Великая литовская чистка VASP: utPay, CoinsPaid и "гильотина" MiCA обрушилась на высокорисковые криптовалютные рельсы

Наш постоянный мониторинг литовского реестра VASP и ландшафта высокорисковых платежей показывает, что "Гильотина MiCA" затронула несколько других организаций, которые ранее служили ключевыми каналами для секторов iGaming и оффшора. В настоящее время мы отслеживаем "Распространение теневых каналов", при котором несколько других процессоров либо "затаились", переместились в менее строгие юрисдикции, либо работают в правовой серой зоне.

Это, по-видимому, первая волна системной регуляторной чистки в Прибалтике. Ниже представлен наш анализ других высокорисковых VASP и платежных процессоров, которые в настоящее время находятся под давлением или недавно "сменили курс" из-за крайнего срока введения MiCA 1 января 2026 года.

---

Распространение "теневых каналов": пострадавшие организации и регуляторные беженцы

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• Статус: Высокий риск / На рассмотрении. * Анализ: Исторически один из наиболее известных каналов "карта-к-крипто" для игорной индустрии в Литве. Хотя Match2Pay UAB ранее гордилась своей литовской регистрацией, наши последние данные показывают, что она не вошла в небольшую группу из ~30 компаний, которые успешно получили лицензию MiCA CASP к крайнему сроку. В настоящее время мы наблюдаем уведомления о "техническом обслуживании" на нескольких точках интеграции.

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• Статус: Юрисдикционная миграция.
• Анализ: Значительный игрок на польском и балтийском рынке криптовалютно-фиатного обмена. После ужесточения со стороны Банка Литвы Ari10 все больше переносит свою операционную деятельность на польскую регистрацию VASP. Польша в настоящее время предлагает временное "регуляторное убежище", поскольку график введения MiCA немного отстает от литовского подхода "обрыва".

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• Статус: Технически приостановлено (Литва).
• Анализ: Как B2B-бренд группы Dream Finance/CoinsPaid, литовская инфраструктура CryptoProcessing официально отключена. Торговцы, полагавшиеся на этот канал, перенаправляются к "альтернативным организациям группы" в Эстонии (OÜ) или Канаде, хотя эти организации не могут законно предоставлять паспортизированные услуги в ЕС без лицензии MiCA CASP.

4. Paymero и SegoPay

• Статус: "Шлюзы-призраки" (дерегистрированы).
• Анализ: Эти организации исторически функционировали как анонимизированные "фронтенд" шлюзы для высокорискового трафика. Наш анализ трафика за декабрь 2025 года показал массовое снижение их литовских конечных точек. Похоже, они перешли на модели "суверенного/самостоятельного хостинга" (используя протоколы типа PayRam или BTCPay Server), чтобы избежать кастодиальных регуляторных требований MiCA.

---

Сравнительный анализ: стратегия "польского убежища"

Наше исследование показывает массовую миграцию высокорисковых VASP из Вильнюса в Варшаву. В последнем квартале 2025 года более 22 литовских VASP переместили свою "регуляторную базу" в Польшу.

---

Практическая информация для регуляторов и банков

В настоящее время наблюдаются следующие тревожные сигналы, поскольку эти приостановленные организации пытаются поддерживать операции:

• Предлог "технической интеграции": Организации утверждают, что больше не предоставляют "криптоуслуги", а только "техническое платежное программное обеспечение", при этом все еще содействуя игорным депозитам.
• Маскировка дескрипторов: Переход от названий компаний в дескрипторах банковских выписок (например, "utPay") к общим терминам (например, "Онлайн-сервис", "Цифровое пополнение"), чтобы скрыть связь с приостановленным VASP.
• Не-ЕС "транзиты": Использование канадских или базирующихся в ОАЭ организаций для обработки депозитов игроков из ЕС, что является прямым нарушением правил обратного предложения MiCA.

---

Призыв к предоставлению информации

Мы специально ищем информацию о Match2Pay UAB и любых других литовских организациях, которые в настоящее время работают по соглашениям "консалтинга" или "программного обеспечения" после потери статуса VASP.

Вы оператор, которому предложили "новый канал" для замены utPay или CoinsPaid? Отправьте детали интеграции и информацию о банковском счете на Whistle42.com. Ваша личность останется строго конфиденциальной.

Хотите, чтобы я создал специальное "Предупреждение о тревожном сигнале" для банковских партнеров (таких как Postbank или Revolut) относительно этих тактик миграции?

Поделиться информацией через Whistle42