الخزانة تضيف 785 مليون دولار إلى عبء الدين الفيدرالي

أجرت وزارة الخزانة الأمريكية عملية إعادة شراء للديون على سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) بقيمة 785 مليون دولار يوم الخميس، والتي تمت تسويتها في 21 نوفمبر. هذه هي عملية إعادة الشراء الثانية من قبل الخزانة في الأسبوع الماضي. 

في وقت سابق، يوم الأربعاء، أعادت الخزانة شراء 3.4 مليار دولار من الديون، قبل إصدار تقرير سوق العمل لشهر سبتمبر مباشرة. تأتي عمليتا الشراء في أعقاب انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.06% يوم الجمعة، وهو أدنى مستوى لها منذ أواخر أكتوبر. 

يعتقد بعض الاقتصاديين أن الانخفاض في العائدات كان بسبب تأخر تقرير العمل لشهر سبتمبر، والذي أظهر خلق وظائف أعلى من المتوقع للشهر، بينما تم تعديل أرقام أغسطس نحو الانخفاض. كشف التقرير أيضًا أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.4%، وهو الأعلى في ما يقرب من أربع سنوات.

وزارة الخزانة الأمريكية تتفاعل مع تقرير العمل وتغير عائدات الخزانة

شهدت عائدات سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا حرًا على مدار الـ 48 ساعة الماضية، والذي كان له تأثير ضئيل أو معدوم على أسواق التشفير والأسهم، على الرغم من أن مراقبي السوق يتوقعون حدوث انعكاس قبل بدء أسبوع العمل المقبل.

كانت عائدات الخزانة قد انخفضت بالفعل في وقت سابق من الأسبوع، بعد عمليات بيع في الأسهم الأمريكية وتصفية جماعية لسوق الكريبتو بدأت يوم الخميس. انخفض مؤشر سوق الأسهم الأمريكية S&P 500 بنسبة 1.5% عند إغلاق اليوم، بينما خفض البيتكوين قيمته من 90,000 دولار إلى 85,000 دولار قبل حلول الليل.

يقترح بعض الاقتصاديين أن انخفاض عائدات الخزانة قد يشجع المستثمرين على نقل المراكز من السندات التقليدية إلى أصول ذات مخاطر أعلى، بما في ذلك العملات المشفرة. علق مؤيدو سوق التشفير آمالهم على هذا الاتجاه لاستقرار خسارة الأرباح المتقلبة في الأصول الرقمية التي حدثت هذا الأسبوع.

انخفض البيتكوين إلى ما دون مستوى 95,000 دولار الأسبوع الماضي، ووجد دعمًا مؤقتًا بالقرب من 96,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضية. استعاد الدببة السيطرة يوم الأحد الماضي، مما دفع السعر إلى مزيد من الانخفاض إلى ما دون 90,000 دولار قبل يوم الثلاثاء، وانخفض أكثر إلى 88,000 دولار في اليوم التالي.

استمر الانخفاض يوم الخميس، مع انخفاض البيتكوين إلى 86,000 دولار. بعد ارتداد طفيف إلى 88,000 دولار، واجهت العملة المشفرة ضغوط بيع متجددة سحبتها إلى ما يزيد قليلاً عن 80,000 دولار، وهو أدنى مستوى لها منذ أبريل. 

بشكل عام، فقدت العملة الملكية 12,500 دولار منذ يوم الأحد الماضي وأكثر من 29,000 دولار منذ 11 نوفمبر. 

عودة خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بعد تقرير الوظائف لشهر سبتمبر

قام متداولو العقود المستقبلية لأسعار الفائدة الآن بتسعير سيناريو أكثر احتمالاً للتخفيضات في ديسمبر، مما زاد من احتمالية خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة في الاجتماع القادم من 30% يوم الأربعاء إلى 70% يوم الجمعة، وفقًا لأداة CME FedWatch.

قبل أسبوع فقط، كانت احتمالات خفض سعر الفائدة في ديسمبر تقف عند 50%، وقبل شهر، توقعت الأسواق بشكل شبه إجماعي حدوث خفض، مع احتمالات بنسبة 99%.

اقترح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن البنك المركزي لا يزال لديه مجال لتعديل الأسعار لتقريب السياسة النقدية من موقف محايد. وقال ويليامز في سانتياغو، تشيلي: 

"ما زلت أرى مجالاً لمزيد من التعديل في المدى القريب للنطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية لنقل موقف السياسة أقرب إلى نطاق الحياد، وبالتالي الحفاظ على التوازن بين تحقيق هدفينا."

وأضاف أن الاحتياطي الفيدرالي قد خلق ظروفًا "مقيدة بشكل معتدل" من خلال خفض أسعار الفائدة الأخيرة في أكتوبر وسبتمبر، ولكنها أصبحت "أقل تقييدًا إلى حد ما" في الممارسة العملية. 

الدين الوطني الأمريكي يتجاوز الآن 38 تريليون دولار

في سبتمبر، حذر المستثمر الملياردير راي داليو من احتمال حدوث "نوبة قلبية اقتصادية ناجمة عن الديون" في غضون ثلاث سنوات، مشبهًا العجز الفيدرالي الأمريكي المتضخم بحياة من الخيارات الغذائية ونمط الحياة السيئة.

ذكرت Cryptopolitan في أواخر أكتوبر أن الولايات المتحدة قد راكمت ديونًا تزيد عن 38 تريليون دولار، وهي أسرع زيادة بتريليون دولار خارج جائحة COVID-19. 

لا يزال المستثمرون يفكون شفرة محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر الذي صدر يوم الأربعاء لمعرفة ما إذا كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يقولون إن أسواق العمل المتباطئة أو معدلات التضخم العنيدة تشكل تهديدًا للاقتصاد. 

احصل على 50 دولارًا مجانًا لتداول التشفير عند التسجيل في Bybit الآن