چه چیزی بازار ۳۱۰ میلیارد دلاری استیبل کوین درباره پذیرش کریپتو آشکار می‌کند

رشد چشمگیر پذیرش استیبل کوین

بازار استیبل کوین در 1404/09/21 به نقطه عطفی رسید و به ارزش کل 310 میلیارد دلار دست یافت. این نشان‌دهنده افزایش 70 درصدی تنها در یک سال است. این رشد صرفاً یک معیار حباب ارزهای دیجیتال نیست؛ بلکه نشانه تغییری بنیادین در نحوه استفاده جهانی از دارایی‌های دیجیتال است.

برای درک اینکه چرا بازار 310 میلیارد دلاری استیبل کوین اهمیت دارد، ابتدا باید بدانیم استیبل کوین چیست. برخلاف ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) یا اتر (ETH) که بر اساس احساسات بازار نوسان دارند، استیبل کوین‌ها برای دستیابی به ثبات قیمت طراحی شده‌اند و با ارجاع به یک دارایی پایه، معمولاً از طریق پشتوانه ذخیره یا مکانیزم‌های الگوریتمی، این کار را انجام می‌دهند. این معمولاً دلار آمریکا است، اگرچه برخی یورو یا کالاهایی مانند طلا را دنبال می‌کنند.

این طراحی ساده به یک مشکل حیاتی در ارزهای دیجیتال می‌پردازد: نوسان. هنگام ارسال 100 دلار به صورت بین‌المللی، بیشتر کاربران می‌خواهند بدانند که 100 دلار به مقصد می‌رسد، نه 50 یا 150 دلار، بسته به شرایط بازار ارز خارجی. استیبل کوین‌ها این امکان را با عمل کردن به عنوان پلی بین امور مالی سنتی و اقتصاد غیرمتمرکز فراهم می‌کنند.

بازار تحت سلطه USDT تتر با 172 میلیارد دلار و USDC سرکل با 145 میلیارد دلار است. با هم، آنها تقریباً 80 درصد فعالیت‌های تراکنش جهانی استیبل کوین را تشکیل می‌دهند. این تمرکز چیز مهمی درباره پذیرش ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد: کاربران تمایل دارند اثرات شبکه و اعتماد را بر نوآوری صرف فناوری ترجیح دهند.

آیا می‌دانستید؟ در بسیاری از صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها اکنون تقریباً 80 درصد از حجم کل معاملات را تشکیل می‌دهند و عملاً به عنوان بخش نقدی پیش‌فرض بازار دارایی‌های دیجیتال عمل می‌کنند.

انقلاب پرداخت جهانی که بی‌سر و صدا در حال شکل‌گیری است

استیبل کوین‌ها پتانسیل تحول‌آفرین خود را در پرداخت‌های بین‌مرزی نشان می‌دهند. انتقال‌های پولی بین‌المللی سنتی به واسطه‌های متعدد، از جمله بانک‌های مکاتبه‌ای، اتاق‌های تسویه و کارگزاران ارز خارجی متکی هستند. هر لایه هزینه و تاخیر اضافه می‌کند. یک انتقال بین‌المللی معمولی می‌تواند سه تا پنج روز کاری طول بکشد و 2 تا 3 درصد از ارزش تراکنش هزینه داشته باشد.

انتقال‌های مبتنی بر استیبل کوین می‌توانند در چند دقیقه با هزینه‌هایی به اندازه کسری از یک درصد تسویه شوند. برخی ارائه‌دهندگان حواله گزارش می‌دهند که با تغییر از سیستم‌های پرداخت سنتی به تسویه حساب استیبل کوین، کاهش هزینه تا 95 درصد را تجربه کرده‌اند، در حالی که زمان تسویه حساب نیز از روزها به دقایق کاهش یافته است.

در اقتصادهای با تورم بالا مانند آرژانتین و ونزوئلا، استیبل کوین‌ها به طور فزاینده‌ای به عنوان ذخیره ارزش استفاده می‌شوند، زمانی که ارزهای محلی ناپایدار می‌شوند. این منعکس‌کننده شکلی از شمول مالی است که در آن افراد بدون تکیه بر حساب‌های بانکی سنتی در مناطق با زیرساخت بانکی محدود، به دارایی‌های دیجیتال نسبتاً پایدار دسترسی پیدا می‌کنند.

آیا می‌دانستید؟ تحقیقات FIS نشان می‌دهد که نزدیک به سه چهارم مصرف‌کنندگان حاضرند استیبل کوین‌ها را امتحان کنند اگر توسط بانک آنها ارائه شود، در حالی که تنها 3.6 درصد می‌گویند که استفاده از ارائه‌دهندگان بدون مجوز برایشان راحت است.

تقاضای نهادی برای پذیرش استیبل کوین حیاتی است

چه خرید پلتفرم استیبل کوین Bridge توسط Stripe باشد، چه معرفی بلاک چین لایه-1 Arc توسط Circle یا راه‌اندازی پروتکل لایه-1 خود توسط Stable با پشتیبانی تتر، واضح است که بازیگران بزرگ به طور فزاینده‌ای در زیرساخت‌های هدفمند سرمایه‌گذاری می‌کنند که هدفشان بهبود بیشتر کارایی استیبل کوین است.

طبق گزارش "استیبل کوین‌ها در بانکداری" سال 2025 Fireblocks، نزدیک به نیمی از مؤسسات مورد بررسی قبلاً استیبل کوین‌ها را در تنظیمات عملیاتی استفاده می‌کردند، و 41 درصد دیگر در حال پایلوت یا برنامه‌ریزی برای اجرا بودند. در میان کاربران فعال، رایج‌ترین موارد استفاده، تراکنش‌های بین‌مرزی هستند. نظرسنجی Ernst & Young نشان داد که 62 درصد از استیبل کوین‌ها برای پرداخت به تامین‌کنندگان استفاده می‌کنند، در حالی که 53 درصد آنها را برای پرداخت‌های تجاری می‌پذیرند.

تغییر نهادی از سفته‌بازی به ضرورت عملیاتی، پذیرش استیبل کوین را دوباره شکل می‌دهد. خزانه‌داران شرکتی به طور فزاینده‌ای استیبل کوین‌ها را به عنوان ابزارهای گردش کار می‌بینند. سرمایه‌ای که از طریق سیستم‌های بانکی سنتی حرکت می‌کند می‌تواند هزینه‌های فرصت و ریسک ارزی را متحمل شود، در حالی که استیبل کوین‌ها امکان تسویه حساب تقریباً آنی و 24/7 با شفافیت بهبود یافته را فراهم می‌کنند.

آیا می‌دانستید؟ نظرسنجی‌های صنعتی در سال 2025 نشان می‌دهد که استیبل کوین‌ها اغلب اولین محصول بلاک چین هستند که مؤسسات به صورت داخلی پایلوت می‌کنند، حتی قبل از قرار گرفتن در معرض ارز دیجیتال بیت کوین یا اتریوم، زیرا بیشترین همسویی را با گردش‌های کاری پول و خزانه‌داری موجود دارند.

استیبل کوین‌ها به پایه و اساس امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای تبدیل شده‌اند

استیبل کوین‌ها نقش محوری در پشته امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای دارند. پروتکل‌های بزرگ مانند Aave و Curve استخرهای وام‌دهی و معاملاتی اصلی خود را حول استیبل کوین‌ها ساختاربندی می‌کنند زیرا آنها وثیقه قابل پیش‌بینی و کم‌نوسان ارائه می‌دهند. توسعه‌دهندگان همچنین با دارایی‌های پایدار دارای بازده، مانند USDe اتنا (USDE)، آزمایش می‌کنند که برای تولید خودکار بازده طراحی شده‌اند و ارز غیرفعال را به سرمایه مولد تبدیل می‌کنند.

حجم تراکنش استیبل کوین این نقش را منعکس می‌کند. در سال 2025، حجم انتقال آنچین مرتبط با استیبل کوین‌های اصلی به سطح چندتریلیون دلاری به صورت سالانه رسید، با نرخ‌های رشدی که در دوره‌های خاص و اندازه‌گیری شده با ارزش تسویه حساب خام، از شبکه‌های کارت سنتی پیشی گرفته‌اند. حجم تسویه حساب استیبل کوین شروع به رقابت با ارائه‌دهندگان پرداخت جهانی کرده است، حتی اگر اکثر کاربران مستقیماً با این سیستم‌ها تعامل ندارند.

آیا می‌دانستید؟ در سال 2025، بیش از نیمی از کل ارزش قفل شده امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای در استیبل کوین‌ها قرار دارد و آنها را به وثیقه اصلی و واحد حسابداری برای بسیاری از پروتکل‌های وام‌دهی آنچین و استخرهای نقدینگی تبدیل می‌کند.

سوال مقیاس: از میلیاردها به تریلیون‌ها

عنوان 310 میلیارد دلاری سوال واضحی را مطرح می‌کند: اگر استیبل کوین‌ها اینقدر مفید هستند، چرا بازار هنوز به محدوده تریلیون دلاری مقیاس‌بندی نشده است؟ پاسخ در نحوه پذیرش زیرساخت‌های مالی است که معمولاً به تدریج در ابتدا و سپس به طور ناگهانی رخ می‌دهد.

در حال حاضر، استیبل کوین‌ها عمدتاً به عنوان زیرساخت معاملاتی در بازارهای ارزهای دیجیتال و به عنوان سیستم‌های پرداخت بین‌مرزی برای حواله‌ها و جریان‌های نهادی عمل می‌کنند. برای اینکه استیبل کوین‌ها به طور معناداری مقیاس‌بندی شوند، چندین لایه زیرساختی هنوز باید بالغ شوند. اینها شامل مسیرهای ورود و خروج سازگار که بانک‌ها و کیف پول‌ها را متصل می‌کنند، ابزارهای تجاری که پذیرش استیبل کوین را به اندازه پرداخت‌های کارتی شهودی می‌کنند و رابط‌های کاربری که پیچیدگی بلاک چین را انتزاعی می‌کنند.

چندین تحلیل صنعتی سناریوهایی را مدل‌سازی می‌کنند که در آن عرضه استیبل کوین تا سال 2028 به 2 تریلیون دلار می‌رسد، با فرض یکپارچگی گسترده‌تر توسط مؤسسات مالی بزرگ. این پیش‌بینی‌ها بر اساس تکامل استیبل کوین‌ها از یک ابزار متمرکز بر معاملات به یک لایه نقدی دیجیتال با مقاصد عمومی‌تر است که در تجارت الکترونیک، پرداخت‌های کسب‌وکار به کسب‌وکار و امور مالی تعبیه شده استفاده می‌شود.

آیا می‌دانستید؟ تحت بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) و قانون هدایت و توانمندسازی نوآوری ملت برای استیبل کوین‌های آمریکا (GENIUS)، استیبل کوین‌های پیشرو با پشتوانه فیات ملزم به داشتن ذخیره کامل با دارایی‌های با کیفیت بالا و تابع حسابرسی‌ها و افشاگری‌های منظم هستند. این ساختار نزدیک‌تر به امور مالی سنتی تنظیم شده است تا بسیاری از آزمایش‌های اولیه ارزهای دیجیتال.

زیرساخت قوی کلید پذیرش جریان اصلی است

بازار استیبل کوین در حال رشد سریع، داستان گسترده‌تری درباره نحوه گسترش واقعی فناوری‌های تحول‌آفرین را بیان می‌کند. استیبل کوین‌ها ممکن است به روشی که چرخه‌های هالوینگ بیت کوین دارند، تیترها را تسخیر نکنند، اما بسیاری از کاربردهای دنیای واقعی را در زیر آن روایت‌ها قدرت می‌بخشند.

این کلاس دارایی، ثبات قیمت، ساختار نظارتی و ترکیب‌پذیری فنی را به گونه‌ای ترکیب می‌کند که هم برای مؤسسات محافظه‌کار و هم پروتکل‌های آزمایشی امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای جذاب است. با اجرایی شدن چارچوب‌هایی مانند MiCA و قانون GENIUS و با ادامه بلوغ بازار، استیبل کوین‌ها احتمالاً در ارتباط ارزهای دیجیتال با امور مالی جریان اصلی محوری باقی خواهند ماند.

برای کاربران روزمره، تاثیرگذارترین نوآوری ارزهای دیجیتال ممکن است اصلاً یک بلاک چین جدید نباشد، بلکه گسترش پایدار دلارهای دیجیتالی باشد که به سادگی کارآمدتر از سیستم‌های پرداختی که جایگزین می‌کنند، کار می‌کنند.

منبع: https://cointelegraph.com/explained/what-the-310b-stablecoin-market-reveals-about-crypto-adoption?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound