1. معرفی مکانیزم کاهش خودکار اهرم (Auto-Deleveraging یا ADL) به مکانیزم لیکوییدیشن اجباری اشاره دارد که در شرایط بحرانی بازار یا بروز حوادث غیرمترقبه، زمانی که ذخایر ریسک ناکافی یا به سرعت کاهش مییابد1. معرفی مکانیزم کاهش خودکار اهرم (Auto-Deleveraging یا ADL) به مکانیزم لیکوییدیشن اجباری اشاره دارد که در شرایط بحرانی بازار یا بروز حوادث غیرمترقبه، زمانی که ذخایر ریسک ناکافی یا به سرعت کاهش مییابد

مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/مکانیزم کاه...یوچرز چیست؟

مکانیزم کاهش خودکار اهرم در معاملات فیوچرز چیست؟

10/13/2025MEXC

اشتراک

#فیوچرز

1. معرفی

مکانیزم کاهش خودکار اهرم (Auto-Deleveraging یا ADL) به مکانیزم لیکوییدیشن اجباری اشاره دارد که در شرایط بحرانی بازار یا بروز حوادث غیرمترقبه، زمانی که ذخایر ریسک ناکافی یا به سرعت کاهش مییابد، برای طرفهای مقابل اعمال میشود. این مکانیزم برای کنترل ریسک کلی پلتفرم اجرا میشود. اولویتبندی در این مکانیزم بر اساس اهرم و بازدهی تریدرها تعیین میگردد.

2. فرایند کاهش اهرم

سیستم بر اساس بازده و اهرم مؤثر، رتبهبندی PNL (سود و زیان) را محاسبه میکند. معاملهگرانی که استراتژیهای تهاجمی و بالاترین سودآوری را دارند، در اولویت کاهش اهرم قرار میگیرند. پس از فعالسازی کاهش اهرم، سیستم حساب طرف مقابل با رتبه PNL بالا را شناسایی کرده و به طور مستقیم یک معامله با آن در قیمت ورشکستگی انجام میدهد و بدین ترتیب به هدف کاهش اهرم خودکار دست مییابد.

3. فرمولهای محاسبه اولویت رتبهبندی کاهش خودکار اهرم

رتبهبندی اولویت برای کاهش خودکار اهرم بر اساس فرمولهای زیر تعیین میشود:

رتبه بندی اولویت = درصد سود * اهرم موثر (در صورت سودآوری) = درصد سود / اهرم موثر (در صورت زیان)

در اینجا:

اهرم موثر = (ارزش بازار) / (ارزش بازار - ارزش ورشکستگی)

درصد سود = (ارزش بازار - میانگین ارزش ورود) / (میانگین ارزش ورودی)

ارزش بازار = ارزش پوزیشن زمانی که در قیمت بازار است

ارزش ورشکستگی = ارزش پوزیشن زمانی که در قیمت ورشکستگی است

میانگین ارزش ورودی = ارزش پوزیشن زمانی که در میانگین قیمت ورودی است

توجه: سیستم هر دو طرف را به طور جداگانه از بالا به پایین رتبه بندی می کند.

4. خلاصه

مکانیزم ADL یک ابزار مدیریت ریسک موثر برای معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال ارائه می دهد که به معامله گران کمک می کند تا خطرات را در شرایط بازار شدید بهتر مدیریت کنند و اثرات منفی بالقوه را کاهش دهند. هنگام شرکت در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، معامله گران باید قوانین مربوط به معاملات را درک کرده و رعایت کنند تا بتوانند از مکانیزم ADL برای حفاظت از سرمایه گذاری های خود بهتر استفاده کنند.

سلب مسئولیت: این اطلاعات هیچ گونه مشاوره ای در مورد سرمایه گذاری، مالیات، حقوقی، مالی، حسابداری یا سایر خدمات مرتبط ارائه نمی دهد و همچنین هیچ گونه توصیه ای برای خرید، فروش یا نگهداری دارایی ها نیست. آکادمی MEXC اطلاعات را فقط برای اهداف مرجع ارائه می دهد و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تلقی نمی شود. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات موجود را کاملاً درک کرده و هنگام سرمایه گذاری احتیاط کنید. پلتفرم مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایه گذاری کاربران ندارد.

مقالات پرطرفدار

چطور از +MEXC DEX استفاده کنیم

1. پلتفرم +MEXC DEX چیستپلتفرم +MEXC DEX یک پلتفرم تجمیع معاملات غیرمتمرکز (تجمع کننده DEX) است که چندین DEX را ادغام می کند تا بهترین مسیرهای معاملاتی را برای کاربران فراهم کند، انحراف قیمت ر

2025/12/11

مطالعه ضروری برای کاربران جدید! راهنمای کامل محاسبه سود و زیان (PNL) و کارمزد معاملات در قراردادهای فیوچرز MEXC

هنگام معامله قراردادهای فیوچرز در MEXC یا سایر صرافیهای بزرگ، سود و زیان معاملات (PNL) شما بر اساس سه مؤلفه اصلی محاسبه میشود:کارمزد معاملات (Trading Fees): هزینه ای که در زمان انجام هر تراکنش کسر میش

2025/12/11

کارمزدهای معاملاتی و نرخ‌ های تأمین مالی (Funding Rates) در MEXC: راهنمای جامع و به‌ روز برای نرخ‌ های اسپات و فیوچرز

چه شما یک معامله گر باتجربه در حوزه رمزارز باشید و چه به تازگی وارد این بازار شده باشید، درک سازوکار کارمزدها نقش کلیدی در مدیریت هزینه ها و بهبود تجربه معاملاتی دارد. صرافی بین المللی MEXC به عنوان ی

2025/12/11

نحوه استفاده از TradingView در MEXC

تریدینگ ویو TradingView یک ابزار تحلیل معاملاتی قدرتمند است که به کاربران با تمام سطوح تجربه خدمت میکند. MEXC ابزارهای نموداری TradingView را یکپارچه کرده است و به شما این امکان را میدهد که به طور مست

2025/12/11

مقالات مرتبط

مطالعه ضروری برای کاربران جدید! راهنمای کامل محاسبه سود و زیان (PNL) و کارمزد معاملات در قراردادهای فیوچرز MEXC

کارمزدهای معاملاتی و نرخ‌ های تأمین مالی (Funding Rates) در MEXC: راهنمای جامع و به‌ روز برای نرخ‌ های اسپات و فیوچرز

درک نرخ‌ های تأمین مالی MEXC: خداحافظی با هزینه ‌های پنهان در معاملات فیوچرز

تا به حال این تجربه را داشتهاید؟ جهت بازار را در یک معامله فیوچرز درست پیش بینی کرده اید، اما سودتان به تدریج کم شده یا موجودیتان به طور عجیب کاهش یافته است؟ مقصر ممکن است چیزی باشد که بسیاری از مبتدی

معاملات آزمایشی فیوچرز در MEXC (دمو تریدینگ): تقویت مهارت‌ های معاملاتی بدون ریسک

در معاملات فیوچرز رمزارز، یادگیری مهارت ها و آزمودن استراتژی ها اغلب با هزینه واقعی سرمایه همراه است. بسیاری از مبتدیان بدون آمادگی کافی وارد بازار زنده میشوند و به دلیل ضعف در استراتژی یا خطاهای اجرا

ثبت نام کنید و تا 10,000 USDT پاداش دریافت کنید