Tom Yeung ที่นี่
สัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์อาวุโสของ InvestorPlace Eric Fry ได้เน้นย้ำว่าหุ้นที่เขาเลือกล่าสุดตัวหนึ่งขณะนี้มีโอกาสเติบโตมากกว่า Nvidia Corp. (NVDA) เสียอีก แม้ Nvidia ยังมีพื้นที่เติบโต แต่บริษัท AI ขนาดเล็กกว่าสามารถทำได้ดีกว่าในแง่ สัมพัทธ์
สำหรับนักลงทุน นั่นคือสิ่งที่สำคัญที่สุด
ดังนั้น สำหรับ Digest วันอาทิตย์นี้ ผมอยากให้ Eric อธิบายว่าทำไมเขาถึงจับตามองหุ้นที่มีศักยภาพเป็น ten-bagger ตัวใหม่ และทำไมหุ้นนี้ถึงควรอยู่ในพอร์ตของคุณ
เชิญ Eric เลย…
มีปัญหาง่ายๆ หนึ่งข้อในการลงทุนในบริษัทอย่าง Nvidia Corp. (NVDA):
โอกาสเติบโตที่เหลืออยู่ในหุ้นมูลค่า 5 ล้านล้านดอลลาร์นั้นมีจำกัด
- หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าอีกครั้ง จะทำให้ Nvidia มีมูลค่ามากกว่า Dutch East India Co. (VOC) ซึ่งเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในประวัติศาสตร์เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อ (8 ล้านล้านดอลลาร์)
- หากเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่า Nvidia จะมีมูลค่ามากกว่าหุ้นทุกตัวในตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรรวมกัน (12 ล้านล้านดอลลาร์)
- และหากเพิ่มขึ้น 10 เท่า จะทำให้ Nvidia มีมูลค่าเกือบเท่ากับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด (75 ล้านล้านดอลลาร์)
เหมือนปลาทองในชาม ทุกบริษัทถูกจำกัดด้วยเศรษฐกิจที่พวกเขาแหวกว่ายอยู่ และไม่ว่า Nvidia จะประสบความสำเร็จเพียงใด ก็ยังถูกจำกัดด้วยการมีลูกค้าที่มีศักยภาพเพียง 8.3 พันล้านคน… อย่างน้อยจนกว่าพวกเขาจะหาทางขายชิป AI ให้กระต่ายและหนูได้
ตอนนี้ ผมเชื่ออย่างเต็มที่ว่า Nvidia เป็นบริษัทที่น่าทึ่ง ที่จริง เมื่อไม่นานมานี้ผมได้เปรียบบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในโลกกับ Babe Ruth นักเบสบอลที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกา ผู้ผลิตชิปรายนี้ จะ ยังคงตีโฮมรันต่อไป และราคาหุ้นอาจเติบโตได้อีกอย่างน้อย 30% โดยเฉพาะหลังจากการขายทิ้งอย่างรุนแรงเมื่อเร็วๆ นี้
แต่ผมคิดว่าคุณสามารถทำได้ดีกว่านั้น
ผลตอบแทน 30% คือเดิมพันขั้นต่ำบน Wall Street… บางสิ่งที่คุณสามารถทำได้ด้วยหุ้นปันผลสูงในสามถึงสี่ปี หรือด้วยการซื้อบ้านในรหัสไปรษณีย์ที่เหมาะสม ที่จริง Lexus เก่าของผมมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 30% ขณะจอดอยู่ในทางรถเข้าบ้านในปี 2564
นั่นคือเหตุผลที่ผมสร้างอาชีพด้วยการค้นหาหุ้นที่ชนะ 1,000% แทน – หุ้นพิเศษที่สามารถเพิ่มขึ้น 10 เท่าหรือมากกว่า คนส่วนใหญ่ต้องการซื้อเพียงสองหรือสามตัวตลอดอาชีพของพวกเขาเพื่อสร้างเงินที่เปลี่ยนชีวิตได้ ผมพบมาแล้วกว่า 40 ตัว
ปีที่แล้ว ความสนใจของผมอยู่ที่ผู้ผลิตชิปอย่าง Advanced Micro Devices Inc. (AMD) และบริษัทดาต้าเซ็นเตอร์อย่าง Oracle Corp. (ORCL) ผู้ชนะ AI "คลื่นลูกที่สอง" เหล่านี้ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว แม้การเติบโตของ Nvidia จะเริ่มทรงตัว
ตอนนี้ที่เรื่องราวเหล่านั้นได้เล่นออกมาแล้ว ผมได้หันความสนใจไปยังบริษัท AI คลื่นลูกที่สาม: "Enablers"
บริษัทขนาดเล็กกว่ามากเหล่านี้กำลังจัดหา "อุปกรณ์พื้นฐาน" ให้แก่การสร้าง AI และเป็นชุดหุ้นใหม่ที่สามารถเพิ่มขึ้น 10 เท่า
เหล่านี้ คือบริษัทที่ผมแนะนำอยู่ตอนนี้
ที่จริง เมื่อไม่นานมานี้ผมได้เพิ่มหนึ่งตัวเข้าไปในบริการหลักของผม Fry's Investment Report
ดังนั้น วันนี้ผมอยากบอกคุณเกี่ยวกับบริษัทพลังงานที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักแต่มีศักยภาพอันน่าทึ่งนี้
จากนั้น ผมจะแชร์วิธีที่คุณสามารถค้นหาบริษัท Enabler เพิ่มเติมที่มีโอกาสเติบโตมากกว่า Nvidia
มาเริ่มกันเลย…
ปัญหาพลังงานของ AI
เราทุกคนรู้ว่าไฟฟ้าแพงขึ้นในอเมริกา ครัวเรือนโดยเฉลี่ยขณะนี้จ่ายค่าสาธารณูปโภคประมาณ 2,000 ดอลลาร์ต่อปี หรือ 2.5 เท่าของปี 2543
ตัวเลขนั้นยิ่งสูงกว่าในรัฐที่มีการยกเลิกกฎระเบียบอย่างเต็มรูปแบบอย่าง Massachusetts และ Maryland ซึ่งบริษัทเอกชนสามารถกำหนดราคาของตนเองได้อย่างเสรี
ตอนนี้ เราไม่สามารถโทษต้นทุนพลังงานได้ ราคาก๊าซธรรมชาติ Henry Hub เพิ่มขึ้นจาก 2.42 ดอลลาร์ต่อหน่วยในปี 2543 เป็น 2.94 ดอลลาร์ในปัจจุบันเท่านั้น… เพิ่มขึ้น 21% ใน 26 ปี (อีกครั้ง รถของผมทำได้มากกว่านั้นใน 12 เดือน)
บริษัทสาธารณูปโภคพลังงาน "โลภ" ก็ไม่ได้รับผิดชอบต่อการพุ่งสูงนี้เช่นกัน… อย่างน้อยก็ไม่ใช่ทั้งหมด ตัวอย่างเช่น บริษัทสาธารณูปโภคเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของ Massachusetts มีกระแสเงินสดติดลบมาเก้าจากสิบปีที่ผ่านมาและประสบความยากลำบากในการจ่ายเงินปันผล
แต่สาเหตุที่แท้จริงคืออเมริกาผลิตไฟฟ้าไม่เพียงพอ
โรงไฟฟ้าถ่านหินส่วนใหญ่ของอเมริกาถูกสร้างขึ้นเมื่อ 40 ถึง 60 ปีก่อน และกำลังสิ้นสุดอายุการใช้งานพร้อมกัน พลังงานก๊าซธรรมชาติเติมช่องว่างนั้นราวสองในสาม แต่กำลังถึงขีดจำกัดจากการขาดแคลนกังหันก๊าซและความจุของท่อส่ง พลังงานลมนอกชายฝั่งพิสูจน์แล้วว่าแพงอย่างน่าอัศจรรย์ บริษัทสาธารณูปโภคของ Massachusetts ที่ผมพูดถึงก่อนหน้านี้ขาดทุนไปแล้ว 2.5 พันล้านดอลลาร์จากโครงการลม… และยังนับต่อไป
ที่จริง การเติบโตของการผลิตไฟฟ้าของอเมริกาดูเหมือนความผิดพลาดในการปัดเศษเมื่อเทียบกับการเติบโตในประเทศอย่างจีน แผนภูมิด้านล่างบอกเรื่องราวนั้น
และตอนนี้ ความตึงตัวกำลังแย่ลงเพราะปัญญาประดิษฐ์ ดาต้าเซ็นเตอร์กำลังใช้ไฟฟ้าประมาณ 5% ในสหรัฐฯ แล้ว และยังเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น
ตัวอย่างเช่น ดาต้าเซ็นเตอร์ AI "Stratos" ที่วางแผนไว้สำหรับ Box Elder County รัฐ Utah จะต้องการไฟฟ้า 9 กิกะวัตต์ – มากกว่าสองเท่าของที่ทั้งรัฐใช้อยู่ในปัจจุบัน หากการประมาณการถูกต้อง เราจะต้องการโครงการขนาด "Stratos" ที่ไหนสักแห่งระหว่าง 12 ถึง 20 โครงการภายในปี 2575 เพื่อให้ทันกับความต้องการ AI
นั่นคือไฟฟ้าจำนวนมาก
เพื่อรับประโยชน์จากแนวโน้มนี้ ผู้อ่านที่ติดตามมานานจะรู้ว่าผมได้เลือกการลงทุนในก๊าซธรรมชาติหลายตัว ซึ่งมีผลการดำเนินงานดีกว่าการลงทุน AI "ที่ชัดเจน" อย่าง Nvidia หลายตัว
แต่ดาต้าเซ็นเตอร์และบริษัทสาธารณูปโภคของอเมริกากำลังหันไปหาแหล่งพลังงานอื่นเพื่อก้าวนำ…
ดวงอาทิตย์ส่องแสงเช่นกัน
พลังงานแสงอาทิตย์
แหล่งพลังงานไฟฟ้าที่ไม่ต่อเนื่องนี้ได้กลายเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมอย่างน่าแปลกใจในการเพิ่มกำลังการผลิต แผงโซลาร์เซลล์มีราคาถูก การจัดเก็บแบตเตอรี่ใช้งานได้จริง และเทคโนโลยีได้รับการสนับสนุนจากทั้งสองฝ่ายทางการเมือง
รัฐบ้านเกิดของผมคือแคลิฟอร์เนียยังคงนำชาติในด้านกำลังการติดตั้งโซลาร์ แต่เท็กซัสซึ่งอยู่ในอันดับที่ 2 เกือบจะตามทัน Florida, Arizona และ North Carolina ครบสามอันดับถัดไป
ที่จริง 51% ของการเพิ่มโครงข่ายไฟฟ้าของอเมริกาในปี 2569 คาดว่าจะมาจากโซลาร์ และอีก 28% จากการจัดเก็บแบตเตอรี่ ตามข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในภาคใต้และภาคตะวันออกเฉียงใต้
โซลาร์และการจัดเก็บแบตเตอรี่จะครองการเพิ่มกำลังไฟฟ้าใหม่ในปีนี้
ที่มา: EIA
นั่นกำลังสร้างโบนันซาสำหรับหุ้นโซลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 84% ในปีที่ผ่านมาเพียงปีเดียว
พลังงานแสงอาทิตย์ยังมีประโยชน์อย่างน่าแปลกใจสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI ผลผลิตโซลาร์สอดคล้องกับปริมาณงาน 9 โมงเช้าถึง 5 โมงเย็นของการใช้ AI ขององค์กร (ไม่ต้องพูดถึงความต้องการระบายความร้อนสูงสุดของดาต้าเซ็นเตอร์ AI) และบริษัทสาธารณูปโภคของรัฐหลายแห่งขณะนี้อนุญาตให้ดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ "ข้ามคิว" สำหรับการเชื่อมต่อโครงข่ายหากพวกเขาเพิ่มกำลังโซลาร์และแบตเตอรี่ BloombergNEF ประมาณการว่าการจัดเก็บแบตเตอรี่สามารถลดระยะเวลาการเชื่อมต่อของดาต้าเซ็นเตอร์ลงได้ห้าปี – นิรันดร์กาลในการแข่งขันด้านอาวุธ AI
ตอนนี้ มีบริษัทโซลาร์ที่ แย่มาก อยู่มากมาย อุตสาหกรรมนี้มีการแข่งขันสูงมากจากการทุ่มตลาดด้านราคาระหว่างประเทศมาหลายปี และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับจีนขณะนี้ควบคุมส่วนแบ่ง 80% ถึง 90% ของชิ้นส่วนโซลาร์
บริษัทตะวันตกอย่าง Canadian Solar Inc. (CSIQ) ต้องจ่ายตามที่ซัพพลายเออร์จีนเรียกร้อง เราเห็นการล้มละลายของบริษัทโซลาร์รายใหญ่สองรายในปีนี้แล้ว: SOLON Corp. และ Freedom Forever บริษัทที่ตั้งชื่อได้อย่างประชดนี้กำลังถูกสอบสวนโดยรัฐเท็กซัสในข้อหาฉ้อโกง
แต่ผมเชื่อว่าผมพบบริษัทพลังงานที่นวัตกรรมซึ่งควรทำได้ดีกว่านั้นมาก
บริษัทนี้ได้พัฒนาเทคโนโลยีการจัดเก็บแบตเตอรี่ที่ดูดซับและทำให้การแกว่งตัวรุนแรงระหว่างความต้องการของดาต้าเซ็นเตอร์ AI และการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ราบรื่นขึ้น กำลังแก้ปัญหาหลายปีที่รบกวนอุตสาหกรรมดาต้าเซ็นเตอร์
ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม 2567 การรบกวนทางไฟฟ้าเล็กน้อยใน "Data Center Alley" ของเวอร์จิเนียตอนเหนือที่กินเวลาเพียงไม่กี่มิลลิวินาทีทำให้เกิดการตัดวงจรฉุกเฉินที่ตัดโหลด 1.5 กิกะวัตต์ออกจากโครงข่ายพร้อมกัน – เทียบเท่ากับการปิดเมืองขนาดกลางทั้งเมือง โรงไฟฟ้าทั่ว Virginia และ Maryland ถูกสั่งให้ลดกำลังการผลิตเพื่อป้องกันการเสียหายแบบต่อเนื่อง และวิศวกรถูกบังคับให้เชื่อมต่อดาต้าเซ็นเตอร์แต่ละแห่งกลับเข้ากับเครือข่ายด้วยตนเอง
บริษัทนี้ช่วยป้องกันการแกว่งตัวรุนแรงเช่นนี้ ทำให้ดาต้าเซ็นเตอร์เชื่อมต่อกับโครงข่ายได้ง่ายขึ้น และการเติบโตคาดว่าจะพุ่งสูง
Nvidia เป็นบริษัทที่น่าทึ่ง ผมพูดมาก่อนและจะพูดอีก แต่บริษัทที่น่าทึ่งและผลตอบแทนที่น่าทึ่งเป็นคนละเรื่องกัน — โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทมีมูลค่าถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว
ปลาทองตัวนี้เกือบจะโตเกินชามของมันแล้ว
บริษัทพลังงานที่ผมอธิบายวันนี้ยังคงว่ายอยู่ในน้ำเปิด
การเติบโตของรายได้คาดว่าจะพลิกจากติดลบ 16% เมื่อปีที่แล้วเป็นบวก 48% ในปีนี้ จากนั้นอยู่ในช่วง 20% หลังจากนั้น และดูเหมือนจะคุ้มทุนในปีนี้ก่อนที่กำไรจะเริ่มไหลเข้าในปีงบประมาณ 2570
เทคโนโลยีของมันกำลังแก้ปัญหาที่ทำให้ดาต้าเซ็นเตอร์เสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ และหุ้นของมันยังไม่ถูกค้นพบโดยนักลงทุนที่ยังคงจ้องมองที่ Nvidia
นั่นคือแหล่งที่มาของผู้ชนะ 1,000% ไม่ใช่จากปลาที่มีชื่อเสียงที่สุดในตู้ — แต่จากตัวที่ยังไม่มีใครมองอยู่
คุณสามารถคลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีเข้าถึงชื่อของบริษัทพลังงาน AI นี้
ด้วยความนับถือ
Eric Fry
บรรณาธิการ Smart Money
