ทำไมเทรดเดอร์ที่ฉลาดถึงขาดทุนมากกว่ามือใหม่

ยิ่งคิดแหลมคม ยิ่งสร้างเหตุผลที่ซับซ้อนเพื่อยืนกรานความผิด

มีความฉลาดแบบหนึ่งที่ปกป้องคุณในตลาด มันอ่านสถานการณ์ ปรับกรอบความคิด และรู้ว่าเมื่อไหร่ควรถอยออกมา

แล้วก็มีอีกแบบหนึ่ง — ที่พบเจอบ่อยกว่ามาก — ที่ทำตรงกันข้าม

มันสร้างเหตุผลที่ซับซ้อนสำหรับสถานะที่ควรจะปิดไปตั้งแต่หลายวันก่อน

ความแตกต่างนี้สำคัญมากกว่าที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่รับรู้ เพราะแบบที่สองไม่ได้รู้สึกเหมือนเป็นปัญหา มันรู้สึกเหมือนมีความลึกซึ้ง

ความสบายใจที่อันตรายของการ "ถูกต้อง"

เทรดเดอร์ที่ทำผลงานได้ดีในช่วงหนึ่งเริ่มสับสนสองสิ่งที่ดูเหมือนกันจากภายในแต่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน: การจดจำรูปแบบ และ ความเข้าใจที่แท้จริง

รูปแบบได้ผล กำไรยืนยันกรอบความคิด ดังนั้นกรอบความคิดจึงแข็งตัวกลายเป็นมากกว่าเครื่องมือ

มันกลายเป็นตัตน

และตัตนมีคุณสมบัติเฉพาะมากในตลาด: มันต่อต้านการแก้ไขได้นานกว่าความไม่รู้ธรรมดาๆ เสียอีก

คนที่มีข้อมูลน้อยกว่าอาจออกจากการเทรดขาดทุนด้วยความไม่สบายใจเพียงอย่างเดียว สัญชาตญาณบอกว่ามีอะไรผิดปกติ และเพราะไม่มีโครงสร้างทางปัญญามาบดบังสัญญาณนั้น พวกเขาจึงลงมือทำ พวกเขาออกไป พวกเขารอด

คนที่มีข้อมูลมากกว่าหาเหตุผลที่จะอยู่ต่อ

พวกเขารู้เรื่องการกลับค่าเฉลี่ย พวกเขารู้เรื่องการแตกลงเท็จ พวกเขารู้เรื่องการเขย่าออกก่อนดำเนินต่อ ทุกชิ้นส่วนของความรู้ที่พวกเขาสะสมมากลายเป็นเครื่องมือ — ไม่ใช่เพื่อมองเห็นอย่างชัดเจน แต่เพื่ออยู่ในความผิดอย่างซับซ้อนยิ่งขึ้น

ร่างกายของคุณตัดสินใจก่อนที่สมองจะทำ

มีความแตกต่างระหว่างการคิดอย่างชัดเจนกับการคิดอย่างละเอียดถี่ถ้วน

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คิดว่ามันเป็นสิ่งเดียวกัน แต่ไม่ใช่

การคิดอย่างละเอียดโดยไม่มีการตระหนักรู้ทางอารมณ์เพียงแค่สร้างกรณีที่น่าเชื่อถือมากขึ้นสำหรับสิ่งที่ร่างกายตัดสินใจไปแล้ว สถานะรู้สึกถูกต้องก่อนที่การวิเคราะห์จะเริ่มขึ้น การวิเคราะห์ตามมา — ไม่ใช่ในฐานะการค้นพบ แต่ในฐานะการป้องกัน

ข้อสรุปถูกกำหนดไว้แล้ว มีเพียงข้อโต้แย้งเท่านั้นที่ยืดหยุ่น

นี่คือเหตุผลที่การเทรดที่แพงที่สุดไม่ค่อยเป็นแบบหุนหันพลันแล่น

การเทรดหุนหันพลันแล่นถูกตัดขาดทุนอย่างรวดเร็ว มันเจ็บปวด แต่มันจบ

สถานะที่มีต้นทุนสูงอย่างแท้จริงคือสถานะที่ถือครองผ่านทุกสัญญาณเตือน ทุกสัญญาณที่เสื่อมถอย ทุกการเปลี่ยนแปลงของระบบ — เพราะผู้ถือครองมีเรื่องราวที่ดีกว่าตลาด

และในช่วงหนึ่ง เรื่องราวที่ดีกว่ารู้สึกเหมือนสถานะที่ดีกว่า

จนกระทั่งมันไม่ใช่

ความขัดแย้งที่ไม่มีใครเตือนคุณ

นี่คือสิ่งที่ทำให้มันยากที่จะจัดการ:

คุณภาพของจิตใจเดียวกันที่สร้างความได้เปรียบในสภาวะที่มั่นคงกลับกลายเป็นกลไกของการขาดทุนเมื่อสภาวะเปลี่ยนไป

สินทรัพย์เปลี่ยนไป ระบบเปลี่ยนไป ความสัมพันธ์แตกหัก

แต่ผู้คิดไม่เปลี่ยน

เพราะการเปลี่ยนแปลงหมายถึงการยอมรับว่ากรอบความคิดมีข้อจำกัด และกรอบความคิดที่มีข้อจำกัดรู้สึกไม่ปลอดภัยเท่ากับกรอบความคิดที่ยึดมั่นด้วยความเชื่อมั่น

ดังนั้นเทรดเดอร์จึงเพิ่มเท่าตัว — ไม่จำเป็นต้องเป็นที่สถานะ แต่เป็นที่มุมมองโลกที่สร้างมันขึ้นมา

นี่ไม่ใช่ความโง่เขลา มันตรงกันข้าม

มันคือความฉลาดที่ถูกเกณฑ์มาใช้รับใช้ความสบายใจทางอารมณ์

ยิ่งเทรดเดอร์ฉลาดเท่าไหร่ พวกเขายิ่งมีเครื่องมือมากขึ้นเท่านั้นในการสร้างกรณี ยิ่งมีเครื่องมือมากเท่าไหร่ พวกเขายิ่งสามารถชะลอการคำนวณได้นานเท่านั้น ยิ่งชะลอนานเท่าไหร่ ต้นทุนที่เกิดขึ้นในที่สุดยิ่งใหญ่เท่านั้น

เส้นแบ่งระหว่างความมั่นใจกับความแข็งกระด้าง

ที่ไหนสักแห่งระหว่างความมั่นใจกับความแข็งกระด้าง มีเส้นแบ่ง

แทบไม่มีใครสังเกตเห็นในขณะที่พวกเขากำลังข้ามมัน

ด้านหนึ่ง คุณยึดมั่นในมุมมองเพราะหลักฐานสนับสนุน — และคุณพร้อมที่จะปรับปรุงเมื่อหลักฐานเปลี่ยนแปลง

อีกด้านหนึ่ง คุณยึดมั่นในมุมมองเพราะมันกลายเป็นส่วนหนึ่งของวิธีที่คุณมองตัวเอง — และการปรับปรุงมันจะรู้สึกเหมือนการสูญเสีย ไม่ใช่การสูญเสียทางการเงิน เป็นอะไรที่ลึกกว่า

ความแตกต่างดูเป็นแบบนี้:

ความฉลาดที่ปรับตัวได้ความฉลาดเชิงป้องกัน"ข้อมูลเปลี่ยน ดังนั้นฉันเปลี่ยน""ข้อมูลผิด"กรอบความคิดเป็นเครื่องมือกรอบความคิดเป็นตัตนการขาดทุนเป็นข้อมูลการขาดทุนเป็นการโจมตีส่วนตัวตั้งคำถามกับวิทยานิพนธ์ปกป้องวิทยานิพนธ์

คำถามเดียวที่สำคัญ

การป้องกันที่เชื่อถือได้เพียงอย่างเดียวไม่ใช่ความฉลาดที่มากขึ้น

มันคือนิสัยในการถามคำถามที่ความฉลาดเพียงอย่างเดียวจะไม่มีวันกระตุ้น:

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ หากพวกเขาซื่อสัตย์ ก็รู้คำตอบอยู่แล้ว

คำถามไม่ใช่ว่าคุณฉลาดพอที่จะเทรดหรือไม่ แต่เป็นว่าคุณซื่อสัตย์พอที่จะขาดทุนหรือไม่

เพิ่มเติมจาก SwapHunt

ข้อสังเกตแบบยาวเกี่ยวกับโครงสร้าง พฤติกรรม และจังหวะเวลา

Ebooks:

📘 Quiet Edges — เกี่ยวกับจังหวะ โครงสร้าง และทางเลือก

📗 Reading the Market, Not the News — เกี่ยวกับโครงสร้าง พฤติกรรม และผลกระทบทุติยภูมิ

📙 When Not to Trade — เกี่ยวกับการตัดสินใจภายใต้ความไม่แน่นอน

ติดตาม @SwapHunt สำหรับข้อสังเกตประจำวัน

เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน

---

Why Smart Traders Lose More Money Than Beginners ตีพิมพ์ครั้งแรกใน Coinmonks บน Medium ซึ่งผู้คนกำลังสนทนาต่อโดยการเน้นและตอบกลับเรื่องราวนี้