Акции ServiceNow (NOW): аналитики поддерживают технологического гиганта, несмотря на распродажу после публикации отчетности

Коротко

• Bernstein подтвердил рейтинг Outperform для ServiceNow с целевой ценой 219 $, назвав это возможностью "дисконтного роста с большой капитализацией", торгующейся по 6-кратной выручке
• Cantor Fitzgerald сохранил рейтинг Overweight с целевой ценой 200 $, в то время как Stifel снизил свою цель со 200 $ до 180 $, но сохранил рейтинг Buy
• Выручка ServiceNow за 4 квартал выросла на 20,5% до 3,57 миллиарда $, скорректированная прибыль на акцию выросла на 26% до 0,92 $, превысив ожидания аналитиков
• ИИ-продукт компании Now Assist достиг 600 миллионов $ годовой стоимости контракта и нацелен на более чем 1 миллиард $ к концу 2026 года
• ServiceNow прогнозирует рост выручки от подписки в 1 квартале на 21,5% и годовую выручку от подписки между 15,53 миллиарда $ и 15,57 миллиарда $

---

Акции ServiceNow упали во время торгов после закрытия рынка после публикации отчета о прибыли 29 января. Но аналитики Уолл-стрит не отступают от акций.

ServiceNow, Inc., NOW

Распродажа произошла, несмотря на сильные результаты четвертого квартала, которые превзошли ожидания. Выручка выросла на 20,5% год к году до 3,57 миллиарда $. Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 26% до 0,92 $, превзойдя консенсус аналитиков 0,88 $ при выручке 3,53 миллиарда $.

Выручка от подписки выросла на 21% до 3,47 миллиарда $. Выручка от профессиональных сервисов увеличилась на 13% до 102 миллионов $.

Несколько фирм сохранили положительные рейтинги акций после публикации отчета о прибыли. 29 января Cantor Fitzgerald сохранил свой рейтинг Overweight с целевой ценой 200 $.

Stifel снизил свою целевую цену со 200 $ до 180 $, но сохранил рейтинг Buy. Аналитик Брэд Ребэк отметил, что квартал "прошел в основном как ожидалось" с органическим ростом около 100 базисных пунктов. Он упомянул, что проверки четвертого квартала были "несколько смешанными".

Фирма назвала ServiceNow "интересной ценностью" на текущих уровнях. Акции торгуются примерно в 6 раз выше выручки и в 16 раз выше свободного денежного потока. Stifel отметил, что для переоценки потребуется более широкий сдвиг в настроениях инвесторов.

ИИ-продукты стимулируют рост

ИИ-пакет ServiceNow Now Assist достиг вехи в 600 миллионов $ годовой стоимости контракта. Компания ожидает, что это вырастет до более чем 1 миллиарда $ к концу 2026 года.

Компания приобретает фирмы по кибербезопасности в области ИИ Armis и Veza. Эти сделки направлены на объединение возможностей безопасности и ИИ.

Оставшиеся обязательства по производительности увеличились на 26,5% до 28,2 миллиарда $. Текущие RPO выросли на 25% до 12,85 миллиарда $. Эта метрика объединяет отложенную выручку и невыполненные заказы, служа индикатором будущего роста выручки.

Рейтинги накапливаются после распродажи на рынке

Bernstein выступил 30 января с рейтингом Outperform и целевой ценой 219 $. Это произошло после резкой распродажи на рынке.

Фирма назвала ServiceNow возможностью "дисконтного роста с большой капитализацией". Она отметила, что акции выглядят дешево по сравнению с другими крупными софтверными компаниями с рыночной капитализацией более 50 миллиардов $ при рассмотрении трехлетнего роста в сравнении с ценой к свободному денежному потоку.

Bernstein сказал, что премия, обычно предоставляемая акциям роста, "еще больше рухнула". Это делает разрыв в оценке ServiceNow еще шире по сравнению с другими крупными акциями софтверных компаний роста.

В первом квартале ServiceNow прогнозирует рост выручки от подписки на 21,5% до 3,650 миллиарда $ - 3,655 миллиарда $. Компания ожидает увеличения текущих RPO на 22,5%.

Годовая выручка от подписки прогнозируется на уровне 15,53 миллиарда $ - 15,57 миллиарда $. Это представляет рост на 20,5% - 21%.

Акции ServiceNow в настоящее время торгуются по 117,56 $ с рыночной капитализацией 123 миллиарда $. Акции имеют 52-недельный диапазон от 113,13 $ до 211,48 $.

Платформа AI Control Tower компании ServiceNow позиционирует компанию как платформу оркестрации для агентного ИИ, в то время как линейка продуктов Now Assist продолжает расширять свою годовую стоимость контракта.

Публикация ServiceNow (NOW) Stock: Аналитики поддерживают технологического гиганта несмотря на распродажу после отчета о прибыли впервые появилась на Blockonomi.