Buy Crypto
Markets
Spot
FuturesBTC
Earn
Event Center
More
After years of development, Ethereum (ETH) has formed a complete ecosystem that allows developers to innovate and create complex DAPP (Decentralized Application) applications based on Ethereum.After years of development, Ethereum (ETH) has formed a complete ecosystem that allows developers to innovate and create complex DAPP (Decentralized Application) applications based on Ethereum.

What is ERC-20?

Sep 21, 2026MEXC
3 min
Compartir


After years of development, Ethereum (ETH) has formed a complete ecosystem that allows developers to innovate and create complex DAPP (Decentralized Application) applications based on Ethereum. ERC-20 is the key to enabling innovation for anyone on Ethereum. So, what exactly is ERC-20?

1.What is ERC-20?


ERC stands for Ethereum Request for Comment, which is a proposal for improvements to tokens and the Ethereum ecosystem. After an ERC proposal is submitted, the Ethereum community discusses it and decides whether to accept it.

ERC-20 was proposed by Ethereum co-founder Fabian Vogelsteller in November 2015. It is an application programming interface (API) standard for tokens in smart contracts, allowing developers to create cryptocurrencies that comply with smart contracts and integrate them into third-party applications.

The specific functionalities of ERC-20 include: ① Creating tokens, ② Controlling the total supply of tokens, ③ Allowing token transfers, ④ Retrieving the current account balance of tokens, and ⑤ Approving a certain amount of tokens from one account to be used by a third-party account. Due to the practicality and simplicity of the ERC-20 token standard, it quickly gained wide acceptance in the industry, making a thriving Ethereum ecosystem possible.


2.Advantages and Disadvantages of ERC-20


2.1 Advantages of ERC-20


① Easy Token Creation


ERC-20 provides a standardized template for creating tokens, allowing developers to quickly develop their own tokens. With just a few simple steps, developers can effortlessly establish and run a new token, saving considerable time and effort.

② Excellent Interoperability


The standardized approach of ERC-20 enables tokens to be easily transferred and exchanged. This fosters collaboration between different projects and communities, and users can seamlessly perform token swaps.

③ Security


Creating ERC-20 tokens requires compliance with smart contracts, which have the feature of automatic execution, making transactions more secure and ensuring risk-free exchanges.

2.2 Disadvantages of ERC-20


① Fraud Risk


Issuing tokens based on ERC-20 is relatively easy and conducive to innovation. However, the technology cannot guarantee that all developers have good intentions, leading to a small number of fraudulent projects. Investors need to be cautious and conduct research before making investments.

② Inability to Carry Additional Information


Apart from transfer details, ERC-20 tokens cannot carry additional information, which increases communication costs. For instance, when using ERC-20 tokens to purchase goods, specific product information cannot be conveyed, thus raising offline communication costs.

③ Additional Transaction Congestion


As there are numerous tokens issued based on ERC-20, the high-frequency trading of ERC-20 tokens can potentially cause congestion on the Ethereum blockchain network due to its performance limitations.

3.Two Types of Common ERC-20 Tokens


3.1 Stablecoins


Cryptocurrencies often experience extreme volatility, making assets that offer stability highly valuable. Stablecoins are a type of cryptocurrency designed to have a stable price, usually pegged to relatively stable assets such as the US dollar or gold. Stablecoins act as a bridge between traditional financial markets and the cryptocurrency market, bringing higher liquidity to the crypto space. Holding stablecoins can partially mitigate asset volatility and increase confidence in the cryptocurrency market.

Based on different anchoring assets and methods, stablecoins can be categorized as: ① Fiat-collateralized stablecoins, such as USDT (Tether) and USDC (USD Coin), ② Algorithmic stablecoins, such as CrvUSD and FEI, and ③ Cryptocurrency-collateralized stablecoins, such as USDS.

3.2 Application Tokens


Application tokens are tokens issued by decentralized applications (DAPPs) and are commonly used for purposes such as project voting, staking for interest, and rewarding users. Taking APE as an example, APE is an ERC20 token within the Bored Ape Yacht Club ecosystem. APE tokens can be used for staking to earn interest and participating in project governance, among other functions. Apart from APE, many well-known tokens are also application tokens based on the ERC-20 standard, such as LINK, UNI, MKR, YFI, and others. In addition to DAPP project teams issuing ERC-20 tokens, cryptocurrency exchanges have also started issuing their own tokens. For instance, the MX token issued by MEXC exchange offers various benefits to its holders. These benefits include trading fee discounts, priority participation in Kickstarter and Launchpool events, airdrops of new tokens, potential returns from the appreciation of the MX token value, and more.


Oportunidad de mercado
Logo de Ethereum
Precio de Ethereum(ETH)
$2,268
$2,268$2,268
+0.81%
USD
Gráfico de precios en vivo de Ethereum (ETH)

Artículos relacionados

Ver más
¿Qué es EIP-7702? Las cuentas inteligentes de Ethereum explicadas y cómo proteger sus fondos

¿Qué es EIP-7702? Las cuentas inteligentes de Ethereum explicadas y cómo proteger sus fondos

El 29 de octubre de 2026, una hot wallet (cartera caliente) de Ethereum perteneciente a Binance quedó vacía en una sola transacción. La herramienta con la que se vació fue EIP-7702, una función que en

MEXC vs Azbit: ¿cuánto cuestan 10 operaciones de ida y vuelta al mes con futuros de ETH en cada plataforma?

MEXC vs Azbit: ¿cuánto cuestan 10 operaciones de ida y vuelta al mes con futuros de ETH en cada plataforma?

126 USDT al mes en Azbit frente a 18 USDT en el ETHUSDT de MEXC, por 10 operaciones de ida y vuelta con 18.000 USDT, abiertas a mercado y cerradas con una orden limitada. Más allá de las comisiones, C

MEXC vs CoinUp.io: ¿cuánto difieren las comisiones al operar futuros de ETH dos veces por semana?

MEXC vs CoinUp.io: ¿cuánto difieren las comisiones al operar futuros de ETH dos veces por semana?

Unas seis veces: 104 operaciones de ida y vuelta al año con órdenes de mercado sobre una posición de 60.000 USDT en ETH cuestan 7.488 USDT en comisiones en CoinUp.io, frente a 1.248 USDT en el ETHUSDT

MEXC vs BVOX (antes Bitvenus): ¿cuánto se paga en comisiones en un año de swing trading con ETH?

MEXC vs BVOX (antes Bitvenus): ¿cuánto se paga en comisiones en un año de swing trading con ETH?

MEXC es más barato que BVOX para hacer swing trading con ETH: 96 operaciones de 12.000 USDT con entrada mediante orden limitada y salida a mercado cuestan unos 115 USDT al año en MEXC y 1.152 USDT en

Artículos populares

Ver más
¿Qué es EIP-7702? Las cuentas inteligentes de Ethereum explicadas y cómo proteger sus fondos

¿Qué es EIP-7702? Las cuentas inteligentes de Ethereum explicadas y cómo proteger sus fondos

El 29 de octubre de 2026, una hot wallet (cartera caliente) de Ethereum perteneciente a Binance quedó vacía en una sola transacción. La herramienta con la que se vació fue EIP-7702, una función que en

OKX vs Binance (2026): ¿0,08% o 0,10% en cada orden maker, y cuál tiene licencia donde usted vive?

OKX vs Binance (2026): ¿0,08% o 0,10% en cada orden maker, y cuál tiene licencia donde usted vive?

OKX cobra un 0,08% maker frente al 0,10% de Binance en el nivel de entrada, ambas coinciden en el 0,10% taker en spot y en el 0,02% y el 0,05% en futuros perpetuos, y la diferencia decisiva en 2026 so

Comisiones de Kraken (2026): el cambio de niveles del 9 de julio de 2026 que duplicó al 0,80% la comisión taker del nivel de entrada

Comisiones de Kraken (2026): el cambio de niveles del 9 de julio de 2026 que duplicó al 0,80% la comisión taker del nivel de entrada

Kraken cobra un 1% más un spread en Compra instantánea (Instant Buy), un 1,5% en las órdenes personalizadas, un 0,40% maker y un 0,80% taker en el nivel 1 del mercado spot de Kraken Pro, un 0,02% make

El KYC de Kraken explicado (2026): ¿por qué las guías siguen enumerando cuatro niveles si la página de Kraken ahora muestra dos vías?

El KYC de Kraken explicado (2026): ¿por qué las guías siguen enumerando cuatro niveles si la página de Kraken ahora muestra dos vías?

Kraken exige la verificación de identidad antes de depositar, operar o retirar fondos. Para verificar una cuenta personal se necesita un documento de identidad oficial y un justificante de domicilio c

Noticias en tendencia

Ver más
Informe diario on-chain de MEXC: La capitalización de mercado de USDT alcanza los 187 mil millones de dólares y supera a ETH para ocupar el segundo lugar

Informe diario on-chain de MEXC: La capitalización de mercado de USDT alcanza los 187 mil millones de dólares y supera a ETH para ocupar el segundo lugar

La adopción institucional y los desarrollos regulatorios continuaron dando forma al mercado de criptomonedas. La capitalización de mercado de Tether alcanzó los 187.000 millones de dólares, superando

Informe diario on-chain de MEXC: El Banco Central de Rusia restringe a los inversores minoristas a operar solo con BTC, ETH y USDT

Informe diario on-chain de MEXC: El Banco Central de Rusia restringe a los inversores minoristas a operar solo con BTC, ETH y USDT

La participación institucional se está convirtiendo en el principal motor de crecimiento en los mercados de criptomonedas. Desde redes de pago con stablecoins y valores tokenizados hasta servicios púb

Mastercard completa la adquisición de BVNK por hasta 1.800 millones de dólares: las stablecoins entran en el núcleo de los pagos globales

Mastercard completa la adquisición de BVNK por hasta 1.800 millones de dólares: las stablecoins entran en el núcleo de los pagos globales

Mastercard completó su adquisición del proveedor de infraestructura de stablecoin BVNK el 3 de agosto de 2026, tras anunciar la transacción en marzo.

La relación entre el volumen de operaciones al contado de DEX y CEX alcanza el 24 % mientras se debilita la actividad de los exchanges centralizados

La relación entre el volumen de operaciones al contado de DEX y CEX alcanza el 24 % mientras se debilita la actividad de los exchanges centralizados

La relación entre el volumen al contado de los exchanges descentralizados y el volumen al contado de los exchanges centralizados alcanzó el 24,14 % en julio de 2026, según la serie de datos actual de

Regístrate en MEXC
Regístrate y recibe hasta 10.000 USDT en bonos

Únete a la comunidad de MEXC

Recibe en tiempo real los últimos listados, eventos y novedades en nuestro canal oficial de Telegram.

Más de 25,000 miembros

Futuros

BTC/USDT
ETH/USDT
GOLD(XAU)/USDT