Avanzado
Entre saber qué es una vela y operar bien, la distancia es sobre todo gestión del riesgo. Esta sección reúne el material de MEXC Learn para traders que ya dominan lo básico y buscan lo que decide si una ventaja sobrevive al contacto con el mercado real. Se organiza en tres áreas, ordenadas según el daño que puede causar cada una. La primera es el tamaño de las posiciones y la gestión del capital: qué parte de una cuenta debe ir a una sola operación, por qué el apalancamiento cambia esa respuesta en lugar de limitarse a amplificarla y cómo se calcula un precio de liquidación. La mayoría de las cuentas que se funden lo hacen por un error de tamaño, no de análisis: la entrada era buena; el tamaño, no. La segunda área es la mecánica de los derivados. Los futuros perpetuos no vencen nunca, así que son los pagos de financiación los que mantienen su precio anclado al spot. Saber quién paga a quién y cuándo marca la diferencia entre una estrategia y un hábito caro. Esta área también cubre los modos de margen, los tipos de órdenes más allá de la de mercado y la limitada, y cómo cubrir una posición sin cerrarla. La tercera es la estructura del mercado y el análisis: leer los libros de órdenes y la liquidez, no solo el precio; usar los datos on-chain como segunda lente; y reconocer con franqueza dónde ayudan los indicadores técnicos y dónde se limitan a describir lo que ya ha pasado. Es una colección más pequeña que la de principiantes, y lo es a propósito: crece cuando un tema se trata a fondo, no deprisa.
FAQ
Es un pago periódico entre quienes mantienen posiciones largas y cortas en un futuro perpetuo, y sirve para que el precio del contrato se mantenga cerca del spot. Cuando el perpetuo cotiza por encima del spot, los largos pagan a los cortos; cuando cotiza por debajo, los cortos pagan a los largos. Se calcula sobre el tamaño de la posición, no sobre el margen, así que en una posición con apalancamiento el coste en relación con su propio capital multiplica varias veces lo que sugiere la tasa anunciada.
Es el precio al que su margen deja de cubrir las pérdidas de la posición. Intervienen el precio de entrada, el tamaño de la posición, el margen aportado y la tasa de margen de mantenimiento que exige la plataforma. Más apalancamiento significa menos margen por unidad de posición, así que el precio de liquidación queda más cerca del de entrada. Con 20x está aproximadamente a un 5 % de distancia, antes de comisiones y financiación.
El margen aislado limita la garantía de una posición a lo que usted le haya asignado: esa posición puede liquidarse sin tocar el resto de la cuenta. El margen cruzado permite que todo el saldo respalde todas las posiciones, lo que retrasa la liquidación pero lo pone todo en riesgo en un solo episodio. El aislado contiene el daño; el cruzado lo aplaza.
No existe un multiplicador correcto, y cualquier cifra concreta que alguien le dé sin conocer su cuenta es pura conjetura. Lo útil es plantearlo al revés: decida qué porcentaje de la cuenta acepta perder en la operación, identifique en qué punto su tesis queda invalidada y deje que esas dos condiciones determinen el tamaño. El apalancamiento sale entonces de la aritmética, en lugar de elegirse primero.
Futuros perpetuos con posiciones largas y cortas, trading con margen en pares spot y Copy Trading para seguir las posiciones de otros traders. DEX+ lleva las órdenes a los mercados on-chain, para tokens que no están listados en el exchange centralizado. Cada producto tiene un perfil de riesgo distinto: tanto los futuros como el trading con margen introducen el riesgo de liquidación, que no existe en el mercado spot.