ستطلق مورغان ستانلي تداول البيتكوين والإيثر والسولانا على E*Trade ومحفظتها الرقمية الخاصة في 2026

تطرح مورغان ستانلي تغييرات كبرى في كيفية تعاملها مع العملات الرقمية، وبرامج أسهم الموظفين، واستثمارات الشركات الخاصة في عام 2026، مع خطط يقول المسؤولون التنفيذيون في الشركة إنها تعمل معًا كجزء من رؤية واحدة لمستقبل التمويل.

قال جيد فين، الذي يدير إدارة الثروات في مورغان ستانلي، إن تحركات البنك المختلفة مترابطة. "كل ذلك يتناسب معًا في استراتيجية أوسع للتكيف مع التغيير في الصناعة، وفي بعض الحالات قيادة التغيير في الصناعة"، قال فين لمجلة بارونز أدفايزر.

كشف بنك الاستثمار العام الماضي أنه سيتعاون مع Zerohash، وهي شركة تبني أنظمة العملات المشفرة، للسماح للناس بشراء وبيع Bitcoin وEther وSolana من خلال E*Trade. قال فين إن الميزة يجب أن تكون جاهزة للاستخدام في الأشهر الستة الأولى من هذا العام. بعد ذلك، تخطط مورغان ستانلي لتقديم محفظتها الرقمية الخاصة في الأشهر الستة الثانية من عام 2026. يرى البنك أن هذه المحفظة أكثر من مجرد مكان للاحتفاظ بالعملات؛ فهو يريد في النهاية استخدامها لتداول جميع أنواع الأصول الموجودة في شكل رقمي.

"هذا حقًا اعتراف بأن الطريقة التي تعمل بها البنية التحتية للخدمات المالية ستتغير"، قال فين. وأوضح أنه مع بناء البنك لأنظمته، سيكون قادرًا على دمج الخدمات المصرفية التقليدية مع أشكال أحدث من التمويل الرقمي.

قد يعني ذلك السماح للعملاء باقتراض الأموال مقابل عملتهم المشفرة لشراء الأسهم، أو العكس. قد يتضمن أيضًا تقديم قروض بناءً على عملة مشفرة يحتفظ بها الأشخاص في التخزين الأوفلاين، وهي طريقة للاحتفاظ بالأموال الرقمية دون اتصال بالإنترنت لضمان الأمان.

وسعت مورغان ستانلي أيضًا علاقتها العام الماضي مع Carta، وهي شركة برمجيات تساعد الشركات الخاصة على تتبع من يمتلك أسهمها. تتيح الصفقة لمورغان ستانلي تقديم خدمات التخطيط المالي للعاملين في تلك الشركات. ويبني هذا على اتفاقية من عام 2024 جعلت مورغان ستانلي الشركة الوحيدة التي تتعامل مع الأسهم للشركات التي تستعد للطرح العام.

استقطاب موظفي ومؤسسي الشركات الخاصة

تجمع صفقة Carta بين لاعبين رئيسيين في إدارة سجلات ملكية الشركات. بالنسبة لقسم الثروات في مورغان ستانلي، فإنها تفتح الأبواب أمام المؤسسين والمسؤولين التنفيذيين والمستثمرين الأوائل الذين يمتلكون حصصًا كبيرة في الشركات الناشئة. غالبًا ما يكون لدى هؤلاء الأشخاص أسئلة حول الحصول على نقد من ممتلكاتهم، وتقسيم المحفظة، والتخطيط للتقاعد، وغيرها من الأمور المالية التي يمكن لمورغان ستانلي المساعدة بها بشكل أفضل مما تستطيع Carta.

"ما أصبح واضحًا هو أنه إذا تمكنا من الشراكة مع Carta لتقديم قدرات إدارة الثروات من مورغان ستانلي من خلال منصة Carta للأفراد، فسنكون قادرين على مساعدة جميع المعنيين"، قال فين. وأشار إلى أن العديد من الأشخاص المشاركين في الشركات الخاصة لديهم ثروة على الورق لم تتحول بعد إلى أموال فعلية. "لكننا في هذا على المدى الطويل. نحن في هذا لمدة 20 أو 30 أو 40 عامًا - أجيال متعددة."

صفقة EquityZen تفتح الباب أمام الاستثمار قبل الطرح العام

تعمل مورغان ستانلي أيضًا على منح المزيد من الأشخاص إمكانية الوصول إلى الشركات الخاصة. جزء رئيسي من هذا الجهد هو شراء EquityZen، وهو سوق لتداول أسهم الشركات الخاصة. وافقت مورغان ستانلي على شراء EquityZen العام الماضي، ويجب أن تنتهي الصفقة في أوائل عام 2026.

سيسمح الحصول على EquityZen لعملاء الثروات العاديين في مورغان ستانلي بالاستثمار في الشركات الخاصة وتنمية أعمالها مع الشركات التي ترغب في بيع المزيد من أسهمها قبل الطرح العام.

"كان متوسط الوقت حتى الطرح العام قبل 20 عامًا خمس سنوات، واليوم هو 14 عامًا، وبالتالي فإن جميع عملائنا يفوتون فرصة خلق الثروة هذه"، قال فين. وأوضح أن البنك أراد منح العملاء إمكانية الوصول إلى الفرص المحدودة عادة على شركات رأس المال المغامر والمستثمرين المؤسسيين الكبار.

قال فين إن مورغان ستانلي اختارت EquityZen على منصات تداول الأسهم الخاصة الأخرى لأنها تعمل مباشرة مع الشركات المصدرة للأسهم. تستخدم المنصات الأخرى أنواعًا مختلفة من العقود التي يمكن أن تجعل قادة الشركات يفقدون تتبع من يسيطر على أسهمهم، على حد قوله. "لم نكن نريد القيام بأي شيء حول الشركات."

يتناسب شراء EquityZen مع شراكة Carta من خلال تعزيز روابط مورغان ستانلي بالشركات الخاصة ذات الأسهم القيمة. يريد البنك المساعدة في ترتيب مبيعات أسهم محدودة للتمويل واستخدام اتصاله بـ Carta لتحديث سجلات الملكية.

قد تعيد الترميز تشكيل تداول الأسهم الخاصة

بالنظر إلى المستقبل، يرى فين أن أنظمة الأموال الرقمية التي تبنيها مورغان ستانلي ستغير في النهاية كيفية بيع الأسهم الخاصة. في البداية، ستعمل المبيعات على EquityZen بالطريقة التقليدية. لكن لاحقًا، قد تحول الشركات الخاصة أجزاء من أسهمها إلى رموز رقمية لجعل التداولات بين المشترين والبائعين أسهل.

"فائدة واحدة ضخمة هي كفاءة المعاملات للشركة"، قال. "بمجرد وجود تمثيل رقمي لتلك الحصة من القيمة لشركة السوق الخاصة، يمكن أن يتم التداول بسلاسة ولا يحتاج أحد إلى التوقيع على أي شيء ويصبح تسوية تلقائية."

تأتي هذه الخطوة في وقت تستمر فيه رموز الأصول الواقعية في اكتساب المزيد من الاهتمام عبر الصناعة المالية، مع توقع الخبراء أن يصل السوق إلى تريليونات الدولارات في السنوات المقبلة.

أذكى عقول الكريبتو تقرأ بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.