سعر البيتكوين يرتفع نحو مقاومة 95 ألف دولار — هل تومض هذه النسبة الحاسمة بتحذير؟

ارتفع سعر بيتكوين نحو 95,000 دولار حتى مع استمرار ضعف العائدات المعدلة حسب المخاطر.

ملخص

• ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 7.5% هذا الأسبوع لكنه لا يزال أقل بكثير من ذروته في سبتمبر.
• حجم التداول والمشتقات يرتفع بشكل أسرع من الصفقات المفتوحة.
• انخفاض نسبة شارب يشير إلى أن الارتفاع يفتقر إلى دعم قوي معدل حسب المخاطر.

تم تداول بيتكوين عند 93,810 دولار وقت النشر، بزيادة 1.4% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع استمرار السعر في التحرك نحو منطقة المقاومة عند 95,000 دولار. لا تزال العملة المشفرة الرائدة أقل بنحو 25% من ذروتها في سبتمبر عند 126,080 دولار.

رفع التعافي الأخير الأسعار بنسبة 7.5% خلال الأسبوع الماضي و 4.5% خلال الـ 30 يوماً الماضية. ازداد نشاط التداول جنباً إلى جنب مع هذه الحركة. ارتفع حجم تداول بيتكوين (BTC) لمدة 24 ساعة بنسبة 33.8% إلى 50.58 مليار دولار، مما يشير إلى مزيد من المشاركة مع ارتفاع السعر.

تُظهر بيانات المشتقات من CoinGlass نمطاً مشابهاً. ارتفع حجم المشتقات بنسبة 43% إلى 85 مليار دولار، بينما ارتفعت الصفقات المفتوحة بنسبة 2.56% إلى 61 مليار دولار.

غالباً ما يشير توسع الحجم بشكل أسرع من الصفقات المفتوحة إلى تحديد المواقع النشط والتناوب، بدلاً من تراكم الرافعة المالية القوية.

نسبة شارب تسلط الضوء على ضعف كفاءة المخاطر

وفقاً لتحليل في 6 يناير من قبل المساهم في CryptoQuant BorisD، تُظهر نسبة شارب لبيتكوين بنية غير عادية. بينما يتحرك السعر نحو الأعلى، يظل العائد السنوي سلبياً، وتستمر نسبة شارب نفسها في الانخفاض.

في الدورات السابقة، كانت الحركات القوية مصحوبة بارتفاع نسب شارب، مما يعكس عائدات فعالة مقارنة بالتقلبات. عند أدنى مستويات السوق، كانت التقلبات تميل إلى الانضغاط مع وصول العائدات إلى أدنى مستوياتها.

يبدو الإعداد الحالي مختلفاً. التقلبات آخذة في الارتفاع، لكن العائدات لا تتحسن بنفس الوتيرة. من وجهة نظر معدلة حسب المخاطر، تبدو الحركة الصعودية غير متوازنة.

بدلاً من أن يكون مدعوماً بطلب مستدام، يبدو أن التقدم مدفوع بتحديد المواقع والتدفقات قصيرة الأجل. غالباً ما يظهر هذا النوع من السلوك عندما يختبر السوق اتجاهه التالي بدلاً من الالتزام باتجاه واضح.

تشير مؤشرات دورة السوق إلى التبريد وليس الاستسلام

يشير تحليل منفصل من CryptoZeno إلى أن البيئة الحالية تبدو أكثر شبهاً بمرحلة التبريد. انقلب مؤشر دورة السوق الصاعد-الهابط بعد الوصول إلى مستويات مرتفعة، مشيراً إلى تباطؤ الزخم الصعودي.

حتى الآن، لم يدفع المؤشر إلى المنطقة السلبية العميقة التي عادة ما تشير إلى الاستسلام. في الوقت نفسه، لا تزال مقاييس الاتجاه طويل المدى محتفظة بمستويات أعلى من تلك التي حددت أسواق هابطة طويلة في الدورات السابقة.

تحكي بيانات السلسلة قصة مماثلة. يواصل حائزي صفقات طويل المدى التصرف بثبات، بينما يبدأ المشاركون قصيرو الأجل في رؤية ربحيتهم تتآكل. هذا المزيج شائع خلال مراحل توحيد، حيث ترتفع التقلبات لكن القناعة تضعف.

التحليل الفني لسعر بيتكوين

من منظور فني، تحاول بيتكوين إعادة بناء الهيكل بعد تراجع حاد. تجاوز السعر مرة أخرى المتوسطات المتحركة لـ 10 أيام و 50 يوماً، والتي تشير جميعها الآن نحو الأعلى.

لا يزال BTC يتداول تحت المتوسطات المتحركة لـ 100 يوم و 200 يوم، التي تتراوح بين 96,000 دولار و 106,000 دولار وتستمر في الحد من الارتفاعات، على الرغم من المكاسب الأخيرة.

يرسل مؤشر الزخم إشارات مختلطة. يشير مؤشر القوة النسبية عند 65 إلى التقوية، لكن مؤشر Williams %R ومؤشر ستوكاستيك القوة النسبية بالقرب من 99 يشيران إلى أن الحركة قد تكون ممتدة في المستقبل القريب.

يشير تلاشي مؤشر الزخم و مؤشر قناة السلع فوق 230 إلى أن الارتفاع يفقد أرضية مع مواجهة المقاومة.

تُظهر بولينجر باند أن السعر يرتفع بعيداً عن النطاق السفلي بعد الارتداد بالقرب من 84,500 دولار، مع تداول BTC الآن في النصف العلوي من النطاق. هذا السلوك يتفق مع العودة إلى المتوسط بدلاً من مرحلة الاختراق.

إذا حافظ السعر على مستوى أعلى من منطقة 92,000-93,000 دولار وتوحد، فقد يعيد دفع نظيف عبر 95,000 دولار مستوى 100,000 دولار إلى التركيز. سيؤدي الفشل في الحفاظ على المستويات الحالية إلى تحويل الانتباه إلى 90,000 دولار ومنطقة 88,500 دولار، حيث تتقارب المتوسطات قصيرة الأجل.