چرا شرکت‌های زیرساخت فین‌تک تا سال ۱۴۰۹ از بانک‌ها بزرگ‌تر خواهند شد

تحول آرامی که پشت هر تراکنش مالی در حال وقوع است

تصویر توسط هوش مصنوعی تولید شده است

اکثر مردم هنوز فکر می‌کنند بانک‌ها در مرکز جهان مالی قرار دارند.

قرن‌هاست که این‌گونه بوده است.

آن‌ها مجوزها را در اختیار داشتند. پول را کنترل می‌کردند. روابط با مشتریان را در دست داشتند. اگر می‌خواستید پس‌انداز کنید، قرض بگیرید، سرمایه‌گذاری کنید یا پول جابه‌جا کنید، بانک دروازه‌بان بود.

اما اتفاق جالبی در زیر سطح دنیای مالی در حال رخ دادن است.

شرکت‌هایی که فناوری محرک خدمات مالی مدرن را می‌سازند، در حال کسب ارزش بیشتری نسبت به نهادهایی هستند که به‌طور سنتی مالکیت خود امور مالی را داشتند.

آینده شاید متعلق به بانک‌ها نباشد.

شاید متعلق به سازندگان باشد.

ارائه‌دهندگان API.

پلتفرم‌های انطباق.

شرکت‌های بانکداری به‌عنوان سرویس.

ارائه‌دهندگان زیرساخت پرداخت.

لایه نامرئی که نسل بعدی محصولات مالی را تغذیه می‌کند.

و تا سال ۱۴۰۸، این شرکت‌های زیرساخت فین‌تک می‌توانند تأثیرگذارترین بازیگران امور مالی جهانی باشند.

اعداد به یک سمت اشاره می‌کنند

سال‌ها بود که فین‌تک به‌عنوان یک حوزه تخصصی مخرب نگریسته می‌شد.

امروز، دارد به یک نیروی اقتصادی تبدیل می‌شود.

این رشد تدریجی نیست.

این یک تحول کامل است.

در حالی که درآمدهای بانکداری سنتی با سرعتی نسبتاً متعادل به رشد خود ادامه می‌دهند، شرکت‌های فین‌تک چندین برابر سریع‌تر گسترش می‌یابند و بخش‌های بزرگ‌تری از زنجیره ارزش خدمات مالی را به دست می‌گیرند.

مهم‌ترین جزئیات؟

سریع‌ترین بخش در حال رشد، فین‌تک مصرف‌کننده نیست.

زیرساخت است.

موج بعدی فین‌تک، اپ‌های مصرف‌کننده نیست

وقتی مردم کلمه «فین‌تک» را می‌شنوند، اغلب به کیف پول‌های دیجیتال، اپ‌های سرمایه‌گذاری یا بانک‌های آنلاین فکر می‌کنند.

دهه آینده با شرکت‌هایی تعریف خواهد شد که سیستم‌های زیربنایی را ارائه می‌دهند و به هزاران کسب‌وکار اجازه می‌دهند خدمات مالی ارائه دهند بدون اینکه خودشان تبدیل به بانک شوند.

این شامل موارد زیر می‌شود:

• بانکداری به‌عنوان سرویس (BaaS)
• زیرساخت پرداخت
• پلتفرم‌های انطباق
• احراز هویت KYC و هویت
• راه‌حل‌های مالی جاسازی‌شده
• APIهای مالی
• زیرساخت وام‌دهی
• سیستم‌های کنترل ریسک

به جای ساخت محصول برای مصرف‌کنندگان، این شرکت‌ها ریل‌هایی می‌سازند که کل اکوسیستم‌ها را تغذیه می‌کنند.

آن‌ها را به‌عنوان سیستم‌عامل امور مالی مدرن در نظر بگیرید.
اکثر کاربران هرگز آن‌ها را نمی‌بینند.

با این حال، تقریباً هر تراکنشی به آن‌ها وابسته است.

مالیه جاسازی‌شده فرصتی ۷ تریلیون دلاری ایجاد می‌کند

یکی از بزرگ‌ترین دلایل پیروزی شرکت‌های زیرساخت، مالیه جاسازی‌شده است.

مصرف‌کنندگان به‌طور فزاینده‌ای محصولات مالی را ترجیح می‌دهند که مستقیماً در پلتفرم‌هایی که از قبل استفاده می‌کنند ادغام شده باشند.

آن‌ها نمی‌خواهند یک اپ را ترک کنند.

آن‌ها نمی‌خواهند رابطه بانکی دیگری داشته باشند.

آن‌ها می‌خواهند خدمات مالی دقیقاً در جایی که نیاز دارند در دسترس باشد.

تصور کنید:

• دریافت وام هنگام خرید آنلاین
• دریافت تأمین مالی کسب‌وکار در داخل نرم‌افزار حسابداری
• افتتاح حساب در داخل یک بازار
• دسترسی به بیمه در حین پرداخت

محصول مالی در تجربه ی کاربر ناپدید می‌شود.

امور مالی نامرئی می‌شوند.

این ترجیح همه چیز را تغییر می‌دهد.

چون هنوز هم کسی باید زیرساخت بانکی پشت این تجربیات را فراهم کند.

و اینجاست که شرکت‌های زیرساخت وارد می‌شوند.

بانکداری به‌عنوان سرویس دارد ستون فقرات امور مالی مدرن می‌شود

هر محصول مالی جاسازی‌شده موفق به یک لایه پشتیبان نامرئی متکی است.

آن لایه، بانکداری به‌عنوان سرویس است.

ارائه‌دهندگان BaaS موارد زیر را مدیریت می‌کنند:

• انطباق با مقررات
• مجوزهای بانکی
• ایجاد حساب
• زیرساخت پرداخت‌ها
• سیستم‌های تسویه
• کنترل ریسک
• قابلیت‌های اصلی بانکداری

در همین حال، برندها بر تجربه مشتری و توزیع تمرکز می‌کنند.

نتیجه؟

شرکت‌ها می‌توانند محصولات مالی را به‌طور چشمگیری سریع‌تر از نهادهای سنتی راه‌اندازی کنند.

بسیاری از کسب‌وکارها گزارش می‌دهند که با استفاده از ارائه‌دهندگان بانکداری به‌عنوان سرویس به جای ساخت همه چیز به‌صورت داخلی، زمان ورود به بازار را حدود ۶۰٪ کاهش می‌دهند.

برندگان لزوماً شرکت‌هایی نیستند که مشتریان می‌بینند.

برندگان اغلب شرکت‌هایی هستند که آرامانه همه چیز را در پشت صحنه تغذیه می‌کنند.

توزیع دارد ارزشمندتر از ترازنامه‌ها می‌شود

دهه‌ها بود که بانک‌ها یک مزیت قدرتمند داشتند.

ترازنامه‌هایشان.

سرمایه‌شان.

مجوزهایشان.

این مزایا هنوز هم اهمیت دارند.

اما در دنیایی که اولویت با دیجیتال است، توزیع به‌طور فزاینده‌ای بیشتر اهمیت دارد.

شرکت‌هایی که بین مصرف‌کنندگان و خدمات مالی قرار دارند، تجربیات مشتری را کنترل می‌کنند.

تعامل را کنترل می‌کنند.

داده‌ها را کنترل می‌کنند.

و به‌طور فزاینده‌ای، رشد را کنترل می‌کنند.

شرکتی با میلیون‌ها کاربر فعال می‌تواند محصولات مالی را مستقیماً در اکوسیستم خود جاسازی کند بدون اینکه خودش تبدیل به بانک شود.

ارائه‌دهنده زیرساخت مالی تبدیل به پلی می‌شود که موارد زیر را به هم متصل می‌کند:

• قابلیت‌های بانکداری تنظیم‌شده
• پلتفرم‌های فناوری
• مصرف‌کنندگان
• کسب‌وکارها

این یک اثر شبکه‌ای قدرتمند ایجاد می‌کند که نهادهای سنتی اغلب در تکرار آن دچار مشکل می‌شوند.

آسیا-اقیانوسیه دارد مرکز انقلاب فین‌تک می‌شود

نسل بعدی رهبران فین‌تک ممکن است از پایتخت‌های مالی سنتی نباشند.

ممکن است از آسیا ظهور کنند.

انتظار می‌رود منطقه آسیا-اقیانوسیه قبل از پایان این دهه به بزرگ‌ترین بازار فین‌تک جهان تبدیل شود.

کشورهایی مانند:

• هند
• چین
• اندونزی
• سنگاپور

در حال ایجاد اکوسیستم‌های مالی دیجیتال با سرعتی بی‌سابقه هستند.

هند به‌ویژه برجسته است.

با نرخ پذیرش فین‌تک تخمینی حدود ۸۷٪، این کشور به یکی از فعال‌ترین محیط‌های فین‌تک در جهان تبدیل شده است.

ابتکارات حمایت‌شده توسط دولت مانند:

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• چارچوب‌های KYC دیجیتال

محیط نوآوری‌ای ایجاد کرده‌اند که بسیاری از کشورها در تلاش برای تکرار آن هستند.

نتیجه، اکوسیستمی حاصلخیز است که شرکت‌های زیرساخت می‌توانند به‌سرعت در آن مقیاس بگیرند.

بانک‌ها با واقعیتی دشوار روبرو هستند

بانک‌ها در حال ناپدید شدن نیستند.

اصلاً اینطور نیست.

آن‌ها برای سیستم مالی جهانی ضروری هستند.

با این حال، با چندین چالش ساختاری روبرو هستند:

فناوری قدیمی

بسیاری از نهادها هنوز بر سیستم‌های چند دهه قدیمی که مدرن‌سازی آن‌ها دشوار و پرهزینه است عمل می‌کنند.

هزینه‌های انطباق در حال افزایش

تعهدات نظارتی در سطح جهانی به افزایش ادامه می‌دهند.

توسعه محصول کندتر

راه‌اندازی محصولات جدید اغلب نیازمند عبور از فرآیندهای داخلی پیچیده و محدودیت‌های فناوری است.

انتظارات مشتری

مصرف‌کنندگان به‌طور فزاینده‌ای انتظار تجربیات دیجیتال یکپارچه‌ای دارند که سرعت و سادگی پلتفرم‌های نرم‌افزاری مدرن را منعکس کند.

شرکت‌های فین‌تک متمرکز بر زیرساخت برای این محیط ساخته شده‌اند.

آن‌ها API-محور هستند.

بومی ابر هستند.

توسعه‌دهنده‌محور هستند.

و برای تکرار سریع طراحی شده‌اند.

پشته زیرساخت که آینده را تغذیه می‌کند

اکوسیستم مالی آینده توسط ارائه‌دهندگان زیرساخت تخصصی در لایه‌های متعدد ساخته می‌شود.

زیرساخت پرداخت

شرکت‌هایی که تراکنش‌ها را در مقیاس جهانی ممکن می‌سازند.

APIهای بانکی و BaaS

پلتفرم‌هایی که کسب‌وکارها را به خدمات بانکی تنظیم‌شده متصل می‌کنند.

انطباق و تایید امنیتی هویت

راه‌حل‌هایی که KYC، AML، پیشگیری از تقلب و گردش‌های کاری نظارتی را خودکار می‌کنند.

زیرساخت داده

پلتفرم‌هایی که به کسب‌وکارها کمک می‌کنند از طریق بینش‌های بلادرنگ تصمیمات مالی هوشمندانه‌تری بگیرند.

زیرساخت وام‌دهی

فناوری‌ای که محصولات اعتباری را تغذیه می‌کند بدون اینکه از شرکت‌ها بخواهد عملیات وام‌دهی را از صفر بسازند.

امنیت و هویت دیجیتال

سیستم‌هایی که اعتماد را در محیط‌های مالی دیجیتال فزاینده تضمین می‌کنند.

این شرکت‌ها به میلیون‌ها مشتری نیاز ندارند.

آن‌ها به هزاران کسب‌وکار نیاز دارند.

و آن کسب‌وکارها به‌طور جمعی به صدها میلیون کاربر نهایی خدمات می‌دهند.

تغییر ارزش واقعی از قبل شروع شده است

تا سال ۱۴۰۸، انتظار می‌رود شرکت‌های فین‌تک بخش به‌طور قابل توجهی بزرگ‌تری از ارزش‌گذاری‌های خدمات مالی جهانی را نشان دهند.

این نشان‌دهنده یک تغییر عمیق‌تر است.

ارزش از مالکیت محصولات مالی به مالکیت زیرساخت مالی در حال انتقال دادن است.

شرکت‌هایی که ریل‌ها را می‌سازند دارند به اندازه نهادهایی که روی آن‌ها اجرا می‌شوند اهمیت پیدا می‌کنند.

شاید حتی مهم‌تر.

چرا این موضوع برای توسعه‌دهندگان، سازندگان و کارآفرینان اهمیت دارد

برای توسعه‌دهندگان نرم‌افزار، بنیان‌گذاران و متخصصان فناوری، این روند فرصت‌های عظیمی ایجاد می‌کند.

نسل بعدی غول‌های مالی ممکن است شبیه بانک‌ها نباشند.

ممکن است شبیه شرکت‌های فناوری باشند.

ارزشمندترین مهارت‌ها به‌طور فزاینده‌ای شامل موارد زیر می‌شوند:

• طراحی API
• ادغام‌های مالی
• معماری مالیه جاسازی‌شده
• سیستم‌های تایید امنیتی هویت
• هماهنگی پرداخت
• خودکارسازی انطباق
• پیاده‌سازی بانکداری به‌عنوان سرویس

به‌ویژه برای توسعه‌دهندگان در هند، زمان‌بندی نمی‌توانست بهتر باشد.

این کشور دارد به یکی از بزرگ‌ترین آزمایشگاه‌های جهان برای نوآوری فین‌تک تبدیل می‌شود.

زیرساختی که امروز ساخته می‌شود احتمالاً تجربیات مالی میلیاردها نفر را در دهه آینده تغذیه خواهد کرد.

بزرگ‌ترین سوءتفاهم درباره فین‌تک این است که جایگزین بانک‌ها خواهد شد.

این احتمالاً اتفاق نمی‌افتد.

بانک‌ها به تأمین سرمایه، مجوزها و بنیادهای نظارتی ادامه خواهند داد.

مصرف‌کنندگان به‌طور فزاینده‌ای از طریق اپ‌ها، بازارها، پلتفرم‌های نرم‌افزاری و اکوسیستم‌های دیجیتال با خدمات مالی تعامل دارند، نه مستقیماً از طریق بانک‌ها.

با شتاب گرفتن این روند، شرکت‌هایی که زیرساخت اتصال‌دهنده این دنیاها را کنترل می‌کنند، سهم بیش از اندازه‌ای از ارزش را به دست خواهند آورد.

آینده امور مالی شاید متعلق به نهادهایی که پول را نگه می‌دارند نباشد.

شاید متعلق به شرکت‌هایی باشد که لوله‌هایی می‌سازند که از طریق آن‌ها پول جابه‌جا می‌شود.

و تا سال ۱۴۰۸، آن شرکت‌های زیرساخت می‌توانند بزرگ‌تر، تأثیرگذارتر و ارزشمندتر از بانک‌هایی باشند که زمانی به آن‌ها خدمات می‌دادند.

---

مقاله «چرا شرکت‌های زیرساخت فین‌تک تا سال ۱۴۰۸ بزرگ‌تر از بانک‌ها خواهند بود» در ابتدا در Coinmonks در Medium منتشر شد، جایی که مردم با برجسته کردن و پاسخ دادن به این داستان به گفتگو ادامه می‌دهند.