است، اما بازده با همان سرعت بهبود نمی‌یابد. از دیدگاه تعدیل شده با ریسک، حرکت به سمت بالا نامتعادل به نظر می‌رسد.

به جای اینکه توسط تقاضای پایدار پشتیبانی شود، پیشرفت به نظر می‌رسد توسط موقعیت‌یابی و جریان‌های کوتاه‌مدت هدایت می‌شود. این نوع رفتار اغلب زمانی ظاهر می‌شود که بازار در حال آزمایش جهت بعدی خود است به جای متعهد شدن به یک روند واضح.

شاخص‌های چرخه بازار به سرد شدن اشاره دارند، نه تسلیم

تحلیل جداگانه از CryptoZeno نشان می‌دهد که محیط فعلی بیشتر شبیه یک فاز سرد شدن است. شاخص چرخه بازار گاو-خرس پس از رسیدن به سطوح بالا برگشته است که به کاهش حرکت صعودی اشاره دارد.

تاکنون، این شاخص به منطقه منفی عمیق که معمولاً تسلیم را نشان می‌دهد، فشار نیاورده است. در همین حال، معیارهای روند بلند مدت همچنان بالاتر از سطوحی که بازارهای خرسی طولانی را در چرخه‌های قبلی تعریف می‌کرد، نگه داشته شده‌اند.

داده‌های آن‌چین داستان مشابهی را بیان می‌کند. دارندگان بلند مدت همچنان با ثبات عمل می‌کنند، درحالی که شرکت‌کنندگان کوتاه‌مدت شروع به دیدن فرسایش سودآوری خود کرده‌اند. این ترکیب در طول فاز تحکیم رایج است، جایی که نوسانات افزایش می‌یابد اما اعتقاد ضعیف می‌شود.

تحلیل تکنیکال قیمت ارز دیجیتال بیت کوین

از دیدگاه تکنیکال، ارز دیجیتال بیت کوین در تلاش است تا پس از یک عقب نشینی بازار شدید، ساختار را بازسازی کند. قیمت بار دیگر از میانگین‌های متحرک 10 روزه و 50 روزه عبور کرده است که اکنون همگی به سمت بالا اشاره دارند.

BTC همچنان زیر میانگین‌های متحرک 100 روزه و 200 روزه معامله می‌شود که بین 96,000 دلار و 106,000 دلار هستند و علیرغم افزایش‌های اخیر، همچنان رالی‌ها را محدود می‌کنند.

مومنتوم سیگنال‌های مختلطی ارسال می‌کند. شاخص قدرت نسبی در 65 نشان‌دهنده تقویت است، اما اندیکاتور Williams % R و استوکاستیک (StochRSI) نزدیک 99 نشان می‌دهد که حرکت ممکن است در آینده نزدیک کشیده شود.

کاهش مومنتوم و (CCI) اندیکاتور شاخص کانال کالا بالاتر از 230 نشان می‌دهد که رالی با برخورد با مقاومت در حال از دست دادن زمین است.

(BOLL) اندیکاتور باند های بولینگر نشان می‌دهد که قیمت پس از جهش نزدیک 84,500 دلار از باند پایین دور می‌شود، با BTC که اکنون در نیمه بالایی محدوده معامله می‌شود. این رفتار با بازگشت به میانگین سازگار است تا فاز شکست.

اگر قیمت بالای منطقه 92,000 تا 93,000 دلار حفظ شود و تحکیم یابد، یک فشار واضح از طریق 95,000 دلار می‌تواند سطح 100,000 دلار را دوباره در کانون توجه قرار دهد. شکست در حفظ سطوح فعلی، توجه را به سمت 90,000 دلار و منطقه 88,500 دلار، جایی که میانگین‌های کوتاه‌مدت همگرا می‌شوند، تغییر می‌دهد.