ین ژاپن (JPY) برای چهارمین روز متوالی در برابر دلار آمریکا (USD) که به طور گستردهای قویتر شده است، کاهش یافته و در جلسه آسیایی روز دوشنبه به پایینترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر رسید. موضع محتاطانه بانک ژاپن (BoJ) در مورد انقباض بیشتر سیاست و فقدان یک جدول زمانی مشخص برای افزایشهای نرخ بهره آینده همچنان JPY را تضعیف میکند. از سوی دیگر، USD اولین هفته کامل معاملاتی سال جدید را با موقعیت قوی در واکنش به حمله نظامی ایالات متحده به ونزوئلا آغاز کرد و بیشتر به حرکت صعودی جفت USD/JPY فراتر از سطح 157.00 کمک کرد.
با این حال، حدس و گمانها مبنی بر اینکه مقامات ژاپنی برای جلوگیری از ضعف بیشتر ارز داخلی وارد عمل خواهند شد، احتیاط را برای خرسهای تهاجمی JPY ایجاب میکند. علاوه بر این، چشماندازهای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، همراه با نگرانیهای تازه در مورد استقلال فدرال رزرو (Fed)، ممکن است محدودیتی برای USD ایجاد کند و به عنوان مانعی برای جفت USD/JPY عمل کند. معامله گران همچنین ممکن است انتخاب کنند که پیش از انتشارهای کلان اقتصادی کلیدی ایالات متحده در این هفته، که در ابتدای یک ماه جدید برنامهریزی شده است، در حاشیه منتظر بمانند تا سرنخهای بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره Fed و انگیزه معنادار کسب کنند.
ین ژاپن به عملکرد نسبتاً ضعیف خود در برابر USD که به طور گستردهای قویتر شده است، ادامه میدهد
- بانک ژاپن نرخ سیاست معیار خود را در دسامبر به بالاترین سطح 30 ساله یعنی 0.75٪ افزایش داد و سیگنال داد که مقیاس تعدیلات آینده به شرایط اقتصادی بستگی خواهد داشت. علاوه بر این، منابع آگاه گفتند که انتظار میرود BoJ مذاکرات کامل را در مورد اجرای افزایش نرخ بهره اضافی آغاز کند اگر افزایش دستمزد قوی در مذاکرات shunto امسال در بهار تأیید شود.
- با این حال، سرمایهگذاران ناراضی به نظر میرسند و در مورد سرعت انقباض نامطمئن باقی میمانند در حالی که شرطبندیها نشان میدهد که یارانههای انرژی، قیمتهای پایدار برنج و هزینههای پایین نفت، تورم را تا سال 2026 پایین نگه میدارد. این امر برای چهارمین روز متوالی همچنان ین ژاپن را تضعیف میکند که همراه با دلار آمریکا که به طور گستردهای قویتر شده است، جفت USD/JPY را در روز دوشنبه فراتر از سطح 157.00 میبرد.
- نیروی دلتای ارتش ایالات متحده - یک واحد نیروهای ویژه نخبه - روز شنبه به ونزوئلا حمله کرد و رئیس جمهور آن نیکلاس مادورو را به همراه همسرش دستگیر کرد. این امر علاوه بر عدم پیشرفت در توافق صلح روسیه-اوکراین، ناآرامی در ایران و مسائل مربوط به غزه است که ریسکهای ژئوپلیتیکی را در بازی نگه میدارد و به وضعیت دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی سود میرساند.
- USD به بالاترین سطح دو هفتهای میرسد، اگرچه به نظر میرسد صعود محدود است در میان حدس و گمانها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ایالات متحده هزینههای استقراض را در مارس کاهش خواهد داد و شاید در اواخر امسال کاهش نرخ بهره دیگری را ارائه دهد. علاوه بر این، نگرانیها در مورد استقلال Fed، به ویژه تحت دولت رئیس جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ، میتواند به عنوان مانعی برای دلار عمل کند و محدودیتی برای جفت USD/JPY ایجاد کند.
- علاوه بر این، انتظارات تسهیلی Fed واگرایی قابل توجهی را در مقایسه با انتظارات عادیسازی بیشتر سیاست پولی توسط BoJ نشان میدهد. جدای از این، حدس و گمان مداخله باید به محدود کردن ضررها برای JPY با بازدهی کمتر کمک کند. این امر به نوبه خود احتیاط را قبل از قرار دادن شرطهای صعودی تهاجمی در اطراف جفت USD/JPY و موقعیتیابی برای سودهای بیشتر ایجاب میکند.
- معامله گران اکنون منتظر شاخصهای کلان اقتصادی مهم ایالات متحده هستند که در ابتدای یک ماه جدید برنامهریزی شده است، برای سرنخهای بیشتر در مورد مسیر کاهش نرخ بهره Fed و انگیزه معنادار. یک هفته نسبتاً شلوغ با انتشار شاخص خرید مدیران تولیدی ISM ایالات متحده در اواخر این دوشنبه آغاز میشود و با گزارش ماهانه دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده که به دقت تماشا میشود در روز جمعه به اوج خود میرسد.
تنظیمات سازنده تحلیل تکنیکال USD/JPY از حرکت صعودی بیشتر پشتیبانی میکند
میانگین متحرک ساده (SMA) 200 دورهای به افزایش خود ادامه میدهد و جفت USD/JPY بالاتر از آن قرار دارد که سوگیری صعودی را تقویت میکند. خط واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) بالاتر از خط سیگنال خود قرار دارد و به طور جزئی در قلمرو مثبت قرار دارد، با هیستوگرام که در حال افزایش است که نشاندهنده تقویت شتاب است. SMA 200 دورهای در 156.04 به عنوان حمایت دینامیکی فوری عمل میکند.
RSI در 64.83 بدون شرایط خرید بیش از حد صعودی باقی میماند که لحن صعودی را تقویت میکند. شتاب در حالی که جفت USD/JPY بالاتر از SMA 200 صعودی باقی میماند، ادامه خواهد یافت و بسته شدن زیر آن میتواند سوگیری را به سمت تثبیت تغییر دهد.
(تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است)
منبع: https://www.fxstreet.com/news/japanese-yen-slides-to-two-week-low-against-firmer-usd-usd-jpy-climbs-beyond-15400-202601050317
