Google превращает трудности с ИИ в доминирование в отрасли всего за один год

Материнская компания Google теперь получает похвалу от Уолл-стрит за свои усилия в области искусственного интеллекта, что является значительным изменением по сравнению с ситуацией годичной давности, когда инвесторы беспокоились, что технологический гигант отстает от своих конкурентов.

Руководители Alphabet продемонстрировали новую уверенность во время телеконференции по итогам отчетности в среду, которая состоялась после того, как компания запустила Gemini 3, новую модель ИИ, которая впечатлила пользователей и помогла Google сократить разрыв в гонке по разработке технологий искусственного интеллекта.

Не называя OpenAI напрямую, руководители компании подчеркнули важное различие между двумя фирмами: их расходы на ИИ начали приносить финансовую выгоду во всем бизнесе.

Приложение Gemini достигло 750 миллионов пользователей в месяц

Эта аргументация помогла Alphabet обосновать планы потенциального увеличения капитальных расходов до 175-185 миллиардов $ в 2026 году. Эта сумма будет примерно вдвое больше того, что компания тратила раньше, что обусловлено главным образом огромными инвестициями в вычислительные системы, необходимые для работы программ ИИ.

В предыдущих обсуждениях финансовых результатов по ИИ в течение 2025 года Alphabet в основном говорила о показателях использования продуктов и деньгах, заработанных через подразделение облачных вычислений. "В целом мы видим, что наши инвестиции в ИИ и инфраструктуру стимулируют доходы и рост по всем направлениям", - сказал инвесторам во время конференции генеральный директор Сундар Пичаи. Возобновленная уверенность компании в получении прибыли от ИИ исходит из достижений как в потребительских продуктах, так и в бизнес-услугах.

Пичаи раскрыл, что приложением Google Gemini, которое конкурирует напрямую с ChatGPT от OpenAI, пользовалось более 750 миллионов человек каждый месяц к концу декабрьского квартала. Это число выросло с 650 миллионов пользователей на конец предыдущего трехмесячного периода.

Однако у ChatGPT все еще больше пользователей. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман сказал в октябре, что ChatGPT превысил отметку в 800 миллионов человек, использующих его каждую неделю. "Мы также видим значительно более высокую вовлеченность на одного пользователя, особенно после запуска Gemini 3", - добавил Пичаи.

Google встроил Gemini 3 в "Режим ИИ" в своей поисковой системе и использует эту технологию для запуска бизнес-версии Gemini. Пичаи сказал во время конференции, что этот корпоративный продукт теперь имеет 8 миллионов платящих клиентов.

Акции восстанавливаются по мере роста облачных доходов

Масштабный прогноз расходов первоначально обеспокоил инвесторов, что привело к падению цены акций на целых 6% в торгах после закрытия регулярного рынка. Но сильные результаты облачного подразделения, которое показало рост выручки на 48% в декабрьском квартале, и улучшения, обусловленные ИИ, в других частях бизнеса быстро восстановили веру Уолл-стрит в то, что ставки Google на ИИ начинают работать.

Рост Google Cloud превосходит оценки Уолл-стрит. Источник: Заявления компании – Дебора София – Reuters.

Акции восстановились после первоначального падения и завершили торги после закрытия основной сессии без изменений, что подтверждает сообщение, которое Уолл-стрит направляет технологическим компаниям: большие расходы на ИИ могут продолжаться только в том случае, если компании показывают, что они зарабатывают на этом реальные деньги. За последний год Alphabet переместилась с последних позиций на передние среди группы крупных технологических компаний "Великолепная семерка".

Компания теперь присоединяется только к Nvidia и Apple как фирмы стоимостью более 4 триллионов $. Между тем, акции Microsoft получили серьезный удар на прошлой неделе, отчасти из-за растущих опасений по поводу того, насколько компания зависит от OpenAI.

Несмотря на более осторожные высказывания о расходах на предстоящий год, Microsoft заявила, что ее расходы в третьем финансовом квартале снизятся по сравнению с рекордными 37,5 миллиардами $, потраченными в период с октября по декабрь. Финансовые эксперты отметили, что эта разница в реакции рынка показывает изменение настроений инвесторов.

Люди, которые покупают акции, теперь предпочитают компании, которые создали свои собственные системы ИИ, а не те, которые полагаются на внешних партнеров. В то время как Microsoft справляется со своими сложными отношениями с OpenAI, единая стратегия Alphabet в области поиска, облачных сервисов и потребительских продуктов дает более четкое представление о том, как компания будет зарабатывать деньги со временем.

Способность компании использовать свою большую существующую клиентскую базу для развертывания Gemini 3 также предполагает, что у нее есть преимущество в быстром выводе новых технологий на рынок. Поскольку отрасль вступает в следующий этап развития ИИ, Alphabet, похоже, готова продолжать двигаться вперед благодаря качественному исполнению и разумному использованию ресурсов.

Присоединяйтесь к премиальному сообществу криптотрейдинга бесплатно на 30 дней - обычно 100 $/мес.