การชำระบัญชีคริปโตพุ่งสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดตกลงสู่ภาวะตื่นกลัว

บทความ การชำระบัญชีคริปโตพุ่งสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ขณะที่ความเชื่อมั่นตลาดตกต่ำสู่ภาวะความกลัว ปรากฏครั้งแรกที่ Coinpedia Fintech News

ตลาดคริปโตเผชิญกับการปรับตัวครั้งใหญ่จากเลเวอเรจ ขณะที่การชำระบัญชีคริปโตเร่งตัวขึ้นทั่วตลาดฟิวเจอร์ส กวาดล้างสถานะเลเวอเรจมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ คลื่นการชำระบัญชีกระจายไปทั่ว Bitcoin, Ethereum และตลาดอัลท์คอยน์โดยรวม เผยให้เห็นว่าสถานะต่างๆ เปราะบางเพียงใดหลังจากความผันผวนที่ถูกบีบอัดเป็นเวลาหลายสัปดาห์ สิ่งสำคัญคือ การเคลื่อนไหวนี้ถูกกำหนดโดยการชำระบัญชีอนุพันธ์มากกว่าความตื่นตระหนกในตลาดสปอต แม้ว่าราคาจะเคลื่อนตัวลดลง แต่พฤติกรรมตลาดสปอตยังคงเป็นระเบียบค่อนข้างมาก ซึ่งเสริมว่าการขายทิ้งถูกขับเคลื่อนโดยการชำระบัญชีบังคับและการเรียกหลักประกัน ไม่ใช่การขายจำนวนมากโดยผู้ถือระยะยาว

ข้อมูลการชำระบัญชีคริปโตแสดงให้เห็นว่าสถานะซื้อมีความแออัดเกินไป

แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีเผยให้เห็นว่าประมาณสองในสามของการชำระบัญชีคริปโตทั้งหมดมาจากสถานะซื้อ ยืนยันว่าเทรดเดอร์มีท่าทีขาขึ้นอย่างหนักก่อนการเคลื่อนไหวนี้ การชำระบัญชีคริปโตมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ถูกบันทึกไว้ โดยสถานะซื้อคิดเป็นส่วนใหญ่ของการปิดสถานะบังคับ

Bitcoin คิดเป็นประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ในการชำระบัญชี BTC ทำให้เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนรายใหญ่ที่สุดต่อเหตุการณ์การชำระบัญชีคริปโต Ethereum ตามมาด้วยประมาณ 414 ล้านดอลลาร์ในการชำระบัญชีฟิวเจอร์ส ETH สะท้อนความหนาแน่นของเลเวอเรจที่สูงขึ้นและเกณฑ์มาร์จินที่แคบลง รวมกันแล้ว BTC และ ETH คิดเป็นเกือบ 70% ของการชำระบัญชีคริปโตทั้งหมด การรวมศูนย์นี้แสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจไม่ได้กระจายอย่างเท่าเทียม แต่กลุ่มตัวรอบสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงเมื่อโมเมนตัมซึมลง

นอกเหนือจาก Bitcoin และ Ethereum การชำระบัญชีคริปโตแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยังอัลท์คอยน์ โดยเฉพาะโทเค็นที่มีเบต้าสูงและมีมูลค่าตลาดขนาดกลาง โดยรวมแล้ว อัลท์คอยน์คิดเป็นเกือบหนึ่งในสามของปริมาณการชำระบัญชีทั้งหมด โดยสินทรัพย์บางตัวประสบการขาดทุนเปอร์เซ็นต์ที่มากเกินไปเนื่องจากสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจถูกบังคับออกในสภาวะสภาพคล่องที่บาง รูปแบบนี้เป็นเรื่องปกติในช่วงการล้างเลเวอเรจทั่วทั้งตลาด เมื่อความกระหายความเสี่ยงหดตัว เทรดเดอร์จะออกจากสถานะที่มีความเสี่ยงสูงก่อน ขยายแรงกดดันการชำระบัญชีในโทเค็นที่มีขนาดเล็กกว่าแม้จะไม่มีจุดอ่อนพื้นฐาน สิ่งสำคัญคือ การชำระบัญชีอัลท์คอยน์เหล่านี้ถูกขับเคลื่อนโดยกลไกอนุพันธ์มากกว่าการยอมจำนนในตลาดสปอต

การชำระบัญชีคริปโตเกิดขึ้นพร้อมกับความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนเป็นแบบป้องกัน

การพุ่งสูงของการชำระบัญชีคริปโตสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับการเสื่อมถอยของความเชื่อมั่นตลาด ดัชนีความกลัวและความโลภคริปโตลดลงมาที่ 28 ทำให้ความเชื่อมั่นอยู่ในโซน "ความกลัว" อย่างแน่นหนา ในอดีต การอ่านค่าต่ำกว่า 30 มักจะเกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาของการลดเลเวอเรจบังคับ ความกระหายเลเวอเรจที่ลดลง และความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

แทนที่จะกระตุ้นการขายทิ้ง ความกลัวดูเหมือนจะตามมาหลังจากการชำระบัญชีแบบน้ำตก เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อการปิดสถานะบังคับและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของ Bitcoin และ Ethereum ขณะนี้สะท้อนท่าทีที่ป้องกันมากขึ้น โดยผู้เข้าร่วมให้ความสำคัญกับการควบคุมความเสี่ยงมากกว่าการวางสถานะเชิงรุก

ความคิดสุดท้าย

ด้วยการชำระบัญชีคริปโตมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกดูดซับไปแล้ว ตลาดได้เข้าสู่ระยะการปรับเทียบใหม่ ดอกเบี้ยเปิดของฟิวเจอร์สได้เย็นลง เลเวอเรจได้ลดลง และความเชื่อมั่นได้เปลี่ยนไปสู่ความระมัดระวัง

ในอดีต เหตุการณ์การชำระบัญชีขนาดใหญ่มักนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาในช่วง เนื่องจากตลาดมีเสถียรภาพหลังจากเลเวอเรจส่วนเกินถูกล้างออก แนวโน้มใหม่ที่สูงขึ้นหรือต่ำลงน่าจะขึ้นอยู่กับว่าเลเวอเรจถูกสร้างขึ้นใหม่พร้อมกับอุปสงค์สปอตที่แท้จริงหรือไม่ มากกว่าการวางสถานะเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว ในตอนนี้ ตลาดคริปโตยังคงมีความผันผวนแต่มีโครงสร้างที่ยังคงแข็งแกร่ง โดยการชำระบัญชีคริปโตทำหน้าที่เป็นการรีเซ็ต ไม่ใช่การพังทลาย