MSTR به نسبت موقعیت‌های باز 86.2% رسید همزمان با برخورد ادعای سود سهام 11% STRC با شرط‌بندی‌های حذف MSCI

استراتژی این هفته توجه تازه‌ای را به سهام و محصولات خود جلب کرد زیرا پست‌هایی در X سود نقدی ماهانه 11 درصدی برای STRC، فعالیت مشتقات غیرمعمول بالا در MSTR و قرارداد Polymarket را که نسبت شانس‌های رو به افزایش حذف MSCI را قیمت‌گذاری می‌کرد، برجسته کردند.

ادعاها و نمودارها با هم دیدگاه بازار تقسیم‌شده را شکل دادند، در حالی که حامیان به پشتوانه ترازنامه اشاره می‌کردند، معامله‌گران ریسک سنگین‌تری را پیرامون وضعیت شاخص MSTR و کاهش پوزیشن اخیر قیمت‌گذاری کردند.

پیشنهاد سود سهام STRC مرتبط با Saylor شک و تردید را برمی‌انگیزد

آدام لیوینگستون گفت بنیانگذار استراتژی مایکل سیلور اکنون "وسیله درآمدزا" به نام STRC ارائه می‌دهد که هر ماه 11 درصد سود نقدی پرداخت می‌کند و او میزان بازده را به عنوان آزمونی مطرح کرد که آیا امور مالی سنتی ریسک محصول را اشتباه می‌خواند یا خیر.

در پستی در X، لیوینگستون گفت منتقدان این سوال را مطرح کرده‌اند که آیا سود نقدی ماهانه 11 درصدی می‌تواند قانونی باشد. او همچنین گفت شکاکان پرسیده‌اند که جریان سرمایه از کجا می‌آید، در حالی که از نظر او، آنها همچنان بازده کمتر از اوراق قرضه دولتی را علی‌رغم کسری بودجه مداوم می‌پذیرند.

لیوینگستون استدلال کرد STRC با محصولات بازده بالای معمولی متفاوت است زیرا به گفته او، پوشش ترازنامه‌ای دارد که می‌تواند سود سهام را برای سال‌ها پشتیبانی کند، برای بقا به بازپرداخت بدهی متکی نیست و برای ادامه پرداخت به تقاضای مصرف‌کننده یا رشد اقتصادی وابسته نیست. او افزود که STRC مانند اعتبار بی‌ارزش ارزش‌گذاری می‌شود، حتی اگر ادعا کند ساختار و پشتوانه آن با آن مشخصات مطابقت ندارد.

او همچنین گفت بحث منعکس‌کننده عدم تطابق بزرگ‌تری در نحوه تعریف امنیت توسط بازارها است و STRC را با دولت‌هایی که کسری ساختاری دارند، شرکت‌هایی که مکرراً بدهی را تمدید می‌کنند و صندوق‌های بازنشستگی وابسته به فرضیات بازده خوش‌بینانه مقایسه کرد.

Saylor ارز دیجیتال بیت کوین را به شرط مشتقات بزرگ MSTR پیوند می‌دهد

در همین حال، مایکل سیلور در پست کوتاهی در X گفت "ارز دیجیتال بیت کوین $MSTR را جالب می‌کند" و داستان سهام استراتژی را به قرار گرفتن در معرض ارز دیجیتال بیت کوین به جای کسب‌وکار نرم‌افزار قدیمی آن مرتبط کرد.

MSTR باز Interest در برابر Market Cap. منبع: Strategy / X

گرافیکی که در کنار پیام به اشتراک گذاشته شد "باز Interest / Mkt Cap" را در میان سهام بزرگ ایالات متحده مقایسه کرد و نشان داد MSTR بسیار جلوتر از همتایان است. نمودار MSTR را در 86.2 درصد قرار داد، در حالی که تسلا با 22 درصد و متا با 10.4 درصد در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

Nvidia در همان معیار 7.2 درصد ثبت کرد، در حالی که Alphabet در 4.1 درصد و آمازون در 4 درصد قرار داشتند. اپل و مایکروسافت پایین‌ترین در گروه ظاهر شدند، به ترتیب در 3.4 درصد و 3 درصد.

Polymarket نسبت شانس‌های بالاتر حذف MSTR از MSCI را قیمت‌گذاری می‌کند

بازاری که توسط Polymarket ردیابی شد، افزایش شدیدی در ریسک درک‌شده نشان داد که سهام استراتژی، MSTR، ممکن است تا 31 مارس از شاخص MSCI حذف شود. از آخرین قرائت، قرارداد احتمال 76 درصدی را نشان داد که حدود 40 واحد درصد از سطوح قبلی افزایش یافته است.

خط احتمال در اوایل دسامبر به سرعت بالا رفت و سپس بین محدوده 60 تا 70 درصد در نوسان بود قبل از اینکه در اواخر ماه نزدیک به 76 درصد مستقر شود. نمودار انتظارات متغیر معامله‌گران را منعکس می‌کند تا تصمیم رسمی توسط MSCI.

افزایش شدید نسبت شانس‌های حذف از فهرست با کاهش شدید قیمت سهام MSTR همزمان بوده است. بر اساس داده‌های ذکرشده در کنار نمودار، سهام طی شش ماه گذشته حدود 66 درصد کاهش یافته و از تقریباً 457 دلار به حدود 152 دلار سقوط کرده است.