Дебютировав 05.11.2016, биржевой фонд смарт-бета JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) предоставляет инвесторам широкий доступ к категории рынка Style Box – Mid Cap Blend.
Что такое ETF смарт-бета?
Продукты, основанные на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые представляют собой стратегии, разработанные для отражения определенного сегмента рынка или рынка в целом, традиционно доминировали в индустрии ETF.
Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, предлагают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности и являются хорошим вариантом для инвесторов, которые верят в эффективность рынка.
Но есть инвесторы, которые предпочитают вкладывать средства в фонды смарт-бета; эти фонды отслеживают стратегии, не взвешенные по капитализации, и являются сильным вариантом для тех, кто предпочитает выбирать отличные акции, чтобы превзойти рынок.
Основываясь на определенных фундаментальных характеристиках или их комбинации, эти индексы пытаются выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности.
Методологии, такие как равное взвешивание, одна из самых простых опций, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/моментума — все это варианты, предлагаемые инвесторам в этой области, но не все из них могут обеспечить превосходную доходность.
Спонсор фонда и индекс
Фондом управляет J.P. Morgan, и ему удалось накопить более 372,98 миллионов долларов, что делает его одним из ETF среднего размера в категории Style Box – Mid Cap Blend. JPME, до вычета комиссий и расходов, стремится соответствовать показателям индекса Russell Midcap Diversified Factor Index.
Индекс JP Morgan Diversified Factor US Mid Cap Equity использует подход, основанный на правилах, который сочетает в себе построение портфеля на основе рисков с многофакторным выбором ценных бумаг, включая факторы стоимости, качества и моментума.
Стоимость и другие расходы
Инвесторы также должны обращать внимание на коэффициент расходов ETF. Продукты с более низкой стоимостью будут давать лучшие результаты, чем продукты с более высокой стоимостью, при условии, что все остальные показатели остаются неизменными.
Годовые операционные расходы для JPME составляют 0,24%, что делает его сопоставимым с большинством аналогичных продуктов в этой области.
Фонд имеет 12-месячную скользящую дивидендную доходность 1,87%.
Отраслевая экспозиция и основные активы
ETF предлагают диверсифицированную экспозицию и, таким образом, минимизируют риск отдельных акций, но все же важно углубиться в активы фонда перед инвестированием. Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, и многие раскрывают свои активы на ежедневной основе.
Для JPME наибольшая доля приходится на промышленный сектор — около 12% портфеля — в то время как здравоохранение и потребительские товары первой необходимости замыкают первую тройку.
Если рассматривать отдельные активы, Tapestry Inc Common (TPR) составляет около 0,55% от общих активов, за ним следуют Ciena Corp Common Stock (CIEN) и Lumentum Holdings Inc (LITE).
Топ-10 активов составляют около 4,96% от общих активов под управлением.
Производительность и риск
С начала года JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF добавил примерно 6,41%, и вырос примерно на 7,16% за последние 12 месяцев (по состоянию на 09.01.2025). JPME торговался в диапазоне от 89,28 долларов до 110,92 долларов в течение последних 52 недель.
JPME имеет бету 0,93 и стандартное отклонение 16,09% за последние три года. С примерно 361 активом он эффективно диверсифицирует риски, специфичные для компаний.
Альтернативы
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF является разумным вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти сегмент рынка Style Box – Mid Cap Blend. Однако существуют и другие ETF в этой области, которые инвесторы могли бы рассмотреть.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO) отслеживает индекс CRSP US Mid Cap, а iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) отслеживает индекс S&P MidCap 400. Vanguard Mid-Cap ETF имеет активы в размере 87,41 миллиардов долларов, iShares Core S&P Mid-Cap ETF имеет 99,7 миллиардов долларов. VO имеет коэффициент расходов 0,04%, а IJH — 0,05%.
Инвесторам, ищущим более дешевые и менее рискованные варианты, следует рассмотреть традиционные ETF, взвешенные по рыночной капитализации, которые стремятся соответствовать доходности Style Box – Mid Cap Blend.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Скачайте 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Источник: https://www.fxstreet.com/news/is-jpmorgan-diversified-return-us-mid-cap-equity-etf-jpme-a-strong-etf-right-now-202509011202
