شركة MPTC تجمع 20 مليار بيزو من بيع السندات لإدارة الديون وتمويل المشاريع

بقلم آشلي إريكا أو. خوسيه، مراسلة

جمعت شركة مترو باسيفيك تولوايز (MPTC) 20 مليار بيزو من بيع سندات بسعر فائدة ثابت لتمويل مشاريع البنية التحتية وإدارة ديونها المتزايدة.

"تحمل هذه السندات تصنيفًا ائتمانيًا [PRS Aaa مع نظرة مستقرة] من قبل فيلراتينجز (شركة خدمات التصنيف الفلبينية)، مما يؤكد التزامنا بالانضباط المالي المستمر... نحن ملتزمون بدعم النمو الاقتصادي للبلاد،" قال رئيس MPTC والرئيس التنفيذي جيلبرت إف. سانتا ماريا خلال حفل إدراج السندات يوم الثلاثاء.

تم الاكتتاب في سندات MPTC ذات السعر الثابت البالغة 15 مليار بيزو بزيادة 5 مليارات بيزو. وقاد العرض شركة BPI كابيتال وشركة فيرست مترو للاستثمار كمديرين مشتركين للإصدار، مع شركة BDO كابيتال آند إنفستمنت، وشركة تشاينا بنك كابيتال، وشركة PNB كابيتال آند إنفستمنت، وشركة سيكيوريتي بنك كابيتال إنفستمنت كمتعهدي اكتتاب رئيسيين مشتركين ومديري سجلات.

استمرت فترة العرض من 17 إلى 21 نوفمبر، وتم إصدار السندات وإدراجها في شركة الفلبين للتداول والتبادل (PDEx) يوم الثلاثاء، 2 ديسمبر.

قالت MPTC، ذراع الطرق السريعة التابعة لشركة مترو باسيفيك للاستثمارات (MPIC)، إنها تعمل على تخفيض صافي ديونها البالغة 200 مليار بيزو.

كما ذكرت أنها تعتزم تخصيص صافي العائدات من العرض لتمويل جزئي للاستثمارات في بناء وصيانة طريق مانيلا-كافيتي السريع، وطريق كافيتي-لاغونا السريع (CALAX)، وطريق لابو-لابو السريع (LLEX)، بالإضافة إلى إعادة تمويل تسهيلات الجسر ودعم أغراض الشركة الأخرى.

"عندما استحوذنا على الطرق السريعة في إندونيسيا، أخذنا قروضًا. من المفترض أن يمدد هذا تاريخ استحقاق قروض [MPTC]. هذا جزء من برنامج إدارة الديون؛ صافي ديون [MPTC] حوالي 200 مليار بيزو،" قالت مسؤولة المالية والمخاطر والاستدامة في MPIC تشاي كابال-ريفيلا للصحفيين على هامش الحدث.

وأضافت أن MPTC أخذت قروضًا لتعاونها الاستثماري البالغ مليار دولار للاستحواذ على حصة 35% في شركة PT Jasamarga Transjawa Tol (JTT)، وهي مشغل رئيسي للطرق السريعة في إندونيسيا.

"كانت صفقة السندات هذه وسيلة لإعادة تقديم MPTC إلى أسواق رأس المال العامة، ونجاح العرض يبشر بالخير للطرح العام الأولي المستقبلي،" قال المدير الإداري لشركة تشاينا بنك كابيتال خوان باولو إي. كوليت في رسالة عبر فايبر.

ومن المتوقع أيضًا أن يحسن بيع السندات من ملف استحقاق ديون الشركة وآفاق أعمالها، كما لاحظ، قائلاً إن هذا من شأنه أن يدعم أي خطط اندماج أو مناقشات محتملة للطرح العام الأولي (IPO).

"يقدر العديد من المستثمرين الذين اشتروا السندات الطبيعة الدفاعية لأعمال الطرق السريعة، ونعتقد أن نفس السرد سيدفع المشاعر الإيجابية تجاه الطرح العام الأولي،" أضاف السيد كوليت.

بالنسبة لرئيس تداول المبيعات في شركة جلوبالينكس للأوراق المالية والأسهم، توبي آلان سي. آرسي، فإن إصدار سندات MPTC بسعر ثابت بقيمة 20 مليار بيزو يعزز الميزانية العمومية للشركة ويعتبر استراتيجيًا لأنه يمهد الطريق لاندماج محتمل مع أعمال الطرق السريعة التابعة لشركة سان ميغيل.

"من خلال إعادة تمويل الديون قصيرة الأجل أو ديون الجسر بسندات ذات سعر فائدة ثابت طويلة الأجل، تقلل MPTC من مخاطر إعادة التمويل، وتمدد ملف استحقاقها، وتعرض وضعًا ماليًا أكثر نظافة واستقرارًا - وكلها ضرورية لأي اندماج شركات واسع النطاق،" قال.

بالنسبة للسيد سانتا ماريا، فإن الأولوية القصوى للشركة هي تخفيض الديون مع جمع الأموال لإكمال المشاريع الجارية.

"خطة الاندماج مع سان ميغيل بعيدة في المستقبل. ليست وشيكة على الفور... الدين هو ما نحتاج إلى التعامل معه. علينا جمع المال لسداد الديون، وتمديد آجال الاستحقاق، وإنهاء CALAX، وبدء طريق لابو-لابو السريع،" قال.

في الشهر الماضي، قالت MPIC إنها كانت تعيد النظر في خطط التخلص من حصة تصل إلى 30% في MPTC للمساعدة في تقليل صافي الديون.

قالت الشركة سابقًا إنها تهدف إلى إكمال CALAX بحلول عام 2026، بينما من المتوقع الانتهاء من المرحلة الأولى من طريق لابو-لابو السريع بحلول الربع الرابع من عام 2027.

MPTC هي وحدة الطرق السريعة التابعة لـ MPIC، وهي واحدة من ثلاث شركات فلبينية رئيسية تابعة لشركة فيرست باسيفيك المحدودة ومقرها هونغ كونغ، إلى جانب شركة فيليكس للتعدين وشركة PLDT.

تمتلك شركة هاستينغز القابضة، وهي وحدة تابعة لصندوق PLDT الائتماني المستفيد التابع لشركة ميدياكويست القابضة، حصة أغلبية في بيزنس وورلد من خلال مجموعة فيليبين ستار، التي تسيطر عليها.