CME разрабатывает первый в мире фьючерсный контракт на редкоземельные элементы, чтобы компании могли хеджировать волатильные цены на NdPr

CME готовится запустить новый фьючерсный контракт, который может помочь компаниям по производству электромобилей и военным подрядчикам справиться с резкими колебаниями стоимости неодима и празеодима.

Эти металлы используются вместе в магнитах, которые приводят в действие двигатели электромобилей, истребители, дроны и ветровые турбины. Сейчас нет надлежащего способа защититься от внезапных скачков цен, и это огромная проблема для компаний, пытающихся планировать или получить финансирование.

Китай контролирует 90% мировых переработанных редкоземельных металлов. Эта хватка затруднила запуск проектов для западных стран. Банки не хотят инвестировать в добычу или переработку редкоземельных металлов, потому что у них нет способа прогнозировать цены, а производители не могут зафиксировать доход.

Идея CME заключается в том, чтобы дать рынку инструмент для наконец хеджирования этого. Межконтинентальная биржа также изучает это пространство, но два источника утверждают, что она сильно отстает.

CME планирует фьючерсный контракт на магниты NdPr

CME хочет создать контракт, который объединяет неодим и празеодим. Эти два металла обычно продаются в паре и имеют решающее значение для изготовления постоянных магнитов. Эти магниты приводят в действие все виды машин, от автомобилей Tesla до военного оборудования.

Один человек, близкий к ситуации, якобы сказал: "Это такая ключевая недостающая часть головоломки для отрасли прямо сейчас".

План все еще находится в разработке. Официального решения пока не принято. Одна проблема заключается в том, что рынки редкоземельных металлов малы и не очень активно торгуются. Это затрудняет создание большого фьючерсного рынка. Но CME уже справилась с этим с литием и кобальтом, которые сейчас используются для хеджирования металлов для батарей в цепочках поставок электромобилей.

Время совпадает с более крупными шагами со стороны правительства США. Только на прошлой неделе США создали торговый альянс, сосредоточенный на критически важных минералах, и добавили 12 миллиардов $ к своему запасу минералов, который включает редкоземельные металлы.

Еще в июле Вашингтон также подписал многомиллиардную сделку с MP Materials, предоставив правительству 15% долю в компании и установив минимальную цену на основе NdPr.

Китай контролирует ценообразование, и рынок остается нестабильным

В настоящее время все цены на редкоземельные металлы по-прежнему устанавливаются в Китае. Индексы от Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence и Shanghai Metals Market являются стандартом для установления цен на NdPr. Эти цены были далеко не стабильными.

Согласно SMM, цены на NdPr подскочили на 40% в 2026 году, достигнув самого высокого уровня с июля 2022 года. Но они также упали на 50% с начала 2022 года по май 2023 года.

В Китае есть две спотовые биржи редкоземельных металлов: Ganzhou Rare Metal Exchange и Baotou Rare Earth Products Exchange. Guangzhou Futures Exchange также хочет запустить фьючерсы на редкоземельные металлы в будущем. Benchmark Mineral Intelligence начала показывать цены на редкоземельные металлы в Европе и Северной Америке, но эти рынки все еще довольно тонкие.

За пределами Китая рудники редкоземельных металлов застопорились. Большинство не могут получить финансирование, потому что нет стабильного прогноза цен и нет способа хеджировать риск.

Фьючерсы решили бы обе проблемы. Крупные покупатели магнитов, такие как производители электромобилей, смогли бы зафиксировать цены на магниты вместо того, чтобы гадать каждый квартал.

Ранее в этом месяце CME сообщила о сильном завершении года. Ежедневный объем достиг рекордных 27,4 миллионов контрактов, что на 7,5% больше, а прибыль за четвертый квартал превзошла ожидания.

Если фьючерсы на редкоземельные металлы будут запущены, они пойдут по тому же пути, что литий и кобальт: небольшой рынок сегодня, но тот, который компании наконец смогут использовать для защиты от хватки Китая.

Будьте видны там, где это важно. Рекламируйтесь в Cryptopolitan Research и достигайте самых проницательных инвесторов и строителей в криптовалютах.