Kuld (XAU/USD) atraherib ostjaid juba kolmandat päeva järjest ja tõusis teisipäeval Aasia seansil üheksa ja poole nädala tippu, kuigi see ei suuda kindlustada vastuvõtu üle $4600 taseme. Uudised sellest, et USA president Donald Trump on valmis lõpetama sõjalise kampaania Iraani vastu, isegi kui Hormuzi väin jääb suures osas suletuks, põhjustasid õli hindade korrektiivse languse. See omakorda vähendab inflatsioonihirmu ja hoiab USA riigilõivapaberite rentaablust tagasihoidlikul tasemel, mis viib osaliselt USA dollari (USD) kasumite realiseerimiseni ja toetab kaubanduskauba.
Samas on Iraan andnud märku ebaühtlasest soovist pidada otseseid läbirääkimisi USA-ga, mis näitab fragiilset diplomaatilist edasitungu. Lisaks paigutab USA piirkonda endiselt täiendavaid sõjaväeüksusi ja varasid, mis suurendab ebakindlust ja vähendab lootusi kiirest pingete leevendamisest Lähis-Idas. See peaks toimima õli hindade tõusu tuulepuhkega ning hoiatama inflatsiooniriske, tugevdades ootusi globaalselt kõrgemate intressimäärade suhtes. Ootused kiskjate keskpangade kohta, sealhulgas USA Keskpanga (Fed) kohta, peaksid takistama mitte-tuluandva kulla hinna tõusu.
Kaubandusoskujad paigutavad praegu täielikult välja võimaluse, et USA keskpank teeb veel mingisuguseid intressimäära langetusi, ja suurendavad kiiresti oma panuseid tõusule aasta lõpus. Sellega seoses toetatakse ka USD-i languse ajal ostuhuvi tekke võimalust, mis peaks aitama kulla hinna tõusu piirata. Seega on mõistlik oodata tugevat järgnevat ostuhuvi enne positsiooni võtmist, et laiendada hiljutist kindlat taastumist 200-päevase lihtsa liikuvate keskmiste (SMA) tasemelt umbes $4100 juures või neljakuusel madalaimast tasemest, millele jõuti eelmisel nädalal.
Kaubandusoskujad pööravad nüüd tähelepanu USA majanduskalendrisse – sealhulgas JOLTS töökohtade avamiste andmete avaldamine ja Conference Boardi tarbijate usaldusindeksi värskendus. Samuti mõjutavad USD-i ja kulla hinda mõjukate FOMC-liikmete kõned. Siiski jääb turu tähelepanu kinni geopoliitilistes arengutes, mis jätkavad olulist rolli XAU/USD paarile põhjustatava volatiilsuse sünnitamisel.
XAU/USD päevasüsteemi diagramm
Kullal tuleb ületada 100-päevane SMA-toe, mis on muutunud vastupanutasemeks, et toetada edasise tõusu võimalust
Tehniliselt on lähiaegne suund ettevaatlikult bearish, kuna kulla hind liigub just allapoole kuu kõrgema swing-high’i languse 38,2%-lisest Fibonacci tagasitõmbumisest. Samuti tehakse kulla kauplemist 100-päevase lihtsa liikuvate keskmiste (SMA) all, mis viitab sellele, et üldine tõusutrend on säilinud, kuid lühikeses perspektiivis on see surve all. Samas jätkub 200-päevase SMA tõus, mis tugevdab pikaajalist bullis-trendi struktuuri, kuigi toimub tagasitõmbumine.
Samas on Suhteline Tugevusindeks (RSI) taastunud üleostetud alast umbes 41-ni, mis näitab rahuldamatut, kuid siiski nõrka ülespoole liikumise momentumit. Samuti jääb Liikuvate Keskmiste Koonduvus-Lahknemus (MACD) nulli all negatiivsete näidustega, mis on kooskõlas vähenenud bullis-impulssiga.
Esmane vastupind asub 38,2%-lisel Fibonacci’l $4592,49 juures, kus 100-päevane SMA umbes $4637 juures moodustab järgmise takistuse. Kui päevasüsteemis sulgub hind sellest tasemest kõrgemal, avaneb taastumise tee 50,0%-lisel Fibonacci’l $4747,16 juures.
Allapoole suunas esmane toe tase asub hiljutiste madalate juures umbes $4470 juures, kusjuures 23,6%-line Fibonacci’i tagasitõmbumine $4401,11 juures langeb kokku eelneva hinna kogunemisalaga ja korrigeeriva struktuuriga. Kui hind langeb alla $4401,11, siis avaneb $4200–4150 piirkond ja tõusev 200-päevane SMA $4129 juures saab tähelepanu keskmesse kui sügavam trendi toe tase.
Nii kaua kui hind jääb 23,6%-lisest Fibonacci’st ja 200-päevase SMA-st kõrgemale, säilib üldine bullis-kerkkimise raamistik, kuid kui see tugi kaob, siis tugevdub praegune lähiaegne bearish-suund.
(Selle artikli tehnilise analüüsi koostas abiks AI-tööriist.)
Kulla sageli küsitavad küsimused
Kuld on mänginud inimkonna ajaloos olulist rolli, kuna seda on laialdaselt kasutatud väärtuse salvestamise ja vahetusvahendina. Praegu kasutatakse kulda peamiselt oma säramise ja juveliiria tarbeks, kuid seda peetakse ka turvalise varana, st seda peetakse heaks investeeringuks turbulentsetel aegadel. Kulda peetakse ka inflatsiooni ja valuutade depretsieerumise vastu kaitsevahendiks, kuna selle väärtus ei sõltu konkreetsest väljaandjast ega valitsusest.
Suurimad kullavarad kuuluvad keskpangadele. Turbulentsetel aegadel oma valuutaid toetades püüavad keskpangad oma reservide diversifitseerimist ja ostavad kulda, et parandada majanduse ja valuuta tajutavat tugevust. Kõrged kullavarad võivad olla riigi solvensi usalduse allikas. Maailma kullanõukogu andmetel lisasid keskpangad 2022. aastal oma reservidesse 1136 tonni kulda, mille väärtus oli umbes 70 miljardit USA dollarit. See on kõrgeim aastaselt registreeritud ostuhulk alates andmete kogumise algusest. Tärsuvate majanduste keskpangad, sealhulgas Hiina, Indias ja Türgis, suurendavad oma kullavarasid kiiresti.
Kuld on pöördkorrelatsioonis USA dollari ja USA riigilõivapaberitega, mis on mõlemad olulisemad reserv- ja turvalised varad. Kui dollari väärtus langeb, tõuseb tavaliselt ka kulla hind, võimaldades investoritel ja keskpangadel turbulentsetel aegadel oma varasid diversifitseerida. Kuld on ka pöördkorrelatsioonis riskikategooria varadega. Aktsiate turu tõus tõmbab tavaliselt kulda allapoole, samas kui riskirohkemate turgude langus soodustab kulda.
Hind võib muutuda laia ulatuses tegurite tõttu. Geopoliitiline ebastabiilsus või sügavat majanduslangust käsitlevad kartused võivad kiiresti tõsta kulda tema turvalise varana staatuse tõttu. Kuna kuld on tulu puudumise tõttu varas, tõuseb see tavaliselt madalamate intressimäärade korral, samas kui kõrgemad raha hinnad suruvad tavaliselt kuldmetalli allapoole. Siiski sõltub enamik liikumisi USA dollari (USD) käitumisest, kuna vara hind on väljendatud dollarites (XAU/USD). Tugev dollar hoiab kulla hinda kontrolli all, samas kui nõrgem dollar tõenäoliselt tõstab kulda.
Tehniline analüüs:
Päevasüsteemi diagrammil on XAU/USD hind $4584,62.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
