ทำไม Flutterwave ถึงซื้อ Mono และการควบคุมชั้นข้อมูลทางการเงินของแอฟริกาจะปลดล็อกอะไร

ตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2016 Flutterwave ได้สร้างธุรกิจโดยช่วยให้ผู้ค้าแอฟริกันรับการชำระเงินข้ามพรมแดน ส่วนใหญ่ผ่านการเชื่อมต่อเครือข่ายบัตรและผู้ประมวลผลในท้องถิ่น ขณะนี้สตาร์ทอัพที่มีมูลค่าสูงที่สุดในแอฟริกาต้องการควบคุมชั้นข้อมูลทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังธุรกรรมเหล่านั้น และได้เข้าซื้อกิจการสตาร์ทอัพ open banking อย่าง Mono เพื่อดำเนินการดังกล่าว

ธุรกรรมแลกหลักทรัพย์ทั้งหมดนี้มีมูลค่าระหว่าง 25 ล้านถึง 40 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการรวมตัวที่สำคัญของชั้นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของแอฟริกา ขณะที่เศรษฐกิจดิจิทัลของภูมิภาคกำลังเปลี่ยนจากเครือข่ายบัตรแบบเดิมไปสู่ระบบการชำระเงินที่เชื่อมโยงกับธนาคาร

ภายใต้ข้อตกลงนี้ Mono จะยังคงเป็นหน่วยงานอิสระ โดย Abdulhamid Hassan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะยังคงควบคุมการดำเนินงานประจำวัน ข้อตกลงนี้ไม่รวมถึงการบูรณาการทางปฏิบัติการ หมายความว่า Mono จะยังคงมีอิสระทางเทคนิคในขณะที่ใช้ประโยชน์จากใบอนุญาตและการดำเนินงานของ Flutterwave ในกว่า 30 ประเทศ Flutterwave ไม่ได้ระบุทันทีว่าธุรกรรมนี้จะส่งผลกระทบต่อจำนวนพนักงานของ Mono หรือไม่ 

การออกจากตลาดนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการรวมตัวซึ่ง Mono ระดมทุนได้ 17.5 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน รวมถึง Tiger Global และ Target Catalyst แม้จะมีสถานะเป็นผู้เล่นชั้นนำด้าน open banking แต่ Mono ต้องรับมือกับตลาดที่มีมาตรฐานเทคโนโลยีที่กระจัดกระจายในธนาคารท้องถิ่นและสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่มักล้าหลังนวัตกรรมทางเทคนิค 

อย่างไรก็ตาม การเข้าร่วมกับ Flutterwave หมายความว่า Mono ได้รับเส้นทางในการขยายขนาดที่หลีกเลี่ยงความยุ่งยากของการขยายตัวในภูมิภาคแบบอิสระและอุปสรรคในการรักษาการบูรณาการแบบกำหนดเองในระบบธนาคารที่หลากหลาย 

สำหรับ Flutterwave การเป็นเจ้าของข้อมูลที่อยู่เบื้องหลังการชำระเงินที่ประมวลผลถือเป็นเชิงกลยุทธ์ บริษัทสามารถพัฒนาจากผู้ประมวลผลการชำระเงินไปสู่สถาบันการเงินที่สามารถเสนอบริการที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อ ในขณะเดียวกันก็เสริมสร้างระบบการชำระเงินหลักผ่านการโอนเงินระหว่างบัญชี

Mastercard ซึ่งเป็นผู้ประมวลผลการชำระเงินระดับโลก ได้เข้าซื้อกิจการ Finicity ในราคา 825 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 ในข้อตกลงที่บูรณาการ API ของ open banking ของ Finicity และการเข้าถึงข้อมูลทางการเงินแบบเรียลไทม์เข้ากับแพลตฟอร์ม open banking ของตนเอง หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Mastercard ขณะนี้รองรับการให้สินเชื่อ การให้คะแนนความเสี่ยง การตรวจสอบตัวตน และการชำระเงินผ่านธนาคาร 

โครงสร้างพื้นฐานแบบครบวงจร 

ธุรกรรมนี้เป็นการบูรณาการแนวดิ่งของชั้นข้อมูลและการชำระบัญชีภายในตลาดแอฟริกัน Flutterwave กำลังพัฒนาจาก payment gateway ไปสู่ผู้ให้บริการแบบครบวงจร และจะดูดซับแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วย API ของ Mono เพื่อจัดการการตรวจสอบตัวตน การเข้าถึงข้อมูลทางการเงิน และการชำระเงินระหว่างบัญชี (A2A) ในผลิตภัณฑ์เดียว

อีกสองคนอดีตพนักงาน Flutterwave ที่พูดคุยกับ TechCabal และขอไม่ระบุชื่อมองว่าข้อตกลงนี้เป็นการป้องกันต้นทุนสูงและอัตราความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับระบบบัตรแบบเดิม 

แม้ว่าระบบบัตรระหว่างประเทศอย่าง Visa และ Mastercard จะครองตลาดโลก แต่มักมีปัญหาในการตอบสนองความต้องการในท้องถิ่นในแอฟริกาเนื่องจากค่าธรรมเนียมตัวกลางสูงและความล่าช้าในการชำระบัญชีที่อาจยาวเกิน 48 ชั่วโมง โครงสร้างพื้นฐานของ Mono อำนวยความสะดวกในการโอนเงินระหว่างบัญชีโดยตรงที่ชำระบัญชีเกือบจะทันทีบนระบบท้องถิ่น 

ธุรกรรมบัตรโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับตัวกลางหลายราย รวมถึงผู้รับชำระเงิน ผู้ออกบัตร และสวิตช์ โดยแต่ละรายจะได้รับส่วนหนึ่งของมูลค่าธุรกรรม Flutterwave จะใช้ API ของ open banking ของ Mono เพื่อข้ามอุปสรรคเหล่านี้ 

แก้ไขช่องว่างความไว้วางใจด้วยข้อมูล 

การเคลื่อนไหวนี้เป็นการเดิมพันในอนาคตของการเงินแอฟริกัน ซึ่งการโอนเงินผ่านธนาคารและข้อมูลแบบเรียลไทม์จะแทนที่ค่าธรรมเนียมสูงและอัตราความล้มเหลวของบัตรเครดิต ตามที่ Olugbenga 'GB' Agboola ซีอีโอของ Flutterwave กล่าว

"การชำระเงิน ข้อมูล และความไว้วางใจไม่สามารถอยู่แยกกันได้" Agboola กล่าวในแถลงการณ์ การใช้แนวทางนี้ทำให้กระบวนการที่เน้นการปฏิบัติตามข้อกำหนดทั่วไป เช่น การตรวจสอบธนาคารและการตรวจสอบตัวตน ซึ่งในอดีตเป็นอุปสรรคในการรับ SME ในวงกว้าง กลายเป็นเรื่องง่าย 

ในช่วงเวลาของข้อตกลง Mono ได้เปิดใช้งานการเชื่อมโยงบัญชีธนาคารมากกว่า 8 ล้านบัญชี เข้าถึงประมาณ 12% ของประชากรที่มีบัญชีธนาคารในไนจีเรีย กลุ่มข้อมูลที่ได้ประมาณ 100 พันล้านจุดข้อมูลกลายเป็นหลักประกันในตลาดที่สำนักงานข้อมูลสินเชื่อแบบเดิมบันทึกกิจกรรมได้เพียงเล็กน้อย

กลยุทธ์ stablecoin 

แผนงานเชิงกลยุทธ์สำหรับหน่วยงานที่รวมกันรวมถึงกรณีการใช้งาน stablecoin ที่เปิดใช้งานด้วย open banking Stablecoin กลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับธุรกิจในแอฟริกาที่ต้องการป้องกันความผันผวนของสกุลเงินท้องถิ่นและรับมือกับความขาดแคลนของดอลลาร์สหรัฐ 

รายงานปี 2025 โดย Yellow Card แพลตฟอร์มคริปโตแบบแอฟริกาทั้งหมด เปิดเผยว่า stablecoin คิดเป็น 43% ของธุรกรรมคริปโทเคอร์เรนซีทั้งหมดในแอฟริกาในปี 2024 ไนจีเรียนำหน้าด้วยธุรกรรมเกือบ 22 พันล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนกรกฎาคม 2023 ถึงมิถุนายน 2024 

อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องของ stablecoin เหล่านี้ได้รับผลกระทบจาก on-ramps และ off-ramps ที่ยุ่งยาก การบูรณาการ API ของ Mono สร้างเส้นทางสำหรับการแปลงและชำระบัญชีสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงเข้าสู่บัญชีธนาคารที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว คาดว่าจะช่วยปรับปรุงการค้าข้ามพรมแดน โดยเฉพาะในเส้นทางที่ระบบธนาคารตัวแทนไม่มีประสิทธิภาพ 

การเข้าซื้อกิจการครั้งแรกในแอฟริกาในปี 2026 นี้ให้เหตุการณ์สภาพคล่องที่น่าสนใจและส่งสัญญาณถึงความเป็นผู้ใหญ่ของภาคส่วน ผู้สนับสนุนตั้งแต่แรกของ Mono รวมถึง General Catalyst และ Tiger Global ได้รับผลตอบแทนสูงสุดถึง 20 เท่าของการลงทุน