MSTR aktsia langes 4,5%, Schiff hoiatab Saylor’i sügavamate kaotuste eest

Olulisemad mõtted

• Bitcoin’i hind langes alla Michael Saylori keskmise ostuhinna ja tõstis ettevõtte ligikaudu 900 miljoni dollari ulatuses realiseerimata kahjudele.
• Kriitikud nagu Peter Schiff hoiatavad sügavamate kaotuste eest, samas kui MSTR aktsia vastu panustavad pöördefondid on hüppeliselt kasvanud.
• Vaatamata turupressile kordas Michael Saylor oma seisukohta, et Strategy investeerib Bitcoinisse mitmekümne aasta perspektiiviga.

MicroStrategy (MSTR) aktsiad langesid 3. veebruaril veel 4,5%, pikendades investoritele valmistatud valu. Jätkuv korrektsioon toob esile pidevat survet aktsiale, ilma et oleks hetkel mingeid leevendusmärke.

MSTR aktsia kaupleb nüüd 133 dollaril ning võib analüütikute ootuste kohaselt liikuda 100 dollari suunas.

Kulla-fänn Peter Schiff hoiatas, et järgmise viie aasta jooksul võivad kaotused veelgi suurendada. Samal ajal ennustas ta BTC hinna krahhist.

MSTR aktsia pikendab turukorrektsiooni

MSTR aktsia ei näe enda jaoks mingit põhja ja on viimase kuue kuu jooksul laienenud oma kaotustele 65%ni. Investorid on surutud äärele, kuna ettevõtte 54 miljardi dollari suurused Bitcoin’i varud on samuti allpool oma maksumuse piiri.

Bitcoin’i kriitik Peter Schiff heitis Michael Saylorile ette tema Bitcoin’i kogumise strateegiat. Ta väitis, et viimase viie aasta jooksul tehtud 54 miljardi dollari suurune investeering on maksma läinud Strategy investoritele.

Schiff ütles, et kaotused võivad järgmisel viiel aastal veelgi kasvada, ennustades samal ajal BTC langust. Oma viimases postituses X platvormil kirjutas Schiff:

Teisalt on MSTR aktsia kukkumisest enim kasu saanud anti-Strategy ETF-id. Nasdaq’il noteeritud GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF (MSDD) on alates oma käivitamisest 10. jaanuaril 2025. aastal näidanud tugevat tulemust.

Teisipäeval, 3. veebruaril, tõusis MSDD hind 114 dollarini, pikendades aasta algusest saadud tulu 13,5%. Viimase aasta jooksul, alates käivitamisest, on see ETF investoritele toonud 275% kasumit. Sarnane toode, Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), tõusis samuti teisipäeval 113 dollari suuruse 11-kuulise rekordtasemeni.

Mis on edasi MSTR aktsia jaoks, kui Strategy Bitcoin’i varud muutuvad allpool oma maksumust?

Bitcoin’i hind on langenud alla 75 000 dollari, olles Michael Saylori keskmisest ostuhinnast madalam. Selle tulemusena on MSTR aktsia praegu 900 miljoni dollari ulatuses realiseerimata kahjudega.

Selle liikumine on uuesti elustanud spekulatsioonid selle üle, kas ettevõte võib pankrotti minna või olla sunnitud oma Bitcoin’i varusid müüma.

Kuid turuekspert Bull Theory märkis, et langus allapoole Strategy keskmist maksumust ei pruugi automaatselt tähendada likvideerimisriski. Strategy on varemgi sarnaseid olukordi üle elanud.

Eelneval turutsükklil oli firma keskmine Bitcoin’i maksumus ligikaudu 30 000 dollarit, enne kui hinnad langesid umbes 16 000 dollarini. Seega kauples BTC rohkem kui 45% oma keskmisest maksumusest.

Analüütik märkis, et Strategy Bitcoin’i ei ole panditud tagatiseks. Seega ei ole BTC hinnaliikumisega seotud marginaalkaubanduskäibe nõudeid.

Ettevõtte võlg on suures osas tagamata, enamik tähtaegu on planeeritud aastateks 2028–2030. Kogu võlg on umbes 8,24 miljardit dollarit. Samal ajal hinnatakse ettevõtte Bitcoin’i varusid praeguste hindade järgi veel umbes 53,5 miljardit dollarit.

Strategy võla tähtaegade graafik | Allikas: Bull Theory, X

Lisaks on Strategy eraldanud ligikaudu 2,5 aasta jagu rahalisi reservid, et katada intressi- ja dividendikohustusi. See vähendab veelgi võimalust, et ettevõte lähiajal oma BTC-d likvideeriks.

Michael Saylor on endiselt veendunud oma Bitcoin’i panuses

Kõigi turukõnade keskel on Strategy juhatuse esimees Michael Saylor endiselt sama kindel kui kunagi. Oma hiljutises CNBC intervjuus pani Saylor hiljutise BTC hinnakõikumise mitte usalduse proovile, vaid põhjuseks, miks varusid uuesti üle vaadata.

Allikas: X

Strateegia lähenemisest rääkides ütles Saylor, et ettevõte ostab Bitcoin’i eesmärgiga seda hoida „100 aastat“.

Ta rääkis ka eelmistest turutsüklitest. Saylor märkis samuti, et järsk langus umbes 66 000 dollarilt 16 000 dollarile aitas välja puhastada lühiajalisi kauplejaid ja „mitte-uskujaid“.

Kuid ta lisas, et languse sügavatel perioodidel oli Strategy valmis isegi kõige halvema stsenaariumi korral oma positsiooni hoidma. „Kui hind oli 16 000 dollarit, olime valmis seda nullini viima,“ ütles ta.

Postitus „MSTR aktsia langeb 4,5%, Schiff hoiatab Saylori sügavamate kaotuste eest“ ilmus esmakordselt The Market Periodical’is.