Стоит ли покупать акции Microsoft (MSFT) перед публикацией отчетности в среду?

Кратко

• Microsoft публикует отчет о прибыли за 2-й квартал 2026 финансового года после закрытия рынка 28 января, Уолл-стрит ожидает прибыль $3,91 на акцию и выручку $80,28 млрд
• Акции превзошли прогнозы по прибыли в течение девяти кварталов подряд и выросли на 7% в 2025 году, хотя снизились на 14% от исторического максимума
• Облачный бизнес Azure вырос на 40% в годовом выражении в 1-м квартале благодаря ИИ-приложениям и доступу к множеству генеративных ИИ-моделей, включая ChatGPT, Grok, Llama и Claude
• Несколько аналитиков сохранили рейтинг «Покупать», но снизили целевые цены до примерно $600 из-за давления оценки в более широком секторе программного обеспечения, а не фундаментальных показателей Microsoft
• Трейдеры опционов ожидают движение на 5,41% в любом направлении после публикации отчета о прибыли, в то время как акции сейчас торгуются по 28,5 форвардной прибыли против пятилетнего среднего показателя 31,5

---

Microsoft публикует отчет о прибыли за второй квартал 2026 финансового года 28 января после закрытия рынка. Уолл-стрит прогнозирует прибыль $3,91 на акцию, что на 21% больше в годовом выражении.

Microsoft Corporation, MSFT

Ожидается, что выручка достигнет $80,28 млрд, что представляет собой увеличение на 15% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Компания превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних девяти кварталов подряд.

Акции выросли примерно на 7% в 2025 году. Однако они остаются на 14% ниже своего исторического максимума, достигнутого в конце октября.

Инвесторы сосредоточены на показателях Azure и ИИ-инициативах компании. Выручка от облачных вычислений Azure выросла на 40% в годовом выражении в первом квартале.

Azure обеспечивает стратегию роста ИИ

Azure стал ведущей платформой для создания ИИ-приложений. Сервис предоставляет пользователям доступ к множеству генеративных ИИ-моделей.

Microsoft владеет крупной долей в OpenAI, создателе ChatGPT. Но Azure также предоставляет доступ к другим ИИ-моделям, включая Grok от X, Llama от Meta Platforms и Claude от Anthropic.

Новые ИИ-дата-центры в Атланте и Висконсине должны поддержать дальнейший рост Azure. Карл Кирстед из UBS отметил это расширение, сохранив рейтинг «Покупать» для акций.

Продукт Microsoft Copilot в Office набрал популярность. Но Azure остается центральным элементом ИИ-стратегии компании.

Многомодельный подход платформы отличает ее от конкурентов. Эта гибкость привлекает разработчиков и предприятия, создающие ИИ-приложения.

Опасения по поводу оценки приводят к снижению целевых цен

Несколько аналитиков недавно сократили свои целевые цены на Microsoft. UBS снизил целевую цену до $600 с $650.

Cantor Fitzgerald, Wells Fargo и Mizuho Securities также снизили свои целевые показатели. Все три фирмы сохранили рейтинги, эквивалентные «Покупать».

Эти сокращения отражают более широкое давление оценки в секторе программного обеспечения. Аналитики подчеркнули, что изменения не связаны с ослаблением фундаментальных показателей Microsoft.

Сейчас акции торгуются по 28,5 форвардной прибыли. Это представляет собой дисконт к пятилетнему среднему показателю 31,5 форвардной прибыли.

До октября Microsoft торговался выше 32 форвардной прибыли. Большинство акций крупных технологических компаний торгуются около 30 форвардной прибыли.

Трейдеры опционов ожидают движение на 5,41% в любом направлении после объявления о прибыли. Уолл-стрит поддерживает консенсусный рейтинг «Сильный рынок» на основе 32 рекомендаций «Покупать» и двух рейтингов «Удерживать».

Средняя целевая цена $626,14 предполагает потенциал роста 34,38% от текущих уровней. Microsoft управляет несколькими бизнес-сегментами помимо облачных вычислений, включая программное обеспечение для повышения производительности Office, игры Xbox, LinkedIn и аппаратные продукты.

Статья «Стоит ли покупать акции Microsoft (MSFT) перед отчетом в среду?» впервые появилась на CoinCentral.